облигации

Инфляция в РФ с 3 по 9 декабря составила 0,48%

Уже четвертый месяц подряд инфляция только ускоряется. Если в октябре мы видели прирост на 0,75%, то инфляция за ноябрь составила 1,43%.

Цены продолжают расти. Основной прирост наблюдается в продовольственных товарах (+2,33% м/м). Плодоовощная продукция выросла в цене в ноябре на 10,35%.

Чуть меньший рост наблюдается в услугах (+1,31%), дизельном топливе (2,2%), и не продовольственных товарах (0,51%).

В ноябре выросла абонентская плата за сотовую связь на 15,5%. С начала месяца рост цен к 9 декабря составил 0,62%, с начала года — 8,76%.

Таким образом, инфляция с начала года на 9 декабря уже превысила действующий официальный прогноз ЦБ от октября на 2024 год в 8,0-8,5%.

Текущими темпами роста уже особо не напугаешь. Рынок спокойно реагирует на постмаркете, однако нисходящий тренд никуда не делся.

До решения по ставке ЦБ остается еще одна неделя. Однако, мало кто верит в то что за неделю мы увидим более позитивные данные.

«Базово мы планируем предложить инвесторам вместо погашения облигаций более привлекательный купон, сравнимый со ставками по депозитам», – пояснил Мороз.

«Объем денежных средств на счетах составляет более 30 миллиардов рублей», – сказал IR-директор застройщика.

‼️ Почему нельзя просто так взять и купить облигации с самой большой доходностью?

☝️Главное правило рынка — чем выше риск, тем больше доходность!

Поэтому купить облигации с самой высокой доходностью не всегда хорошая идея, иногда даже фатальная.

В этом посте разберемся, какие облигации самые безрисковые, а какие стоит покупать только матерым профессионалам.

❇️ Облигации федерального займа (ОФЗ)

Облигации в рублях, обеспеченные государством. Риск дефолта нулевой, так как государство всегда может эмитировать рубли, чтобы погасить свои обязательства в национальной валюте. Как вы, наверное, уже поняли, единственный риск — не дефолт, а девальвация.

🏙 Муниципальные облигации

Доходность выше, чем у ОФЗ, иногда существенно. Риск дефолта околонулевой — регион-банкрот никому не нужен. Однако они имеют низкую ликвидность. Например, однажды купив их, придется сидеть до погашения или продать с существенным дисконтом, особенно если вложена крупная сумма.

🏭 Корпоративные облигации

Общая инфляционная картина требует дальнейшего ужесточения политики, однако, как мы уже не раз отмечали, значительная доля автономных факторов в инфляции (издержки санкций, высокие госрасходы, существенные объемы льготного кредитования, дефицит на рынке труда) снижают эффективность процентной ставки в борьбе с инфляцией, с одной стороны, — пишут стратеги Райффайзенбанка. — С другой, для компаний, активно использующих заемные средства, дальнейшее повышение ставки может обернуться серьезными проблемами (от сокращения инвестпрограмм до банкротств). Поэтому мы ожидаем, что ЦБ ограничится повышением ключевой ставки до 23% на ближайшем заседании

Видео не является инвестиционной рекомендацией.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

⚡️ШОК: ЦБ ГОТОВ ВЗДОРНУТЬ СТАВКУ ДО 25%?!🔥 КРЕДИТЫ ПОД СТРАХОМ СКАЧКА? 😱 ПОПРОЩАЙТЕСЬ С ДЕШЁВЫМИ ДЕНЬГАМИ?! 💥 ЖДИТЕ РЕШЕНИЯ 20 ДЕКАБРЯ—ЭТО МОЖЕТ ИЗМЕНИТЬ ВСЁ!🚨

Так, давайте разбираться и проанализируем вероятность повышения сразу до 25%:

Рассмотрим контекст сообщения от аналитиков ПСБ: Банк России в 2023 году уже неоднократно повышал ключевую ставку на фоне ускорения инфляции и нестабильности на финансовых рынках. Рост ставки был довольно агрессивным, но всегда оставался в рамках определённой логики постепенного ужесточения.Повышение сразу до 25% стало бы экстраординарной мерой, способной вызвать шок для кредитования, рыночной ликвидности и экономики в целом. Для такого шага потребовались бы крайне нестандартные обстоятельства, вроде резкого обвала рубля или взрывного инфляционного скачка, которые пока не наблюдаются. Большинство аналитиков сходятся во мнении, что ЦБ может пойти на ещё одно ощутимое, но не столь запредельное повышение ставки. Например, повышение на 1-2 п.п. — уже сильный сигнал, но всё же далёкий от 25%.

ПСБ повысил ожидания по пику ставки ЦБР с 23% до 25%

Промсвязьбанк (ПСБ) повысил ожидания по пиковой ключевой ставке Банка России в текущем цикле подъема с 23% до 25% годовых, сообщается в материале аналитика Дениса Попова.

«Мы вновь поднимаем прогноз по инфляции на конец текущего года — с 9-9,5% до 9,5-10%. Ключевая проблема не в том, что это высокий уровень, а в том, что инфляция и инфляционные ожидания могут продолжить расти, в том числе из-за ослабления рубля. Смещаем прогноз пиковой ключевой ставки с 23% на 25%. Допускаем, что 20 декабря Банк России может как сразу поднять ставку до 25%, так и отложить повышение до этого уровня до февраля 2025 года», — пишет эксперт.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.

Банк России, вероятно, повысит ключевую ставку на 2–3 п.п. до 23–24% на следующей неделе, чтобы поддержать репутацию борца с инфляцией. В ноябре инфляция в РФ превысила ожидания, достигнув 8,8%, что может привести к дополнительному повышению ставки на заседании 20 декабря.

Высокие уровни инфляции связаны с шоком предложения и шоком спроса. Недостаточная жесткость денежно-кредитной политики, учитывая программы субсидирования ипотеки, составила около 3,5% к инфляции, в то время как санкции добавили еще 1,5%.



Источник: www.profinance.ru/news2/2024/12/12/ceh4-bloomberg-inflyatsionnaya-bol-vynudit-bank-rossii-povysit-stavku-do-2324-na-sled.html