опционы

Благодарю коллег за комментарии к моему предыдущему посту. 
Трейдер Ray Badman поделился очень любопытным видео с современным примером хеджирования позиции в акциях с нулевыми затратами на опционы.

Материал на английском, кто знает язык смотрите в оригинале.
Я постарался адаптировать перевод этой стратегии на русский язык.
Поддержите лайком.

Гость в студии управляющий Mark Phillips называет стратегию Slingshot .
Буквально на русском: РОГАТКА

slingshot [ˈslɪŋʃɒt] — (сущ.) рогатка

Построен практический пример на акциях Apple (AAPL)

Смотрим YouTube:


( Читать дальше )

Интрадей..
Сделки:

Серебро:


( Читать дальше )

Смотрим какие уровни видят покупатели опционов. Значительный интерес в коллах по золоту на 2500 и 3000, причем как в марте, так и в декабре. Выйдут в деньги, как думаете?  В путах нет такого большого интереса ни на одном страйке, значит снижения не ждут



( Читать дальше )

Закрыл пока шорт сбера и открыл на эти деньги шорт серебра..
Интрадей..



( Читать дальше )

Бычьи ожидания инвестиционной толпы редко, если вообще когда-либо, были более идеально согласованы для разворота вниз. Мания к акциям теперь настолько очевидна, что фондовый рынок открыто описывается в заголовках типа «Спекулятивное безумие» (Bloomberg, 19 декабря), «Эйфория» (NY Times, 27 декабря), «Беспрецедентное безумие» (Bloomberg, декабрь 31) и «Вечеринка», которая «продолжится в 2021 году» (Reuters, 3 января). Настроение полностью совпадает с настроением марта 2000 года, и, как и в 2000 году, опытным людям кажется неоднозначными всё, что намекает на падение фондового рынка. Статья, которая сопровождает заголовок «Эйфория» в NY Times, завершается цитатой профессионала с Уолл-стрит: «Все это заставляет меня нервничать, но в то же время я не понимаю, почему это прекратится. Это не похоже на вершину». Конечно, нет. Вершина никогда не ощущается как вершина. Чем выше растём, тем больше кажется, что рост будет продолжен.

Как мы уже отмечали, отличительной чертой нынешнего бычьего настроя является его неумолимость. Подобно тому, как история прямо предписывает для таких времен, эта черта наиболее ярко проявляется на наиболее спекулятивных инвестиционных площадках, таких как рынок опционов. Когда в начале прошлого года объем покупок опционов резко вырос, в выпуске EWFF от 7 февраля 2020 года отмечалось: «Быки повысили ставки в опционах». Это было за три дня до начала снижения индекса Доу-Джонса на 38,4%, самого быстрого с рекордного максимума за всю историю. Покупки колл снизились, когда акции снизились, но затем быстро возобновились. Как показано на двух нижних графиках, к середине 2020 года колл-покупка для открытия сделок как крупными, так и мелкими трейдерами быстро выросла до самого высокого уровня за 20 лет. Спекулятивная страсть к ставкам на рост цен на акции в основном сохранялась до конца года. Во время декабрьского всплеска процент опционов крупных трейдеров, которые пошли на покупку колл, совпал с пиком марта 2000 года, увеличившись до 43% в течение трех недель подряд. На неделе 11 декабря объемы покупок опционов для мелких трейдеров подскочили до 54%, что стало новым рекордом. По пятинедельному периоду обе группы установили рекорды в декабре: 42% для крупных трейдеров и 52% для мелких. Чем дольше показатель остается прижатым к этим крайностям, тем более резкой будет возможная обратная реакция.

( Читать дальше )

01.02.2021 продал опцион PUT на фьючерс SBRF 3.21 со страйком 23000. Так как это мой первый опыт работы с опционами, то у меня в связи с этим появилось несколько вопросов. Может кто ответит или поделится ссылкой на материал в котором я смогу получить ответ на интересующие меня вопросы.
1. Правильно ли я понимаю что продажа PUT это обязанность купить фьючерс сбера по цене 23000, если этого потребует покупатель опциона? Понимаю что этот вопрос звучит глупо, в книге про опционы это описано так, но хочется быть уверенным в этом.
2. Цена на фьючерс в 23000 рублей меня устраивает, соответственно даже если цена к дате погашения опциона будет сильно ниже этой цены, я готов что бы не нести денежный убыток купить фьючерс по этой цене, а потом и соответственно акции. Существует ли такая возможность или опцион будет как как расчётный и с меня спишут бумажный убыток?
3. И если есть поставка базового актива, то соответственно я читал про фьючерс на акции, там что бы произошла фактическая поставка базового актива, к дате погашения фьючерса, необходимо заблаговременно предупредить брокера, в какой форме это делается и необходимо ли оповещать брокера в случае с опционами?
Рад был бы если кто поделился информацией на блог в котором описываются такие вот вопросы для начинающих работать с опционами.

На прошедшей неделе инвесторы предпочитали хеджировать свои позиции — сумма открытых опционов пут (по наблюдаемым нами уровням) заметно превзошла сумму открытых коллов по SPX.

Если взглянуть на «карту» открытых позиций, то основная борьба будет проходить за уровни в 3600-3700 п. по S&P 500.




Вот если индексы свалятся ниже. то тогда движение может усилиться, так как маркетмейкерам придется хеджировать свои позиции, продавая базовый актив.

Одновременно с этим каких-то тревожных сигналов на рынке опционов сейчас нет, поэтому можно предположить, что пока это всего лишь коррекция, а не разворот. Наш Телеграм-канал

Перевел спреды в покупки..
Интрадей..
Сделки:

Сбер:


( Читать дальше )

Все обсуждают безумно красивую историю про то, как пацаны с Reddit смогли одолеть зазнавшиеся хедж-фонды, но далеко не все понимают, что именно происходило на рынках. В этой статье я объясняю простым языком, что конкретно привело к текущей ситуации.

Что произошло: Roaring Kitty атакует!

GameStop — это международная сеть магазинов видеоигр, которая переживает далеко не лучшие времена. Низкая прибыльность и непонятные дальнейшие перспективы (кто вообще будет ходить в магазин за тем, что можно просто качнуть из Steam?) привели к тому, что акции компании упали с $55 в 2013 до $4 к середине 2020 года.

Несколько крупных хедж-фондов были убеждены, что падение котировок акций GameStop продолжится: как говорят профессионалы, они «зашортили» эти акции на крупную сумму. Однако, в январе 2021 года акции внезапно резко пошли вверх — особенно в течение 26-27 января, когда котировки достигли $360 (рост в 20 раз по сравнению с ценами на 1 января!).

( Читать дальше )

Успешно перевел покупки в спреды..
Интрадей..
Сделки:

Коллы:


( Читать дальше )