облигации

У меня 10 облигаций ДВМПБО-02, куплены 28.01.2015 по 765р на сумму 7650р. От ВТБ24 поступило письмо о том, что я в срок до 6 июля имею право потребовать у эмитента досрочное погашение этих облигаций в связи с тем, что эмитент просрочил свои обязательства по погашению облигаций, дважды не выплатил купонный доход. Позвонил в ВТБ24 (Вадим), сразу попал на толкового мальчика (везёт мне хоть в этом!), который объяснил, что право такое я имею, но не факт, что эмитент удовлетворит мою заявку о досрочном погашении. И что вероятность того, что мою заявку эмитент не удовлетворит, 99%. Типа сотрудник ВТБ24 звонил эмитенту по этому поводу и ему там сказали, что 99% за то, что вашу заявку мы проигнорируем.

Чтобы подать заявку мне нужно прийти в отделение ВТБ24 и написать заявление (без проблем) и заплатить комиссию 1000р за то, что ВТБ24 оформит всё как надо и передаст мою заявку эмитенту. 1000р комиссии ВТБ24 заберёт себе при любом исходе. В связи с этим вопрос, стоит ли мне рисковать? С вероятностью 99% (а она реально такая или это выдумки ВТБ?) потерять 1000р, чтобы с вероятностью 1% получить 10 тысяч (хорошо если 10, возможно и 8, так как я читал, что эмитент выкупает по ценам на 20% ниже).

Кто что посоветует по этому поводу?

За июнь произошли следующие изменения портфелей:
Получил дивиденды от Банк Санкт-Петербург (BSPB) за 2016 год по 1.05 р/акцию (8 июня 2017)
Получил дивиденды от ММК (MAGN) за 2016 год по 1.242 р/акцию (14 июня 2017)
Покупал Газпром (GAZP) по 113 р/акцию (15 июня 2017)
Получил дивиденды от ЛСР (LSRG) за 2016 год (частичная выплата) по 38 р/акцию (21 июня 2017)
Получил дивиденды от ФосАгро (PHOR) за 2016 год по 30 р/акцию (27 июня 2017)
Получил дивиденды от Сбербанк (SBERP) за 2016 год по 6 р/акцию (28 июня 2017)
Получил дивиденды от Мосэнерго (

( Читать дальше )

С того момента, когда ФРС впервые за девять лет подняла процентные ставки в декабре 2015 года, произошло уже четыре повышения ставок, последнее из них – в июне этого года. Однако Федеральная резервная система не смогла повлиять на ожидания облигационного рынка, и сегодня уровень 10-летних ставок ниже, чем он был в декабре 2015 года. Это противоречие сохраняется в среде, где макроэкономическая статистика Соединенных Штатов остается стабильной, в то время как ценовое давление на облигации ослаблено, и недавний обвал цен на нефть существенно поспособствовал этому феномену. 

  

Краткосрочные процентные ставки в США сейчас довольно низкие: 2-летние гособлигации имеют ставку в 1.34%, а 3-летние – 1.48%. Тем временем, нынешняя ставка ФРС уже составляет 1.25%. При текущей динамике цен имеется 50% вероятность того, что до декабря произойдёт очередное повышение ставок, и вероятность в 10%, что до конца 2018 года будет объявлено ещё, как минимум о двух повышениях процентных ставок. Иными словами, ситуация на рынке говорит о том, что в ближайшие 3 года экономику США ждёт замедление роста.

( Читать дальше )

С введением новых санкций против России, существенно может измениться структура гос.долга. Зарубежные держатели ОФЗ могут начать сбрасывать бумаги в рынок. Нет никакого сомнения, что будет дана команда гос.банкам все откупить. Так что никакого дефолта не будет. Но на курсе рубля это событие отразится не лучшим образом. Мое мнение сводится к тому, что если такое событие произойдет, то надо будет входить в ОФЗ, т.к. держать деньги на депозитах под смешные проценты невыгодно, а доходность к погашению будет привлекательной. В коллапс банковской системы в россии я не верю. 

22 июня. — Международное рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) Московского кредитного банка (МКБ) с «BB» до «BB-» 

     Прогноз  - «стабильный».
www.rusbonds.ru/enwsinf.asp?emit=78303&nid=4553930
Это привело к небольшой просадке цен на МКБ-12 об и главное появился постоянный BID большим объемом сначала на 102 а сегодня и 101.8.
Понятно что кто-то большой кто играет по формальным правилам должен сокращать лимиты при снижении рейтинга.

У меня сработала заявка на 101.5 что дает доходность 11% годовых.
При этом это короткая облигация с погашением через год.
ликвидность есть

Так ли страшно это снижение рейтинга?

например одновременно 
9 июня.  - Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service изменило прогноз рейтингов Московского кредитного банка (МКБ) на «позитивный» со «стабильного». Пересмотр прогнозов отражает улучшение показателей платежеспособности банка за последние кварталы, включая качество активов, повышение рентабельности и усиление достаточности капитала.

Отчетность действительно выходит хорошая
акции растут и рекомендованы к покупке в разных обзорах
считаю что риски по данному эмитенту не выше всего банковского сектора в целом

Или все же инсайдеры что-то знают и сливают?
Критика приветствуется

А кто-нибудь формулой может объяснить как получается доходность облигаций на скрине снизу более 700% годовых

Всех держателей облигаций 03 выпуска поздравляю с погашением, можете наконец расслабиться.
А остальным пожелаю терпения, ведь чудеса оказывается случаются)))

Сегодня получил ответ на запрос в ФНС о налогообложении облигационных ПИФов и ETF. Недавние изменения в законодательстве освобождают от налогообложения доходы по корпоративным облигациям. У меня возник вопрос как исчислять налог с дохода, полученного от облигационных ПИФов и ETF, ведь рост их курса происходит за счет как выплаты купонов (освобождены от налогов), так и от роста курса. Получил такой ответ.


Ситуация неоднозначная, налоговая направила запрос о разъяснении законодательства.
Я тоже отправлю запрос в Минфин.

В последнее время у нас все ищут экономический смысл. Его ищет ЦБ, налоговая, СК, МВД, банки и брокера. Основываясь на своих представлениях и убеждениях. Вот Открывашка например. Я не буду оценивать кто прав кто нет. На мой взгляд, там все не чисто. Ситуация с NN мне видится просто. Реально обнал стоит 4-15% и все это под колпаком у Мюллера. Брокерские формально ничего не нарушают и не под колпаком. Однодневные облигации ВТБ хороши со всех сторон. Только комиссия биржи и брокера убивают всю доходность и выводят ее в отрицательные числа. Но этот убыток для обнала сотые процента, а не 4-15%. А вот если вы их покупаете на выходные, то можете вообще в плюс выйти. 
И все виноваты, так как нет экономического смысла. И все ты виновен. Заморозка и все с этим связано. Но есть другое, еврооблигации РФ, 10 летние мы разместили 4,25 и 30 летние. Есть смысл экономический? Есть наверное. А вот размещение долларов в долг США под 2% есть экономический смысл, есть, но нам он не доступен. И ведь ни ЦБ, СК, МВД этим не интересуются. Зато в ваш экономический смысл они влезут по самые гланды.

БРИКС создаст фонд суверенных облигаций

19 июня 2017

Страны, входящие в объединение БРИКС, создадут фонд суверенных облигаций, размер которого составит 10 миллиардов в американских «зеленых». Фонд станет «страховочным якорем» на международном долговом финрынке.

В БРИКС входят Бразилия, Россия, Индия, КНР, Южная Африка. Предварительная совместная договоренность о создании фонда суверенных облигаций достигнута на уровне руководителей минфинов.

У каждого из государств – своя квота в фонде. Например, у России – это 18%. Формироваться фонд будет усилиями нацбанков стран-участниц БРИКС.

Основное назначение формируемого фонда – страховка финрисков стран, не имеющих существенного уровня долговых выпусков.

Еще одним страховочным механизмом станут нацвыпуски, цели которых – обеспечить дополнительную поддержку и надежность облигаций, предлагаемых государствами на международный рынок долговых бумаг.