отчеты мсфо

Группа Росбанк раскрыла сокращенные результаты по МСФО за 2022 год, согласно которым чистая прибыль составила 4,9 млрд руб. (после 19,6 млрд руб.), в целом в рамках трендов по другим крупным банкам, попавшим под санкции (банк находится под блокирующими санкциями США с декабря 2022 года, под санкциями ЕС – с февраля).

Чистые процентные расходы показали уверенный рост (+14% г/г), чистые комиссионные доходы повысились на 4% г/г, тогда как операционные расходы увеличились на 22% г/г (включая дополнительные расходы на импортозамещение и ребрендинг). Кредитный портфель вырос на 2% по итогам года, средства клиентов – на 6% г/г, что несколько ниже среднего по банковской системе. В кредитном портфеле основным драйвером была ипотека (с ростом 10% г/г) – банк входит в число крупных участников в этом сегменте. Как и для других санкционных банков, одним из ключевых негативных факторов для финансового результата было резкое увеличение отчислений в резервы (в 8,5 раз выше 2021 года).

( Читать дальше )

⛽️ Госкомпания отчиталась по МСФО за 2022 год и добилась роста ряда ключевых финансовых показателей деятельности (основным акционером компании с долей 50% + 1 акция является РФ в лице АО Роснефтегаз, сейчас это важно при выплате дивидендов). Представлю вам главные цифры из отчёта:

🛢 Выручка: за 2022 год увеличилась на 3,2% в годовом выражении
🛢 Чистая прибыль: 813₽ млрд (-7,9% г/г)
🛢 EBITDA: 2,5₽ трлн (9,5% г/г)
🛢 Капитальные затраты: 1,1₽ трлн (7,9% г/г)

➖ Почему прибыль снизилась по сравнению с прошлым годом? Крепкость рубля по отношению к другим валютам, цена сырья, рост цен на электроэнергию, увеличение тарифов на транспортировку нефти и передача активов компании в Германии во внешнее управление ФСА, в результате которой был признан дополнительный убыток в размере ₽56 млрд (передача активов также привела к сокращению объёма денежных средств на сумму ₽76 млрд).

➕ Главным проектом компании является Восток Ойл (поэтому кап. затраты увеличились по сравнению с прошлым годом), как его введут в эксплуатацию финансовые показатели заметно улучшаться (планируется в 2024 году ввести в эксплуатацию два месторождения — Пайяхское и Иччеминское). Также отмечу, что Роснефть плотно сотрудничает с азиатскими странами и бьёт рекорды по продажам в Азию.

( Читать дальше )

ТРК Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1782674


( Читать дальше )

Распадская производит кокс. Примерно половина идёт в Россию, половина в Азию.
Кокс нужен для производства чугуна, чугун для производства стали, сталь нужна в основном для строительства.
С учетом негативных бюджетных трендов, слабой потребительской активности мы пока негативно смотрим на российский строительный сектор.

Китай производит 53% мировой стали и 52% потребляет. Что касается Китая, то здесь мы вряд ли сможем угадать тренды, но логически, когда почти весь развитый мир (США, Европа) повышают ставки, следует ждать охлаждения строительного рынка. Ипотечный кризис 2007 начался как раз после того, как ставки ФРС достигли пика и сейчас, ставки могут «догнать» рынок недвижимости и строительства, поэтому в 2023-2024 следует смотреть с осторожностью.

К слову сказать, цена на уголь в Китае сейчас находится на относительно высоком уровне $353/тонну.
С 2016 до середины 2021 уголь колебался в районе $80-$250 за тонну.

В 2021-2022 году произошел резкий скачок цен, что привело к невероятным результатам Распадской:
 
https://smart-lab.ru/q/RASP/MSFO/net_income/


( Читать дальше )

Добыча нефти Татнефти в 2022 году достигла 29,114 млн тонн, что на 4,6% выше показателя 2021 года, говорится в анализе руководством НК финансового состояния и результатов деятельности за год.

В прошлом году компания произвела 15,988 млн тонн нефтепродуктов, что на 28,8% выше показателя предшествующего года. Выпуск газопродуктов (включая бензин газовый стабильный), напротив, снизился на 1,4%, до 1,042 млн тонн.

Крепкие операционные результаты обеспечили и сильные финансовые по итогам года. Чистая прибыль выросла на 43,4%, до 284,57 млрд рублей. Выручка увеличилась на 18,4%, до 1,43 трлн рублей. Выручка от продажи нефти — на 8,7%, до 950 млрд рублей, от продажи нефтепродуктов — на 38%, до 823 млрд рублей. EBITDA прибавила 58% — до 447,1 млрд рублей. Исходя из финрезультатов по МСФО, компания имеет возможность выплатить акционерам неплохие финальные дивиденды за 2022 г. С учетом уже выплаченных за 9 месяцев в размере 92 млрд. руб., финальный дивиденд может составить 21,6 руб./акцию. Это предполагает доходность 6%. Совокупная дивдоходность за 2022 год – 17,2%.

Промсвязьбанк

X5 опубликовал финансовые результаты за 2022 год. Результаты в целом по году неплохие.

Год отработали неплохо: чистая прибыль рекордная, 52,2 млрд рублей +7,7%. Если исключить курсовые разницы, то 55 млрд руб +13,6%.

Основной вклад внес прорывной 2-ой квартал, но дальше рентабельность начала снижаться.

( Читать дальше )

НКХП Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1782529


( Читать дальше )

Какими вышли результаты?

🔹Выручка за 4 квартал составила 1,84 трлн руб., ниже на 9.2% кв/кв, но немного (+1,6%) выше нашего прогноза.

🔹Скорректированная EBITDA в 4кв. вышла 537 млрд руб., что на 10,1% выше нашего прогноза, по большей части из-за более высокой выручки. Компания не публиковала цифру за 3кв22.

🔹Чистая прибыль за 4 квартал оказалась на уровне 222 млрд руб., что на 40% выше кв/кв и существенно выше наших ожиданий. Частично этот эффект сформировался за счёт более высокой EBITDA, частично, как мы полагаем, за счёт более высоких доходов от курсовых разниц и более низкого объёма списаний активов (Роснефть не раскрыла эти показатели).

Что это означает?

По официальной дивидендной политике «Роснефти», финальный дивиденд за прошлый год (компания платит дивиденды по полугодиям) может составить 17,98 руб./акц. (4,8% див. доходности), из которых 10,47 руб. могут внести результаты 4 квартала. Напомним, что за 1п22 компания уже выплатила дивиденд 20,39 руб./акц.

💡 Мы склонны оценивать показатели «Роснефти», скорее, умеренно позитивными.

( Читать дальше )

Роснефть выпустила пресс-релиз с результатами за 12 месяцев, что не может не радовать. До этого разбирал пресс релиз за 3 квартал тут - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/860955.php

Рассмотрим Роснефть в масштабе 4 квартала и в масштабе годовых результатов, так же посчитаем дивы за второе полугодие.

Стоит отметить, что многие показатели компания не дает (добычу нефти, квартальную прибыль, выручку), но ее косвенно можно вычислить (из данных нефтяного эквивалента вычесть газ, из динамики процентного роста г/г и тд).

Добыча нефти г/г упала



Добыча росла, несмотря на эмбарго 5 декабря от европейцев?

( Читать дальше )

Чистая прибыль сократилась на 8% до 813 млрд рублей. Влияние оказал курс рубля и передача активов в Германии. EBITDA составила 2.55 трлн рублей (+9.5% г/г). Добыча газа составила 74.4 млрд кубов (+15% г/г). Добыча углеводородов — 5.1 млн б.н.э в сутки (+2.3% г/г).

www.rosneft.ru/press/releases/item/214041/