отчетность банков

Совкомбанк.

Оценка баланса значительно улучшилась (банк более-менее переварил вливание в себя Экспресс-Волги). Текущая ликвидность (средняя между Н3 и ЛАТ/ОВТ) – 115,72.

Динамика банковских гарантий (91315П) к капиталу (000) растущая. На текущий момент этот показатель равен 0,93. Критический уровень – более 1,5. Доля облигаций иностранных государств в портфеле резко подросла, тогда как доля ОФЗ и ОБР снизилась. Анализ рыночного риска показывает снижение отрицательной переоценки ценных бумаг. Максимальная концентрация в активах до 30 дней статьи «Долговые ценные бумаги, переданные без прекращения признания». Нетто-МБК = -78,6 млрд. Минус сокращается.

Открытие.

Оценка баланса стабильна на нормальном уровне. Текущая ликвидность 106,88%. 91315П/000 = 0,85 растущая динамика за 6 мес. Просрочка по кредитному портфелю сокращается, также сокращается и отрицательная переоценка ценных бумаг. Нетто-МБК +121,7 млрд. Концентрация по статье «Долговые ценные бумаги Российской Федерации».

( Читать дальше )

Банки.

По данным последней отчетности — на 01.05.2020 — тренд на ухудшение показателей большинства банков продолжился.

По отчетности на 1.03 — среди наших (банков-контрагентов на которые установлены лимиты (это ± соответстует ТОП50) только у 3х банков текущая ликвидность (Активы до 30 дней/Пассивы до 30 дней) была в «желтой» зоне.
По отчетности на 01.05 — 10 банков пополнили «желтую» зону, а один даже смог пройти в «красную». Кстати, это крупный госбанк. 

Тренд на снижение ключевой ставки продолжается, это так или иначе отражается на маржинальности банковского бизнеса.
Отмечаю, что исходя из данных балансов (ежемесячная 101 форма) видно, что банки начинают более активно работать с банковскими гарантиями.
У многих, особенно иностранных «дочек», показатель БГ/капитал (91315П — внебаланс. 101ф. / ст. 000 — 123 ф.) стал выше 1. Что характерно для «желтой» зоня.

Превышение этим показателем значения в 1,5 — может привести к тому, что «Око Саурона» ЦБ РФ может применить к банку определенные меры. Как это было с КБ Восточным, когда у него примерно за год данный показатель с «катастрофически красного» упал на показатель 0,73, что соответстует нормальному уровню. 

( Читать дальше )

С Наступающим Новым Годом!!! Пусть тренды идут в Вашу сторону!

Рынок депозитов:
Есть ярко выраженные лидеры по привлечению из ТОП-10. Очень хорошие ставки через НГ. 
Также, вчера на Бирже эффективные ставки были на высоком уровне — 6%.  




Отчетность банков на 01.12:
У некоторых банков произошли изменения, но в целом предыдущие тренды сохранились. 

У МТСа — АФК вышла из владельцев, достаточность капитала Н1.1 подросла и стала выше 7%. Кстати, банк начал привлекаться более активно и предлагать более рыночные ставки. 

У БСПб — структура баланса несколько ухудшилась, равно как и текущая ликвидность. При этом нормативы Н1.1 и Н4 выглядят вполне адекватно. 

Локо-банк — проблемы сохраняются, хотя изменения баланса пока остаются не значительными.



( Читать дальше )

Увидел расшифровку кластеризации НБУ банков 3-4 группы (мелкие и средние)

Итак, совсем немного банков не названы плохим словом. Лучшие это бизнес-рыночные? за ними с иностранным капиталом, следующие рыночно-розничные?
Это лучшие банки для депозита? НЕТ

1. Попробуйте погуглить отделения бизнесовых банков, не у всех вообще есть какая-либо сеть, многие названия это явно банки ФПГ, но в кептивные они не внесены.

2. По всем розничным рыночным есть негативная информация: «Траст» в России, в ней же проблемы у «БРС» Тарико, «Идея банк» для меня более темная лошадка: вроде и есть в рознице, но вроде его и не заметишь, понес потери по Донецку, активно входил в регион перед самой войной (да и вообще заходил на рынок Украины перед войной, успел наторговать думаете?). Более того, «Форвард» намеревается развивать розницу в 2016! По ходу менеджмент ничтоже сумняшеся допиливает банк, макропрогнозисты и правление обещают акционеру в падающей экономике нарастить розницу. Что нонсенс например в анализах экономики США и ее же ипотечного рынка, например. Но что делать — кушать хочется правлению, это их рабочие кресла, как же они посоветуют продать-переждать-войти с америанской франшизой.

( Читать дальше )

www.banki.ru/banks/ratings/?sort_param=abs&sort_order=ASC&PROPERTY_ID=110

И не забываем, что банки обычно приукрашивают отчетность, а не ухудшают(хотя санаторы у санируемых отчетность обычно ухудшают), то есть если в списке у вашего любимого банка есть высоколиквидные активы или они не изменились, вполне может быть что этих активов нет, или нет и не было,  или было но не стало.

М-да, и жмем спасибо, давайте в ТОП тем  тему выведем,  ибо как показывает практика банки с макс оттоком высоколиквидных активов начинают очень неохотно отдавать вклады

Продолжаем, «размышления» о рисках на рынке. Я хотел бы напомнить, что многие «проблемы» рисков денежного рынка (рынка ликвидности) лежит именно в том, кто и как оценивает риск друг на друга… да и оценивает ли вообще.
Как показала практика «спецсовещания» на Бирже 17 июня «о проблемах на рынке РЕПО» — у инвесткомпаний, по части риска на сделку/контрагента, было достаточно «наплевательское» отношение. Собственно и «выход» на сделку РЕПО существенно прост — списались-договорились-сделали. Ибо «кидалово» решалось дисконтом и никто не задумывался...
 
Мы имеем «комбинированный» риск: риск на конртагента + риск на бумагу (который «покрывается» дисконтом). Также, важно выставлять возмещение, которое на рынке обычно равно дисконту. Т.о. выставляя дисконт и возмещение мы предполагаем, что в худшем варианте контрагент, не выполнив поставку денег — оплатит возмещение (юридически) Ибо если нет в моменте 10 млн., то есть вероятность, что есть 1 млн. — допустим контрагент не успел «развернуть в обратку» пирамиду РЕПО. Конечно, мы сейчас не берем во внимание мошеннические сделки — возмещение по которым не получить. Т.о. возмещением мы покрываем возможный риск того, что при «сливе» залоговых бумаг мы можем получить убыток по сделке. Кстати, если контрагент «кидает», вы можете на 2-й день продать его залог (правила торгов). Следовательно, нам нужно понять какой риск по сделке мы можем «взять на себя» и работать с контрагентами по принципу: взятый риск это 10-15% от лимита на контрагента.
 


( Читать дальше )

Давно я не писал постов посвященных анализу банковской деятельности.И вот — решил несколько «исправить» ситуацию. Сегодня в оценке принимают «участие» 6 банков: Азимут, ИКФ, МДМ, Новиком, РИА, Центр-Инвест. Банки разные и состояние по ним тоже насколько «разнится». данный материал может быть интересен как формирующим облигационные портфели, так и просто «для общего понимания ситуации».
 
КБ «Русский Инвестиционный Альянс» (РИА Банк): на МБК — заемщик с объемом равным объему ликвидных активов на отчетную дату. Основные нормативы ЦБР (Н1, Н2, Н3, Н4) — выполняются. по анализу показателей 101 формы — Капитал и валюта баланса имеют отрицательную тенденцию, хотя на 01.06.13 чистая прибыль и валюта баланса — подросли по отношению к предыдущему показателю. Несколько «настораживает» % просрочки физ.лиц по кредитам. хотя объем выданных — незначителен. При это, стоит отметить, что при выданных 28% кредитах «юрикам» — просрочки нет. Банк работает по направлению кредитования юр.лиц — в основном производственной сферы. При этом, наблюдается некоторое сокращение счетов юр.лиц. Динамика несколько «тревожная», но текущий проблем нет — рекомендую ежемесячный контроль показателей.

( Читать дальше )

«Проблема прошлой недели» — дефолт по 2-й ноге РЕПО у инвесткомпании на сумму порядка 1,5 млрд. явно показывает нам, что проблема ликвидности на рынке у инвестиционных компаний выглядит вполне реально. Более того, за это говорят и ставки на междилерском РЕПо, которые последнее время «трутся» в районе 6,3%. При том, что ЦБР дает банкам по 5,5%. Да, согласен, существуют трансмиссионные проблемы (передача ликвидности между участниками).
На текущий момент ситуация на денежном рынке такова — ставка по межд.РЕПО, свопам, да и по МБК (там все в пределах 6-6,5%) находится выше «ближнего конца» ОФЗ.
А к чему это приводит?? Абсолютно логична следующая цепочка: Банки продают короткие ОФЗ и переходят на денежный рынок.
При этом, текущее состояние индекса гособлигаций RGBI дает некоторый «игровой» момент, когда можно откупить текущий уровень с целью отскока.

График RGBI на странице блога: http://www.smoketrader.ru/index.php/banki/38-69t-cbr-banks
Вообще, текущее состояние в банковском секторе выглядит не очень хорошим.

( Читать дальше )