опционы

Волатильность на С90000 (сентябрь) на ЦС упала с 20 до 18%.
После снижения БА с 94 до 91 руб.
Если исторически мы помним волатильность на доллар/рубль на уровне 8-12% при курсе 70-75 руб./$, то в ближайшее время нас снова ждут валютные качели.
Бэквардация по фьючерсам и появление на декабрь страйков С105000… С107000 дают хорошие возможности заработать как на фьючерсных календарных спрэдах, так  и на опционном  календарном арбитраже на межстрайках (interstrike arbitrage).
Как?
На фьючерсах все понятно и легко — есть стаканы " спрэды на фьючерсах" (с графиками!)  и вечные фьючи.
А на опционах внимательно смотрим, например,  на пару
С90000 (сентябрь)    — IV 18
С107000 ( декабрь)   - IV 21
а также на их премии, дельту и даты экспирации.

Не забываем, что в Квике можно строить графики волатильности, цен в виде графиков сравнения по 2,3...5+ инструментах в зависимости от диагонали вашего монитора и практической необходимости.

Как говорится, лучше один раз увидеть, чем сто раз услышать.

( Читать дальше )

 

Отчет о занятости за июнь ожидается в пятницу утром в 8:30 утра по восточному времени, и ожидается, что он покажет замедление на рынке труда после неожиданно сильного отчета в мае.

 

Согласно согласованным оценкам, составленным Bloomberg, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в мае вырастет на 225 000, а уровень безработицы, как ожидается, снизится до 3,6%. В мае экономика США добавила 339 000 рабочих мест, а безработица выросла до 3,7%. Ежемесячное обновление данных о прибавках к заработной плате в несельскохозяйственном секторе превзошло ожидания консенсуса за последние 14 месяцев подряд.

 

Вот ключевые цифры, на которые будет обращать внимание Уолл-стрит, согласно данным Bloomberg:

 

Несельскохозяйственные платежные ведомости: +225 000

Уровень безработицы: 3,6%

Средний почасовой заработок в месячном исчислении: +0,3%

Средний почасовой заработок в годовом исчислении: +4,2%

Среднее количество рабочих часов в неделю: 34,3

 

Пятничный отчет о занятости выходит на фоне того, что инвесторы повышают свои ставки на повышение процентной ставки на следующем заседании Федеральной резервной системы, которое начнется 25 июля. что ФРС повышает ставки на июльском заседании, согласно CME FedWatch Tool.

( Читать дальше )

Для нефтяных быков одно из самых больших ограничений цен в этом году превращается в попутный ветер.

Падение нефти на 10% в 2023 году сбило с толку ожидания некоторых аналитиков и трейдеров относительно трехзначных цен, поскольку Китай вновь открылся для бизнеса после принятия мер по борьбе с Covid-19.

 

Вместо этого один из самых агрессивных циклов ужесточения процентных ставок центральными банками за последние десятилетия привел к кажущемуся торможению спроса, одновременно стимулируя трейдеров продавать нефть, хранящуюся в хранилищах. Это увеличило краткосрочные поставки на рынок, в то время как экспорт российской и иранской нефти также резко увеличился.

 

Но теперь, благодаря сокращениям ОПЕК+ и тому же повышению стоимости заимствований, запасы демонстрируют признаки начала снижения. В связи с растущей стоимостью денег, помогающей вытеснить баррели из резервуаров для хранения, некоторые быки теперь утверждают, что рынок приближается к переломному моменту, что приводит к дальнейшему скачку цен на нефть.

( Читать дальше )

Доброе утро!

файлы с презентацией и ссылками https://drive.google.com/file/d/1WsFU...
https://drive.google.com/file/d/1RvdE...

Тайминг, рекомендуется просмотр на скорости 1.5
00:00:00 введение
00:01:51 Причины обесценения рубля
00:02:47 интересы участников рынка и роль ЦБ на рынке. Фундаментальные факторы.
00:09:25 интересы МосБиржи в росте процентной ставки
00:27:18 для обвала валютного рынка нужен был триггер и манипуляции.
00:28:30 если на рынке есть манипуляторы, то курс валюты не является справедливым
00:30:00 биржевые СУРы и СПАНы — это разновидность АСУ.
00:34:00 как бороться с динамической ошибкой биржевой СУР
00:36:35 алгоритмические способы снизить манипуляции маркетмейкеров
00:39:50 регулятор и профучастники играют на один карман против клиентов
00:41:11 где «красные линии» для ЦБ при оценке динамики курса рубля.
00:46:56 список интерессантов дешевого рубля
00:49:00 отличие фандинга от своп-контрактов
00:57:00 брокера и биржи транслируют фейки для хомячков
00:58:00 индикатор «Светофор» для торговли по направлению фандинга

( Читать дальше )

 

Проект стоимостью 1,8 миллиарда долларов, объявленный дефолтным китайским девелопером Shimao Group Holdings Ltd., не смог найти покупателя на принудительном аукционе, что подчеркивает отсутствие инвестиционного аппетита на фоне ослабления экономики.

 

Согласно результатам, опубликованным на сайте онлайн-аукциона JD.com, ни один покупатель не сделал ставку на земельный портфель площадью, эквивалентной 34 футбольным полям, несмотря на то, что актив был предложен по цене на 20% ниже его оценочной стоимости.

 

Инвесторы стали более осторожными в отношении приобретений после того, как сектор недвижимости страны не смог восстановиться. Во всем мире рынки коммерческой недвижимости от Нью-Йорка до Гонконга испытывают трудности из-за нестабильности экономических перспектив и предпочтения работать на дому.

 

Трудности с ликвидацией активов, вероятно, «добавят препятствий для реструктуризации долга Shimao», написали в среду аналитики Bloomberg Intelligence по недвижимости Кристи Хунг и Лиза Чжоу.

( Читать дальше )

 

Каждый инвестор хочет иметь портфель, который будет приносить доход, но найти для этого подходящие акции всегда сложно. Аналитики Goldman Sachs разработали правило, основанное на данных, чтобы сортировать массу акций и находить акции, которые принесут солидную прибыль.

 

Ключ к «Правилу 10» Голдмана лежит в прогнозируемом росте продаж каждой компании — фирма ищет акции с потенциалом показать многолетний среднегодовой темп роста в 10% или выше. По словам Дэвида Костина, главного инвестиционного директора банка и руководителя отдела инвестиционной стратегии, быстрый и стабильный рост продаж является преобладающей характеристикой сегодняшних ведущих акций по мере их продвижения в рейтинге.

 

«Мы обновляем наш экран «Правило 10», который определяет акции с реализованным и ожидаемым годовым ростом продаж более 10% в течение пяти лет с 2021 по 2025 год», — отметил Костин.

 

Некоторые ведущие аналитики Goldman Sachs рекомендуют акции, соответствующие критериям «Правила 10».

( Читать дальше )

1 часть. smart-lab.ru/mobile/topic/916044/
2 часть. smart-lab.ru/blog/917043.php

 

Я познакомился с опционами в 2015 году. Занимался аналитикой по кукурузе.

Мы по сезонным отчетам продавали волатильность. Я просто был в шоке, от того, что мне не нужно угадывать, в какую сторону пойдет рынок, ведь опционы позволяют быть нейтральными к движению рынка.

После чего начал углубляться в структуру работы опционов.
Начал пробовать различные стратегии на разных инструментах, такие как просто покупка или продажа опционов, до более сложных, календарные спреды.
На календарном спреде строил систему на инструментах, таких как Нефть, Золото,10 Трежерис, 30 Трежерис.

Строил систему и вёл торговлю на бумаге (демо счёте.) Результаты были просто шикарными.
smart-lab.ru/mobile/topic/417263/

Но стоило перейти на реальный счёт, сразу же столкнулся с ликвидностью, особенно на 30 Трежерис, иногда по времени очень долго не мог выйти из позиции.
smart-lab.ru/mobile/topic/428746/

( Читать дальше )

Всем привет!

Продолжаем тему управления ОВП для физика

Коллеги, наш «публичный» профиль чувствуем себя нормально (после пятничного «легкого недомогания»)
Края воронки 86000-89000 (максимум профит 200-250% годовых, 92000 BeP

Левый край:



( Читать дальше )

Распределение долга заставит Федеральную резервную систему вернуться к количественному смягчению, пишет Майкл Хауэлл.

 

Он сказал в Financial Times, что баланс ФРС должен будет удвоиться.

 

«Поэтому инвесторам следует ожидать продолжающегося попутного ветра от глобальной ликвидности вместо серьезных встречных ветров прошлого года».

 

По словам Майкла Хауэлла, управляющего директора Crossborder Capital, рост долга в ближайшие годы заставит Федеральную резервную систему снова покупать огромные объемы облигаций.

 

В своей статье в The Financial Times в среду он предсказал, что центральному банку придется отказаться от своего плана количественного ужесточения, который отменит предыдущие меры стимулирования за счет сокращения баланса ФРС. Вместо этого ФРС вернется к своей схеме количественного смягчения, поднимая акции в процессе, добавил он.

 

«Поэтому инвесторы должны ожидать продолжающегося попутного ветра от глобальной ликвидности вместо серьезных встречных ветров прошлого года. Это должно оказаться хорошим для акций, но менее позитивным для инвесторов в облигации», — сказал Хауэлл.

( Читать дальше )

Доброе утро, всем привет!

Слабый президент, потеря управления, невозможность поддерживать порядок… да-да, это все про нашу с вами Федерацию, дорогие друзья. Не перепутайте!

А тем временем в Германии все не просто хорошо, а еще лучше.



( Читать дальше )