опек+

В пятницу были провалены переговоры между членами ОПЕК+ в Вене. Россия отказалась взять на себя обязательства по сокращению добычи в рамках предложенного Саудовской Аравией снижения на 1,5 млн. барр. в день (из них на страны вне ОПЕК приходилось 500 тыс. барр. в день, т.е. на Россию порядка 300 тыс. барр).

Рынок отреагировал незамедлительно — Brent упала на 9% на торгах в пятницу, последний раз подобное наблюдалось только в разгар финансового кризиса 2008–2009 годов:

(Падение стоимости нефти марки Brent на торгах в пятницу составило 9,4%, последний раз подобная динамика наблюдалась в разгар финансового кризиса 2008–2009 годов.)

Более того, Саудиты собираются ответить на демарш России рекордными скидками в $6–8 на поставки своих сортов в Азию, США и Европу. Добыча нефти может быть также увеличена до 12 млн. барр. в день (с текущих 9,7 млн. барр.) Если они действительно объявят об этом в понедельник — рынок окажется под 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Нефть испытала сильнее однодневное снижение со времен войны в Персидском Заливе (1990-1991 гг.), так как не достигнув соглашения с Россией, Саудовская Аравия фактически объявила ценовую войну – снизила цены для европейских потребителей, пригрозив наводнить мировой рынок арабскими баррелями. Добыча королевства может немедленно возрасти на 300 тысяч баррелей и еще дополнительно на 2 млн. баррелей/день, до 12 млн. баррелей. 
 
На прошлой неделе стало известно, что ОПЕК и Россия не только не сумели договориться о сокращении добычи сверх квот ОПЕК+, но и не собираются продлевать пакт, действие которого истекает в апреле. Добавляем к этому сильный шок спроса на энергоносители в результате вспышки Covid-19 и агрессивный, некооперативный тон Саудовской Аравии и получаем формулу «свободного падения» на нефтяном рынке. 
 
За два дня, пятницу и понедельник, цены упали на 40%. 
 
Goldman Sachs полагает, что во втором и третьем квартале цена за баррель Brent будет болтаться около отметки в 30 долларов. Такая точка зрения вполне оправдана, учитывая, что на последнем заседании ОПЕК+ нежелание продлевать пакт об ограничении добычи фактически означало что каждый теперь сам за себя. Собственно, в таком положении кто раньше начнет наступление тот и получит больше выгоды. На мой взгляд версия об устрашении и попытке вернуть Россию за стол переговоров менее вероятна, так как Россия уже дала понять, что новые ограничения добычи лишь укрепляют позицию конкурента – сланцевые компании США. Краткосрочная выгода в виде стабилизации цен сейчас точно не в интересах России. Придется потерпеть пока корабль под названием «сланцевая индустрия США» не получит сильную пробоину. Фокус рынка предсказуемо сместится на «старые добрые» данные по банкротствам сланцевых компаний, продажам активов и изменениям объема обязательств (прокси устойчивости компаний в секторе), недельных отчетах по коммерческим запасам от API, EIA, динамики буровой активности (Baker Hughes Rig Count), которые некоторое время были не особо релевантны в свете равновесия на стороне предложения. 

( Читать дальше )

Источник

📉 Если вы думаете, что минувшая пятница на рынках была весёлой — вы глубоко ошибаетесь! Сегодняшний понедельник — вот это я понимаю трэш!

После того, как переговоры стран ОПЕК три дня назад фактически завершились провалом, сделка ОПЕК+ стала распадаться на глазах в одночасье, и уже с 1 апреля все обязательства участников соглашения ограничивать добычу топлива отменяются, котировки цен на нефть марки Brent падали сегодня в моменте больше чем на 30%, рухнув в район $32-33 за баррель. Говорят, что такого резкого обвала не случалось ни разу за последние три десятка лет!

Разумеется, не осталась в долгу и отечественная валюта: по итогам сегодняшних торгов за один доллар уже дают 74-75 руб., и что-то мне подсказывает, что это далеко не предел!



Главную смуту на пятничных посиделках стран ОПЕК внесла Россия, фактически отвергнув предложение Саудовской Аравии, которая предложила дополнительно сократить добычу нефти (аналитики из SAXO BANK нас обманывали в начале года?). Правильное, и даже несколько запоздалое решение нашей страны! Ведь пока мы с другими членами ОПЕК сдерживали добычу, США радостно наращивали её, фактически стирая весь этот эффект. Если и договариваться, то всем миром — вот тогда смысл действительно будет от подобного рода сделок.

( Читать дальше )

Россия vs сланцевая индустрия США

 Три фактора успеха последних пару лет американской сланцевой индустрии:

• Возможность легально экспортировать нефть в другие страны;
• Действующая лицензия на строительство трубопроводов и применение технологий гидроразрыва пласта;
• Существование сделки ОПЕК+, которая ограничивала объемы экспорта других стран-производителей нефти.

( Читать дальше )

Думаю, что завтра или послезавтра наша доблестная «Команда» осознает всю масштабность своей глупости и поползёт на милость ОПЕК и на милость Америке. Это не нам, простым трейдерам надо, это надо им, нашему олигархату, правителям нашим. Если бы речь шла только о потерянной прибыли для них, то это ещё ничего, даже убытки их не волнуют. Они не перенесут падения выручки, ведь пилится ими не прибыль, они на неё вовсе не смотрят. Это так, бухгалтерская погрешность. Пилится ВЫРУЧКА. Пилятся не проценты от бюджетных инвестпрограм, а пилятся инвестпрограммы.
Разве олигарх был бы олигархом, если бы не боролся за каждый рубль. Поэтому да, глупость вышла, возможно, что преднамереннная. Кто-то вовремя скинул акции и вовремя купит их. Не одному же Трампу играть на бирже.

Мысли вслух: Нефть упала на столько, что еще снизить ее добычу уже просто невозможно. В такой ситуации всегда найдется крайний и всегда будет объяснение почему «не договорились». Крайнего нашли, теперь играем в игры: «Возьмите хоть за сколько» и «Ведро по цене килограмма».

( Читать дальше )

Bloomberg узнал содержание разговора Путина с нефтяниками перед разрывом сделки с ОПЕК

За несколько дней до разрыва сделки с ОПЕК Путин собрал министров и руководителей нефтяных компаний на совещание во «Внуково-2». Как утверждает источник Bloomberg, присутствовавший на совещании, позиция России заключалась в том, что ущерб от падения спроса должны нести и американские производители сланцевой нефти.


Позиция России заключалась в том, что американские производители сланцевой нефти должны разделить ущерб от падения спроса на сырье и пойти на сокращение добычи в США.
Россия в альянсе со странами ОПЕК с 2016 года сдерживала добычу нефти ради поддержания цен и пополнения казны. Но недовольство России вызвало то, что сделка ОПЕК+ также помогает американской сланцевой промышленности, тогда как президент Дональд Трамп использует энергетические рычаги в качестве политического и экономического инструмента — например, препятствует строительству трубопровода «Северный поток-2» и преследует бизнес «Роснефти» в Венесуэле.

( Читать дальше )

Saudi Arabia slashes April crude oil prices after OPEC’s supply pact collapsed  
Саудовская Аравия понизила апрельские цены на сырую нефть после того, как рухнуло соглашение ОПЕК

MARCH 8, 2020 / 12:34 AM /  
ДУБАЙ (Рейтер) — Саудовская Аравия снизила официальную цену продажи (OSP) на апрель для всех сортов нефти по всем направлениям, после того как в пятницу договор об ограничении поставок нефти ОПЕК с Россией потерпел крах, отправив нефть в штопор.

Саудовская Аравия снизила официальную цену продажи на апрель для всех сортов нефти по всем направлениям. Saudi Aramco снизила апрельские цены нефти в Азию на $6 за баррель. Для США цена опустилась на $7 за баррель, для Северо-Западной Европы — на $8 за баррель, для Средиземноморья — на $7 за баррель.

Трехлетний договор между ОПЕК и Россией закончился в пятницу, когда Москва отказалась поддержать более глубокие нефтяные сокращения, чтобы справиться со вспышкой коронавируса, и ОПЕК ответила снятием всех ограничений на собственное производство. 

( Читать дальше )