отчеты МСФО

Tesla представила результаты за 1К22. Выручка за 1К22 составила $18,76 млрд, а скорректированная прибыль на акцию — $3,22, и оба показателя превзошли средние ожидания аналитиков ($17,8 млрд и $2,26 соответственно).

Общая выручка в 1К22 выросла на 81% г/г, в первую очередь за счет роста поставок автомобилей на 68% г/г. Помимо этого, компании удалось повысить среднюю продажную цену автомобилей на 7,7% г/г, что является очень хорошим знаком в условиях высокой инфляции.

Валовая рентабельность в автомобильном сегменте достигла рекордных 32,9%, показав рост на 6,36 п. п. г/г. Операционная прибыль и EBITDA компании также существенно выросли в годовом выражении, в основном благодаря увеличению объемов производства транспортных средств и снижению удельных затрат.

Г-н Маск заявил, что Tesla, вероятно, произведет более 1,5 млн автомобилей в 2022 г. (более чем на 60% выше г/г). По нашим прогнозам, компании в будущем году удастся произвести 1,3 млн автомобилей (что предполагает темп роста 43% г/г), поскольку фабрики, скорее всего, не смогут работать на полную мощность до 2022 г., в основном из-за «узких мест» в цепочках поставок. В случае если Tesla удастся и в 2К22 показать рост производства более чем на 50%, мы пересмотрим наши прогнозы в сторону повышения.

( Читать дальше )

В 3-м квартале 2022 ф. г. чистая прибыль Procter & Gamble составила $1,33 на акцию, на 3% превзойдя консенсус-прогноз FactSet ($1,29), выручка — $19,4 млрд при прогнозе аналитиков $18,7 млрд.

Котировки Procter & Gamble выросли в среду на 2,7%.

Выручка Procter & Gamble в 3-м квартале 2022 ф. г. увеличилась на 7% г/г до $19,3 млрд, при этом органический рост продаж (без учета влияния валютных колебаний) составил 10% г/г. Динамика обусловлена увеличением объема продаж на 3% г/г, ростом цен на продукцию на 5% г/г, еще 2% принесла оптимизация ассортимента и географии продаж.

Все категории продуктов Procter & Gamble показали положительную динамику. Основной вклад в прирост выручки внесли доходы от продажи хозяйственных товаров, которые увеличились на 7% г/г до $6,7 млрд.

Выручка от реализации товаров для детей и личной гигиены выросла на 7% до $4,94 млрд, косметических и парфюмерных средств — на 2% г/г до $3,39 млрд, товаров для домашних животных — на 3% г/г до $1,48 млрд, товаров для здоровья — на 13% г/г до $2,66 млрд.

Менеджмент Procter & Gamble повысил ожидания темпов роста продаж на 2022 г. с 3–4% г/г до 4–5% г/г. При этом компания сохранила годовой прогноз прибыли на уровне $7,5 на акцию (+6–9% г/г).

( Читать дальше )

Netflix после закрытия рынка опубликовала финансовые результаты за 1К22. Выручка в 1К22 выросла на 9,8% г/г до $7,87 млрд и оказалась ниже прогнозов аналитиков в $7,93 млрд.

Количество подписчиков компании оказалось на 200 000 меньше, чем в 4К21, тогда как прогноз менеджмента предполагал увеличение на 2,5 млн клиентов за этот период. При этом закрытие сервиса компании в России привело к потере 700 000 подписчиков. В результате акции Netflix упали на премаркете на 26%.

Компания впервые более чем за десять лет показала квартальную потерю подписчиков. Частично это объясняется недавним повышением цен. Так, например, в США и Канаде Netflix потеряла 640 000 подписчиков из-за этого фактора. Но основной причиной, как мы и считали, оказалось усиление конкуренции среди потоковых сервисов за счет консолидации других игроков, а также со стороны Disney+, о чем мы писали ранее.

Netflix заявила, что ожидает потери 2 млн подписчиков по всему миру в 2К21. Компания также изучает возможность предложения более дешевой версии платформы с поддержкой рекламы, чтобы увеличить базу подписчиков. Стоит отметить, что такой шаг стал бы значительным стратегическим изменением для компании, которая с момента своего создания позиционировала себя как платформу без рекламы.

( Читать дальше )

Johnson & Johnson представила финансовые результаты за 1К22.

Скорректированная прибыль составила $2,67 на акцию, на 3,5% превысив консенсус-прогноз FactSet ($2,58). Выручка компании оказалась немного ниже ожиданий рынка: $23,43 млрд против $23,62 млрд.

Выручка Johnson & Johnson выросла на 5% г/г, в основном благодаря увеличению продаж фармацевтического подразделения на 6,3% г/г до $12,87 млрд. Подразделение, выпускающее медицинские устройства, увеличило продажи на 5,9% г/г до $6,97 млрд. Продажи вакцин против COVID-19 увеличились до $457 млн с $100 млн годом ранее. Все эти результаты компенсировали снижение продаж потребительских товаров медицинского назначения, которые сократились на 1,5% г/г до $3,59 млрд.

Компания пересмотрела оценку финансовых показателей на 2022 г. и отозвала прогноз по продаже вакцины против COVID-19 в абсолютном выражении. Причиной стала высокая неопределенность в отношении дальнейшего распространения вируса. Согласно новому прогнозу, прибыль составит $10,15–10,35 в расчете на акцию, т. е. на 2,4% ниже ожидавшихся ранее $10,4–10,6 на акцию. Прогноз выручки был снижен с $95,9–96,9 млрд до $94,8–95,8 млрд. Мы считаем переоценку финансовых показателей справедливой ввиду стабилизации ситуации с COVID-19.

( Читать дальше )

Charles Schwab: снижение прибыли после роста в пандемию COVID-19 Котировки Charles Schwab упали в понедельник на 9,5% на фоне слабых результатов за 1К22. Скорректированная прибыль составила 77 центов, что на 8,3% ниже консенсус-прогноза FactSet (84 цента). Выручка составила $4,67 млрд, также оказавшись ниже ожиданий аналитиков ($4,83 млрд).

Объем активов клиентов Charles Schwab в 1К22 увеличился на 11% г/г до $7,86 трлн. Число активных брокерских счетов выросло на 5% г/г до 33,6 млн. Несмотря на это, выручка компании практически не изменилась в годовом сопоставлении, поскольку увеличение процентного дохода (+14% г/г до $2,2 млрд) не смогло компенсировать снижение доходов от банковских депозитов (-16% г/г до 294 млн) и сегмента торговых операций (-21% г/г до $963 млн).

Негативная динамика последних обусловлена тем, что клиенты Charles Schwab стали совершать меньшее количество сделок, чем в период пандемии.

Сокращение выручки от торговых операций Charles Schwab оказалось более значительным, чем у конкурентов. JPMorgan Chase зафиксировал снижение выручки от торговых операций в 1К22 на 8% г/г, в то время как Goldman Sachs. и Morgan Stanley продемонстрировали рост на 4% г/г.

( Читать дальше )

Вчера Bank of America опубликовал результаты за 1К22, которые оказались лучше прогнозов. Прибыль на акцию составила $0,8 по сравнению с $0,75, ожидавшимися консенсусом Refinitiv, доходы совпали с прогнозом и составили $23,2 млрд.

По итогам квартала прибыль продемонстрировала снижение на 12% г/г, причиной чему стало создание резервов на $30 млн против их восстановления на протяжении всего 2021 г. Вместе с тем она оказалась лучше ожиданий, поскольку чистое создание резервов оказалось небольшим.

Найдёнова Ольга
Синара ИБ

Банк подчеркивает высокое качество активов, при котором чистые списания снизились в два раза в годовом измерении и находятся вблизи исторических минимумов при ставке списания всего 16 б. п. При этом в 1К22 рост кредитования продолжился с темпом +1,4% к/к.

Доходы банка выросли на 2% г/г до $23,2 млрд благодаря росту чистого процентного дохода на 13% г/г до $11,6 млрд на фоне увеличения депозитной базы и инвестирования избыточной ликвидности в инструменты с фиксированной доходностью. При этом непроцентные доходы снизились на 8% до $11,7 млрд на фоне падения доходов от инвестбанкинга, которое частично было компенсировано ростом доходов от управления активами.

( Читать дальше )

ПАО «ФосАгро» (Московская биржа, LSE: PHOR), российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений, сообщает о решении не публиковать операционные и финансовые результаты за 1 квартал 2022 года.

ФосАгро традиционно придерживается лучшей практики одновременного раскрытия информации для держателей акций и глобальных депозитарных расписок на акции (ГДР). Учитывая приостановку торгов ГДР компании, публикация операционных и финансовых результатов за 1 квартал 2022 года может поставить ряд инвесторов в ценные бумаги компании в более выгодное положение по отношению к другим инвесторам.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Q-A8OUXChQUCHtZGiGPqqMA-B-B&attempt=1

ММЦБ Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1745544


( Читать дальше )

Группа UnitedHealth представила вчера финансовые результаты за 1К22: скорректированная прибыль составила $5,49 в расчете на акцию, на 2,4% выше консенсус-прогноз FactSet ($5,36). Выручка в размере $80,1 млрд превысила ожидаемые аналитиками $78,7 млрд.

Менеджмент компании незначительно, всего на 0,5%, повысил прогноз скорректированной прибыли на 2022 г. — с $21,10–21,60 до $21,20–21,70 на акцию.

Выручка UnitedHealth увеличилась на 14% г/г благодаря росту доходов от страхового бизнеса на 14% г/г (до $62,6 млрд) и опережающему росту выручки подразделения Optum (+19% г/г), которое оказывает технологические и консультационные услуги в сфере медицинского страхования.

Компания отмечает значительное снижение количества случаев госпитализации из-за новой коронавирусной инфекции (с примерно 40 000 в январе до 2000 в марте). Это должно способствовать возвращению клиентов к плановым процедурам и операциям.

Мы оцениваем отчетность UnitedHealth и прогноз на 2022 г. как нейтральные, поэтому вряд ли, как мы полагаем, котировки компании получат в ближайшее время ощутимую поддержку. На наш взгляд, в 2022–2023 гг., по завершении пандемии COVID-19, число страховых случаев вырастет, что окажет давление на чистую прибыль UnitedHealth.

Вахрамеев Сергей
Фомкина Ирина
Синара ИБ
        

Как следует из опубликованных вчера результатов Citigroup за 1К22, прибыль на акцию составила $2,02, на 41% превысив консенсус-прогноз FactSet ($1,43). Выручка оказалась выше ожиданий аналитиков на 5,5% — $19,19 млрд против $18,19 млрд. При этом в годовом сопоставлении выручка снизилась на 2%, а прибыль — на 46%.

Основной причиной снижения прибыли стал рост расходов на 15% г/г и создание резервов на $0,8 млрд, тогда как на протяжении всего 2021 г. резервы восстанавливались. Рост издержек связан с реализацией стратегии трансформации Citi, в том числе с уходом из розничного бизнеса в ряде азиатских стран.

Рынки положительно отреагировали на превышение ожиданий аналитиков в части выручки и прибыли, что стало свидетельством первых успехов на пути реализации новой стратегии группы. Выручка в сегменте институциональных клиентов снизилась на 2% г/г, но выросла на 25% к/к. Падение на 32% доходов от инвестиционно-банковских услуг (в годовом сопоставлении) на фоне снижения активности на рынках капитала в значительной степени компенсировалось 15%-ным ростом доходов от услуг институциональным клиентам, в первую очередь в блоке казначейских и торговых решений. Выручка в розничном сегменте и в управлении благосостоянием осталась практически неизменной.

( Читать дальше )