опек+

                                               
Падение цен на нефть за прошлые 18 месяцев является крупномасштабным международным перераспределением дохода от продавцов до покупателей. Уже было много написано о проигравших экспортёрах нефти. А что насчёт победителей, а именно нефтяных импортёров?

Для некоторых снижение цен стало большим облегчением. Сейчас цена на нефть вдвое меньше, чем в июне прошлого года.

Эффект от падения цены на нефть часто сравнивается с эффектом от сокращения налогов для потребителей. Это означает, что у них появляется больше свободных средств, чтобы потратить их на другие товары и услуги, некоторые из которых будут произведены компаниями в той же стране.

Это также приводит к сокращению затрат компаний, которые используют нефтепродукты, что подразумевает фактически любое предприятие по транспортировке, плюс нефтехимическую промышленность, производящую пластмассы, удобрения, синтетические ткани и многое другое, используя сырье от нефтепереработки.

Нефть: Медленно но уверенно

Котировки на нефть все приближаются к десятилетним минимумам в отсутствии фундаментальных факторов её восстановления. Пока взгляды инвесторов прикованы к решению Федеральной Резервной Системы ужесточить денежно-кредитную политику путем повышения процентных ставок (с 0.25% до 0.5%) товарно-сырьевой рынок демонстрирует нисходящее движение.

Подводя итог 2015 года для черного золота, можно сделать выводы, что даже при отсутствии мирового кризиса и рецессии, цены на нефть способны достичь своих минимумов. Ведь все что двигало котировки нефти вниз – это самые банальные рыночные законы спроса и предложения. Я бы выделил несколько факторов, которые вызвали некий диссонанс между спросом и предложением нефти:

ОПЕК. Борьба ОПЕК с низкими ценами не то что не дала результатов, а только усугубила проблему. После заседания в июне и декабре котировки на нефть находились в красной зоне. Почему страны, которые устанавливают нормы добычи (квоты) сами же их нарушают и при этом ссылаются на спад мирового производства? Все довольно просто. На рынке идет глобальная борьба за долю рынка между самими членами организации экспортеров нефти. Пока Венесуэла во всю трубит о необходимости снижения квот, Саудовская Аравия, Ирак, а так же Иран не берут во внимание низкие цены на энергоносители. Ведь куда более выгодней «захватить» рынок низкими ценами и потом уже стимулировать цены путем регулирования квот. И низкие цены только позволят достичь этой цели. На мировом рынке отсутствуют признаки рецессии, только снижение спроса на нефть, а этот фактор только на руку крупным игрокам картеля, которые могут позволить себе контракты по 30$ за баррель, ведь стоимость добычи одной бочки нефти в той же Саудовской Аравии не превышает 5$.

Доброго дня!
Подвожу итог публичного эксперимента по торговле опционами. RI ни разу не использовался.

Период торговли составил 12 суток, начальный депозит был 1.000.000 рублей.
Вот начало, описание и первый день: http://smart-lab.ru/blog/294742.php
Вот продолжение (день 2-5): http://smart-lab.ru/blog/295493.php
День 6-9: http://smart-lab.ru/blog/296452.php
Вот итоги и результаты первого «эксперимента» (текущий — второй): http://smart-lab.ru/blog/199125.php
Зеркало.

День 10, 11 (12-13 декабря, выходные).

Все спокойно, значимых событий не произошло.

День 12 (14 декабря, понедельник)

 Сначала вернусь к тому, какие сделки я заключил в пятницу на вечерке. Попрощавшись (хоть и не навсегда) с 75000 путами, я открыл позицию в 72500х. Из-за высокой волатильности, их цена на вечерней сессии была очень привлекательна.

Сегодня индекс ММВБ повышается, около 2% в рамках отскока после вчерашнего падения. Поводом для подрастания индекса ММВБ стал рост нефти. Стоит отметить, что отскок нефти сегодня был прогнозируемым, поскольку нефть упала до минимума 2008 года – 37 долл. На таких критических уровнях, как правило, закрываются короткие позиции. Дальнейшая динамика нефти пока непредсказуема из-за несогласованной позиции ОПЕК. В любом случае, в ближайшее время можно ожидать подрастания нефти, от минимальных уровней.  Индекс ММВБ ослабил свои позиции, после пробоя вниз уровня поддержки 1750 пунктов. Технический индикатор RSI находится в нейтральном положении и пока не дает конкретных сигналов. Вместе с тем, на фоне стабилизации нефти около минимумов, в ближайшее время просматривается повышение индекса ММВБ к отметке 1780-1800 пунктов.

                                                    Историческая миссия России –
                                                    не допустить потепления на Земле.
                                                                                            В. Путин

Крупнейшие падения нефти в истории.
'85 -86: -63%
'90 -93: -65%
'96 -98: -54%
'08 -09: -68%
'14 -15: -67%

Япония построит в Индии первую высокоскоростную железную дорогу за $14,7 млрд.

Иранская компания «Насим Бахр Киш» купила порт Солянка в Астраханской области за 750 млн руб.

А вот и я. Где был, что делал? — Опционы торговал.

День 6 (8 декабря, вторник).

Как и ожидал, в этот день не пришлось вносить каких-либо изменений позицию. Спокойно провел время, продумывая дальнейшие действия. Сделок нет.

День 7 (9 декабря).

Постепенно откупил путы 67500 с целью собрать более доходную позицию в дальнейшем.

 Открытые позиции на конец дня:

Цены энергоносителей за прошедший день продолжили снижение. (Из тренда по-прежнему выбиваются только цены на моторное топливо – там за два дня цены прибавили 6,4%). Наиболее удручающе снижение цен выглядит для нефти. За неделю цены нефти WTI потеряли уже более 10% и на утро пятницы находятся ниже 36,5 доллара за баррель. За нефть Dubai платят и того меньше – около 35 долларов за баррель. Немногим лучше ситуация с ценами Brent – и по ней цена по хозяйски осваивается ниже 40 долларов за баррель.

В рублях за баррель европейской нефти платят только 2725р. Меньше того получается рублевая цена за нашу нефть марки Urals. Да и за экспортируемый нами газ цена тоже продолжает ползти вниз. (Камнем ее тенет цена нефти и американского газа, который давно ушел ниже 80 долларов за 1000 м3 и теперь прицеливается уже на 70 долларов за баррель). Картина для нашего экспорта получается достаточно грустной. В таких условиях немного удивительным выглядит относительная стойкость рубля. В складывающихся условиях ожидания на дальнейшее снижение ставки выглядят все более утопичными. Как на это смотрит Банк России,  узнаем уже через несколько часов.