опек+

Вчера и сегодня Новак проводит встречу с министрами нефти ОПЕК. Россию пытаются убедить сократить или, как минимум, заморозить текущие уровни добычи, которые между тем на рекордных уровнях пост-советских времен.

Путин обещал содействовать в кооперации с ОПЕК, но никакой конкретики. Ирак пытается продавить возможность присоединиться к Ирану и Нигерии и не сокращать добычу.

Казначейство США: Дефицит бюджета США за 2016-й финансовый год составил $587 млрд.
------------------
Международные резервы РФ за прошедшую неделю снизились на $4 млрд, до $391,4 млрд.
------------------
Продажи автомобилей в России по маркам в сентябре:

Норвегия: в сентябре 2016 доля проданных электромобилей и гибридов достигла 46,9%, доля дизельных упала с 39,2 до 26,4%, бензин с 31 до 25,8%.
-----------------
Китай. ВВП. Январь-сентябрь 2016: 52,997 трлн юаней ($7,87 трлн)
-----------------
Сотрудничество автомобильных и технологических компаний:


( Читать дальше )

По ФА…

На уходящей неделе:


Заседание ЕЦБ

После заседания ЕЦБ экономист UBS Пол Донован охарактеризовал пресс-конференцию Драги так:

«Первое правило Бойцовского клуба – вы не говорите о сокращении размера программы QE.
Второе правило Бойцовского клуба – вы никогда не говорите о сокращении размера программы QE.
ЕЦБ не говорил о сокращении.
ЕЦБ не обсуждал и не вел разговоры о сокращении.
ЕЦБ, вероятно, сократит размер программы QE.»

Более точно отразить смысл пресс-конференции Драги трудно.

Вступительное заявление Драги стало копией заявления сентябрьского заседания.
В ответ на первый вопрос о продлении программы QE после марта 2017 года Драги сообщил, что обсуждение данного вопроса на заседании не было и это привело к росту евро.
Я предполагала, что первый вопрос будет относительно инсайда Блумберга о планах ЕЦБ по сокращению размера покупок активов в рамках программы QE исходя из предположения, что первый вопрос часто выбирается Драги и он захочет сначала уронить евро, а потом уходить от ответов на вопросы о дальнейших планах ЕЦБ.

( Читать дальше )

Несмотря на восстанавливающиеся нефтяные цены, экономисты продолжают снижать прогнозы по уровню роста экономик стран Персидского залива.

Согласно опросу 18 экспертов, крупнейшая страна региона и лидер ОПЕК, Саудовская Аравия в этом году увеличит свой ВВП всего на 1,1%. В апреле их прогноз составлял 1,5%.

В следующем году экономисты не ждут роста экономики королевства более чем на 1,4%, тогда как ранее прогнозировали увеличение на 1,7%.

Уровни в 50 долларов за баррель помогут Эр-Рияду сократить дефицит бюджета в 2016 г. до 12,1% ВВП, а в 2017 г. до 7,8%, считают опрошенные экономисты. Международный валютный фонд прогнозирует его на уровне в 13% ВВП.

Скорость роста экономики Объединенных Арабских Эмиратов выше, чем у Саудовской Аравии, однако эксперты понизили свои прогнозы и по нему. В 2016 г. они ожидают увеличение ВВП страны на 2,3%, против предыдущего прогноза в 2,5%, а в 2017 г. 2,5% вместо 2,7%.

В среду МВФ заявил, что низкие цены на нефть по-прежнему оказывают сильное влияние на ближневосточные страны, а для покрытия дефицита бюджета им необходимо существенно урезать свои расходы.

( Читать дальше )

Нефтяные котировки вот уже несколько дней находятся примерно на одном уровне, ожидая встречи нефтедобывающих стран, хотя новостной фон и так остается насыщенным. 

 

Пока идут разговоры о сокращении добычи, в реальности происходит ее увеличение. Так, Иран и Нигерия заявили о планах увеличить добычу. Кстати, министр нефти Ирана Бижан Намдар Зангане заявил, что страна уже близка к досанкционному уровню добычи. По его словам, добыча вплотную приблизилась к отметке 4 млн баррелей в сутки. 

Конкретики по позиции Ирана и сделки о заморозке или сокращении объемов добычи со стороны крупнейших стран-экспортеров до сих пор нет. Господин Зангане сказал, что все детали будут обсуждаться на ноябрьском саммите ОПЕК, то есть не сказал ничего. 

Зато кое-что рассказал директор Национальной иранской нефтяной компании (NIOC) Али Кардор. Он заявил, что Иран планирует увеличить добычу еще на 300 тыс. баррелей в сутки, тогда она достигнет искомой цифры в 4 млн баррелей в сутки. 

( Читать дальше )

Что ждем на текущей неделе? Какие события важнее всего? Заседание ЕЦБ — ответить на важные вопросы вокруг программы QE. Почему рынок нефти может быть под давлением, и в чем здесь вина США и России? Квартальная отчетность стартовала, а ФРС готов повышать процентную ставку в декабре 2016 года, после чего доллар будет продаваться. 


Какие 3 основные позиции этой недели: ответ в конце видео.

Наш рынок продолжает находиться в режиме коррекции. За неделю акции «Сбербанка» об снизились на 1,35%, акции «Газпрома» показали «нулевую динамику».

Вновь появились опасения по поводу экономики Китая. Бросается в глаза слабая конъюнктура цен на медь, а медь является индикатором состояния дел в мировой экономике. Аналитики по товарным рынкам в Goldman Sachs  считают, что избыточность запасов меди будет и дальше оказывать существенное давление на цены в ближайшие месяцы. «В течение ближайших 3-6 месяцев, по нашим прогнозам, медь продолжит показывать более слабую динамику по сравнению с цинком». Они предлагают продать на Лондонской бирже металлов контракты на медь с поставкой в марте 2017 года против длинной позиции на половину единицы по контрактам LME на цинк с поставкой в марте 2017 года. Goldman Sachs говорит, что это может принести доход примерно 18% ( 6- месячные целевые цены Goldman Sachs на медь и цинк составляют, соответственно $4200 и $2500 за тонну).

 Вышедшие на прошлой неделе показатели по объемам торговли в Китае разочаровали — объемы импорта в долларовом выражении понизились, а экспорт упал на 10%, что сильнее ожиданий. Неожиданно низкие показатели по объемам торговли говорят об ухудшении показателей по спросу в Китае, как на внутреннем, так и на внешнем рынке. Усиливаются беспокойства касательно обесценения юаня, который обновил 6-летний минимум против доллара. Если в Китае случится «жесткое приземление», то это будет более серьезной проблемой для мировой экономики, чем «жесткий выход» Великобритании из Евросоюза, по причине больших размеров китайской экономики и торговых отношений Китая со всем миром, считает Майкл Эроун из State Street Global Advisors.

( Читать дальше )

По ФА…

На уходящей неделе:


Протокол ФРС

Протокол ФРС не привел к сильному изменению рыночных ожиданий относительно перспектив повышения ставки, т.к. не содержал ничего нового, но он дал лучшее понимание относительно раскола мнений внутри ФРС.
Члены ФРС разделились на три группы:
— Ястребы, которые проголосовали за повышение ставки и выразили особое мнение, т.е. Джордж, Местер и Розенгрен;
— Нейтральная часть членов ФРС, которые согласились подождать больше доказательств в отношении достижения ориентиров перед повышением ставки, но некоторые из них были «на волосок» от голосования за повышение ставки на сентябрьском заседании;
— Голуби, которые хотят дождаться фактического роста инфляции перед повышением ставки и видят слабину на рынке труда, скорее всего это Брайнард, Тарулло и Буллард.

Ястребы известны поименно, их трое и они теряют право голоса в 2017 году.

( Читать дальше )

Согласно последнему отчету ОПЕК,  опубликованному 12 октября, страны картеля повысили производство нефти в сентябре на 220 000 баррелей в сутки. Всего в мире рост производства нефти составил 1.46 млн. баррелей в сутки по сравнению с августом текущего года и достигло 96.4 млн.баррелей в сутки. Доля добычи нефти ОПЕК составила 34.6% от свей добываемой в мире нефти, и эта доля в сентябре сократилась на 0.3%. Производство в странах не-ОПЕК составило 1.24 млн. баррелей в сутки. <Продолжение> 

Это мой дневник, где я теперь буду писать.