облигации

Условия следующие:
💸Рублевый вклад 20% годовых
💸 Юани 7% годовых
Расходы ведем в рублях, деньги нужны через три месяца.

За 3 месяца мы получим:
💸По рублевому = 5%
(Вложили 1 000 000 ₽, забрали 1 050 000 ₽)
💸По юаням = 1,75%
(Вложили 100 000 ¥, забрали 101 750 ¥)

В настоящий момент на счету лежат рубли. В случае с Юанями требуется конвертация из Рублей в Юани и Обратно.

🔴На сайте АльфаБанка
Покупка 13,6 — Продажа 14,6. 📉Потеря на конвертации 6,85%.
🔵На сайте ВТБ для Юр.Лиц
Покупка 13,4 — Продажа 13,9 📉Потеря на конвертации 3,6%.
🏦На бирже
Покупка 13,6570 — Продажа 13,6585 📉Потеря на конвертации ~0,13%
(0,01% + 0,02% комиссия биржи + ~0,1% комиссия брокера за две операции)

Относительно доходности, комиссии существенные. Можно сказать, что все 1,75% мы теряем на конвертации рублей в юани и обратно.

💸По рублям мы имеем доходность 5% с вероятностью 100%. Мат. ожидание доходности 5%*1 = 5%.

💸По Юаню мы имеем дело с волатильностью в рублях, поэтому 100% спрогнозировать будущее на 3 месяца вперед мы не можем.

При подаче заявки на покупку акций и облигаций на первичном размещении через мобильное приложение — 0% брокерская комиссия! 

ЕвроТранс — топливная группа компаний. рейтинг эмитента А-(RU).

• Серия БО-001Р-05
• Прием заявок до 06.11.2024г.
• Купон фиксированный — не более 25%.
• Срок обращения 5лет
• Купон ежемесячный
• Неквалифицированным инвесторам требуется прохождение тестирования для сделок с облигациями со структурным доходом.
_____

РусГидро — третья в мире гидрогенерирующая компания. Рейтинг эмитента ruAAA.

• Серия БО-002Р-01
• Прием заявок до 07.11.2024г.
• Ориентир по ставке: «ключ» + спред не выше 200 б.п.
• Срок обращения 2 года
• Купон ежемесячный
• Неквалифицированным инвесторам требуется прохождение тестирования для сделок с облигациями со структурным доходом.
______

Симпл — импортер тихих, игристых и шампанских вин. Рейтинг эмитента A(RU).

• Серия 001Р-01
• Прием заявок до 12.11.2024г.

• «СибАвтоТранс» зарегистрировал выпуск облигаций серии 001P-04. Бумаги включены в Третий уровень листинга Московской биржи. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-04-00677-R-001P. Параметры выпуска пока не раскрываются. НРА в августе подтвердило кредитный рейтинг ООО «СибАвтоТранс» на уровне BB-|ru| со стабильным прогнозом.

• ПКБ зарегистрировал выпуск облигаций серии 001Р-06. Бумаги включены в Третий уровень листинга Московской биржи. Регистрационный номер — 4B02-06-32831-F-001P. Параметры выпуска пока не раскрываются. Эмитент имеет действующий кредитный рейтинг на уровне ruA- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• Московская биржа зарегистрировала программу облигаций «Алтимейт Эдьюкейшн» серии 001P. Присвоенный регистрационный номер — 4-00165-L-001P-02E.

• «Вератек» определил предварительные ориентир ставки купона дебютных трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 500 млн рублей в размере 26%. Купоны ежеквартальные. Бумаги включены в Третий уровень листинга. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-01-42172-H. Размещение запланировано на 6 ноября. Организатор — ИК «Диалот». Компания имеет действующий кредитный рейтинг ВВВ— от НКР.

ООО «ВсеИнструменты.ру», основная «дочка» ПАО «ВИ.ру», разместило цифровые финансовые активы (ЦФА) на 2 млрд рублей на ЦФА-платформе Альфа-банка «А-Токен», говорится на сайте платформы.

Срок их обращения — 3 месяца. Условия предполагают переменную процентную ставку, которая зависит от ключевой ставки ЦБ РФ +3,5% годовых.

Размещение состоялось 25 октября.

Представитель компании сообщил «Интерфаксу», что размещение ЦФА направлено на оптимизацию долгового портфеля с точки зрения процентных ставок и сроков погашения, а также общекорпоративные цели, связанные с развитием бизнеса: открытие ПВЗ, укрепление логистической инфраструктуры.

t.me/ifax_go

Коротко о торгах на первичном рынке

1 ноября новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 458 выпускам составил 1120,6 млн рублей, средневзвешенная доходность — 22,41%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

ООО «Директ Лизинг» опубликовало операционные показатели и финансовую отчетность по итогам девяти месяцев 2024 г.

Выручка компании достигла 458,3 млн рублей. Это на 76% больше, чем за аналогичный период прошлого года (АППГ) — 261 млн рублей. Валовая прибыль увеличилась почти в три раза и достигла 404,8 млн рублей (за АППГ — 150 млн рублей). Размер чистой прибыли составил 17,8 млн рублей, тогда как в 2023 г. этот показатель составлял 8,9 млн рублей (+100% год к году). Собственный капитал вырос до 154,1 млн рублей, тогда как в 2023 г. он равнялся 133,5 млн рублей.

«Мы проводим гибкую политику относительно управления финансовыми потоками и наращивания лизингового портфеля, умеем быстро и эффективно адаптироваться к изменениям в экономике. Валовая прибыль «Директ Лизинга» в 2024 г. увеличилась на 170%, прирост чистой прибыли компании по отношению к 2023 г. составил 100%. С учетом прогноза на ближайший год мы приняли решение умеренно наращивать лизинговый портфель и новый бизнес, т.к. главная цель на ближайший период — сохранить качество активов», — рассказала Boomin заместитель генерального директора Ирина Туболова.

Контора гордится тем, что было в прошлом, не замечая настоящего. Так, компания сообщает, что

«Выручка ООО «СибАвтоТранс» за 2022 год превысила 1 млрд рублей.»

Выручка компании в 2022 году действительно превысила 1 млрд рублей, но компания забыла упомянуть о том, сколько у неё осталось от заработанных денег в виде чистой прибыли. А осталось всего да ничего — 27 млн рублей. С такими остатками компания никогда не отдаст вам денег, если вы ей займёте и, если к тому времени не найдутся те, у кого контора займёт, чтобы отдать вам.

О финансовом состоянии «Сибавтотранса»

На днях ЦБ опубликовал финальную версию Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025-2027, обновив прогнозы в разных сценариях.

Нас интересует сценарий «Проинфляционный», согласно которому спрос остается высоким при том же потенциале на стороне предложения. По нему инфляция в 2025-м на конец года составит 5,5-6%, а средняя ключевая ставка будет в диапазоне 20-23%.

Мы считаем, что инфляция 5,5-6,0% на конец 2025 года — это в какой-то степени позитивный прогноз, и есть вероятность, что в реальности числа будут выше. А как любят повторять представители Банка России, «если ваш прогноз по инфляции выше нашего, то и ваш прогноз по ключевой ставке должен быть выше».

Исходя из этой логики, если мы ставим на более высокую инфляцию, то и средняя ставка будет выше 23% в 2025 году, что предполагает рост вплоть до 24-26% в 2025 году со снижением к 21-23% к концу года.

Высокие ставки с нами уже почти год, а впереди нас ожидает такой же по продолжительности период, но ещё более высоких ставок. Это неизбежно приведет к росту реструктуризаций долговых обязательств, а в отдельных случаях — к дефолтам. Об этом уже пишут в СМИ.

Последняя неделя октября одарила рекордом. Ключевая ставка на уровне 21% не оказывает должного эффекта.

Практически наверняка в декабре ЦБ пойдёт на ещё одно повышение 😨
► Инфляционный импульс бьёт, как стробоскоп в ночном клубе.
► Растут зарплаты и госрасходы, а вот нефть, кажется, собралась на 50 долларов.

👉 Всё идёт к тому, что рубль придётся ослаблять

🤦‍♂️ Минфин тем временем за неполный год отменил столько же аукционов по размещению ОФЗ, сколько за девять лет до этого. Как финансировать дефицит бюджета, когда в долг уже не дают, а нефть дешевеет?

Разбираемся в нашем еженедельном обзоре новостей 👇


1. Инфляция ускоряется: новый виток спирали цен

Инфляция в конце октября взлетела до 0,27% в неделю, что очень много для этого времени года. С начала года цены уже подскочили на 6,55%, а годовая инфляция достигла 8,6%, и всё идет к 9-10%.

Неделей ранее отмечалось некоторое замедление роста цен в годовом выражении до 8,4%. Но последняя неделя преподнесла неприятный сюрприз. И это несмотря на жёсткие меры ЦБ, направленные на охлаждение рынка.

📌 На данный момент у АО «Новосибирскавтодор» в обращении 1 выпуск облигаций с общим облигационным долгом 500 млн.₽.

Анализ проведен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1-е полугодие 2024 г.

Финансовые результаты:
— Выручка: 7367 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): (-99) млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 15% (+), долгосрочные обязательства выросли на 155% (-), краткосрочные прибавили 295% (-).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 2,37 раза. Долговая нагрузка значительно увеличилась на 221% (-).

По финансовым результатам (год-к-году): выручка приросла на 36%; как и годом ранее показан чистый убыток, уменьшенный на 73%.
...

Полный анализ этого и других эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.