опек+

Аналитики «Финама» подготовили стратегию по сырьевому сектору, в которой представили прогнозы и рекомендации.

На фоне действий ОПЕК+, сильного спроса, добровольного сокращения добычи со стороны Саудовской Аравии и экспорта со стороны РФ рынок нефти в последние месяцы находился в дефиците. Краткосрочно цены дополнительно поддерживает геополитическая напряженность на Ближнем Востоке. Совокупность данных факторов позволила ценам на нефть впервые за год закрепиться у отметки $90 за баррель. Полагаем, что если рецессия в развитых странах или замедление роста экономики Китая не снизят спрос на черное золото, то цены продолжат находиться у текущих повышенных уровней.

Российские нефтяники находятся в крайне благоприятной для себя рыночной конъюнктуре. На фоне сочетания слабого рубля, снижения дисконта на сорт Urals и роста мировых цен на нефть рублевая цена Urals в моменте превышала 8000 руб. за баррель — аномально высокое значение. При этом позитив от роста цен на нефть уже во многом учтен в стоимости акций российский нефтяников, а волна укрепления рубля из-за указа об обязательной продаже валютной выручки может оказать негативный эффект на представителей сектора. На этом фоне выделяем акции «Транснефти», чей бизнес не зависит от курса доллара.

ФГ «Финам»

( Читать дальше )

Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке обуславливает нахождение нефти в зоне 90-100 долл./барр., а при эскалации цены могут подняться заметно выше. Снижение цен в середине прошлой недели было связано с тем, что США смягчают санкции в отношении Венесуэлы, что в перспективе может увеличить ее добычу на 200 тыс.барр./день. Но это событие не сиюминутное, а в лучшем случае — в следующем году, так как у страны нарушены производственные мощности, а сама она находится в кризисе, и для существенного наращивания добычи нужны масштабные инвестиции. В настоящий момент рынок нефти находится в дефиците благодаря ОПЕК+, Венесуэла пока ничего не сможет добавить.

На сегодняшнее утро ближайший фьючерс теряет порядка 1% на фоне достаточно спокойного новостного фона со стороны Ближнего Востока, но мы считаем, что риски все равно остаются повышенными, так как ситуация может эскалировать в любой момент. Это обуславливает и повышенную волатильность в сырье.

Угроза срыва поставок нефти на фоне глобального дефицита и отложенные риски по Венесуэле позволяют рассчитывать на удержание нефти в зоне 90-95 долл./барр. в течение текущей недели.

Крылова Екатерина

( Читать дальше )

ОПЕК + не планирует предпринимать никаких немедленных действий в ответ на призыв Ирана, сообщили Reuters два источника из группы производителей.

www.reuters.com/business/energy/oil-prices-jump-2-supply-worries-after-large-us-stock-drawdown-2023-10-18/

Незначительное сокращение добычи нефти в России в 2023 году — где-то на 1,5% — связано лишь с выполнением обязательств в ОПЕК+, заявил вице-премьер России Александр Новак. «В прошлом году было 535 миллионов тонн, в этом году мы добудем примерно 527, но это сокращение — примерно на 8 миллионов тонн — незначительное, примерно 1,5% — оно будет связано только лишь с нашими взаимодействиями в рамках ОПЕК+, для того чтобы сбалансировать рынок», — сказал Новак.

1prime.ru/oil/20231012/841963254.html

Страны ОПЕК+, участвующие в сделке, в сентябре увеличили добычу на 450 тысяч баррелей в сутки по сравнению с августом, до 36,38 миллиона баррелей в сутки, отставание от квот составило 0,54 миллиона баррелей в сутки, сообщается в ежемесячном докладе Международного энергетического агентства (МЭА).

1prime.ru/oil/20231012/841962129.html

Саудовская Аравия готова увеличить добычу нефти в начале 2024 года, если мировые цены будут высокими, ради сделки с США, узнала WSJ. По ее информации, стороны обсуждают соглашение, по которому Эр-Рияд признает Израиль, а в ответ получит оборонный договор с США и их помощь с мирной ядерной программой. 

Переговорщики со стороны США заявили Саудовской Аравии, что Белому дому будет сложнее заручиться одобрением сделки со стороны Конгресса на фоне высоких цен на топливо, пишет The Wall Street Journal. Поэтому Вашингтону нужно увеличение добычи и поставок сырья на рынок.

www.forbes.ru/biznes/498010-wsj-uznala-o-gotovnosti-saudovskoj-aravii-uvelicit-dobycu-nefti-radi-dogovora-s-ssa

Exxon Mobil ведет переговоры о покупке нефтегазовой компании Pioneer Natural Resources. Сумма «мегасделки» может составить около $60 млрд, пишут Bloomberg и The Wall Street Journal со ссылкой на источники. Она станет крупнейшей для Exxon после ее слияния с Mobil в 1999 году. С ее помощью компания рассчитывает занять положение лидирующего производителя сланцевой нефти в США. 

После объединения нефтегазоносных площадок в Пермском бассейне в Техасе и Нью-Мексико Exxon сможет добывать около 1,2 млн баррелей в день — больше, чем многие страны ОПЕК, пишет агентство.

www.forbes.ru/biznes/497972-smi-uznali-o-podgotovke-exxon-mobil-k-krupnejsej-sdelke-s-1999-goda?utm_source=forbes&utm_campaign=lnews

Значительное снижение оптовых цен на нефтепродукты наблюдается почти во всех регионах РФ — Новак.

Запрет на экспорт топлива положительно повлиял на внутренний рынок, запасы выросли на 430 тыс. т — Новак.

Рекордный прирост спроса на нефть в мире наблюдается осенью — Новак.

Саудовская Аравия внесла вклад в балансировку рынка за счет добровольного сокращения добычи — Новак.

РФ в полном объеме выполняет обязательства в рамках ОПЕК+ — Новак.

Страны ОПЕК+ исполняют обязательства по добровольному сокращению добычи в полном объеме — Новак.

Рынок нефти сбалансирован, спрос достаточно высокий — Новак.

tass.ru/ekonomika/18910009
tass.ru/ekonomika/18909989
tass.ru/ekonomika/18909983
tass.ru/ekonomika/18909969
tass.ru/ekonomika/18909961
tass.ru/ekonomika/18909937
tass.ru/ekonomika/18909955

Сегодня днем курс доллара протестировал отметку 99 руб., а юань превысил 13,55 руб. Обе валюты продолжают расти по отношению к рублю и обновляют максимумы с середины августа. Основные факторы ослабления российской валюты:

— устойчивость внутреннего потребления подталкивает к росту цены на импортные товары при более дорогом параллельном импорте;

— расчеты бизнеса с нерезидентам за активы;

— дисбалансы валютной структуры торгового баланса (доля платежей в рублях и дружественных валютах при экспорте больше, чем при импорте, плюс более высокая себестоимость отгрузок за рубеж) обуславливают ограниченность предложения валют со стороны экспортеров;

— сдержанные объемы экспортных поставок энергоносителей – следствие ограничений ОПЕК+ и запрета на отгрузку нефтепродуктов, что необходимо для снижения цен на топливо на внутреннем рынке;

— затягивание обсуждения правительственных мер, способных сбалансировать рынок на период действия повышенного спроса на валюту.

Дорогая нефть и повышение ключевой ставки улучшают взгляд на рубль, но среднесрочно. В отсутствие новых вводных со стороны властей возможен очередной выход пары доллар-рубль в зону выше 100 руб. Но пока мы ждем, что если он состоится, то будет недлительным.

Локтюхов Евгений

( Читать дальше )

Страны ОПЕК+ вряд ли будут менять параметры соглашения на 2024 год, их пересмотр будет означать новую сделку, сообщил министр энергетики ОАЭ Сухейль аль-Мазруи.

«Мы уже достигли соглашения на весь 2024 год. Мы ничего не будем менять в 2024 году, нет таких ожиданий. Я думаю, что пересмотр чего-либо будет означать новую сделку», — сказал он.

tass.ru/ekonomika/18891367