поведение игроков на рынке

Разбор поведения юридических и физических лиц в марте 2024 года. Платформа mscinsider.com

Я анализирую открытый интерес игроков на срочном рынке МосБиржи и сегодня хотел бы разобрать с вами золото. Сейчас мне кажется что оно в тренде и возможно многим будет интересно что делают физические, а что юридические лица на срочном рынке. 
Для этого включаем чистые позиции (лонг минус шорт) для юридических лиц и физических лиц и смотрим результаты:

1) График чистых позиций юридических лиц по фьючерсу аф. золото в слитках 7ого марта 2024


2) График физических лиц по фьючерсу аф. золото в слитках 7ого марта 2024 года.



( Читать дальше )

Разбор поведения юридических и физических лиц за несколько дней до отрицательных цен на нефть. Что происходило в апрель 2020 года? Платформа mscinsider.com

Таким вопросом я задался когда собрал все отчеты по открытым позициям игроков с МосБиржи воедино в графики и стал анализировать разные переломные и интересные моменты в истории, а также как действовали игроки в эти периоды времени. Сегодня предлагаю разобрать момент за несколько дней до дня отрицательных цен на нефть в апреле в 2020 году.  20ого числа нефть марки WTI опустилась до -40$, а марка Brent до минимума с 2002 года 19,6$. Да, возможно что тема устарела. Тем не менее по кол-ву открытых позиций на фьючерс по марки нефти Brent апрель 2020 года до сих остаётся рекордным.

Для этого включаем чистые позиции (лонг минус шорт) для юридических лиц и физических лиц и смотрим результаты:

1) График юридических лиц по фьючерсу нефть BRENT 20 апреля 2020


2) График физических лиц по фьючерсу нефть BRENT 20 апреля 2020


( Читать дальше )

Возможно ли узнать с помощью поведения игроков на срочном рынке хоть что-то заранее? Разбор поведения юридических и физических лиц за несколько дней до СВО. Платформа mscinsider.com

Таким вопросом я задался когда собрал все отчеты по открытым позициям игроков с МосБиржи воедино в графики и стал анализировать разные переломные моменты в истории РФ, а также как действовали игроки. Сегодня предлагаю разобрать момент за несколько дней до СВО. Для этого включаем чистые позиции (лонг — шорт) для юридических лиц и физических лиц и смотрим результаты. 
1) График физических лиц по фьючерсу ПАО «Московская Биржа» 23 февраля 2022

2) График юридических лиц по фьючерсу ПАО «Московская Биржа» 23 февраля 2022


( Читать дальше )

Что можно узнать о рынке по поведению игроков на срочном рынке Мосбиржи? Платформа mscinsider.com

Таким вопросом я задался год назад пытаясь найти платформу в России, которая бы анализировала открытый интерес российских игроков. На западе есть всем известный CFTC и их отчеты COT, а у нас есть ежедневные отчеты с разделом на юридические и физические лица от Мосбиржи. Я решил собрать все эти отчеты воедино и использовал индикатор RSI на разницу лонг позиций и шорт позиций (чистые позиции) по отдельности юридических и физических лиц. Когда в RSI лица много лонговали, то цена фьючерса становится зеленой, когда много шортили, то цена становится красной. 
Первые результаты в питоне ниже, мне тогда показались очень интересными. Фьючерс я взял с ближайшей датой исполнения.
1 График юридических лиц по фьючерсу природного газа

2. График физических лиц по фьючерсу природного газа



( Читать дальше )

Город обслуживается двумя больницами.
В большей по размеру каждый день рождается 45 детей, а в малой 15.
Как известно, по статистике мальчиков и девочек рождается 50/50, но бывают дни, когда мальчиков более 60%, чем девочек.
Вот эти «необычные дни» записывали в каждой больнице в течении года.
Вопрос: в какой больнице таких дней насчитали больше?

Интересно будет посмотреть, как ответят люди на нашем форуме :)
правильный ответ в видео про задачки,

( Читать дальше )

Сегодня был трудный день для многих и я напомню:

самые большие ошибки совершаются именно в кризисные моменты. 
Каждое лишнее телодвижение — это дополнительный риск (+ комиссию спишут за него)
Источник ошибок — мы сами и больше всего их можно натворить не из-за попытки заработать больше, а из-за желания «выйти в ноль»-«вернуть своё»- и тому подобное… (на эту тему есть много прикольных экспериментов в книге «Новая поведенческая экономика» Талера)

Будущего не знает никто, выше риски — больше желания уйти от них, не удивительно, что продавцов становится больше, а покупателей меньше.
И не надо называть диверсификацией покупку 10 разных компаний с ММВБ, это это один рынок, одна страна и на 60% зависимость от цен на базовые товары и даже хуже, на сырьевые.

Склонность к риску растёт не в успешные дни, не когда у вас +50% за день. Будьте настороже в моменты, когда 
«Сейчас такой шанс закупиться дёшево» или подобное: «Моя акция просела на 50%, усреднюсь, пожалуй»

( Читать дальше )

Транзакционная полезность — это про то чувство, когда ты продал «дорого», но цена ещё не ушла выше на 30% от твоей цены продажи.

или такое: ряд неудачных сделок выбивает из колеи и следующие сделки не просто «неудачные» — они идиотские. знакомо? надеюсь, что нет.:)

ТП = норм цена — цена сделки

если продали дороже, чем ваша «норма», то почувствуете радость «удачной сделки», если наоборот, то будет негатив. 
Причем, исследования показали, что(кратко опишу суть) если вы с $100 выиграли $10, то ваша радость будет меньше, чем негатив от проигрыша $10. От следующих $10 выигрыша позитива будет ещё меньше, а вот от потери следующих $10 (для того, у кого осталось $90), негатив будет усиливаться.

и ещё такое:
человек, проигравший $10 будет намного сильнее стремиться «выйти в ноль», чем заработать. 
что скажете?

и ещё обращаю ваше внимание на то, как позитив или негатив от сделки будет влиять на последующие решения. 

у меня есть отдельный раздел в оглавлении «Поведенческая экономика», но я очень рекомендую обратиться к первоисточникам — книгам и лекциям Тверски, Канемана, Талера и других. Чаще всего, они довольно доступны и вникнуть в концепции не сложно (с нашим-то опытом, ха-ха).

Привет!

Команда Тинькофф решила изучить основные модели поведения инвесторов. 

Поведение инвестора на рынке показывает, как в той или иной ситуации он себя поведет: в страхе начнет продавать дешевеющие активы, переждет падение или докупит падающие акции. Для того чтобы заранее узнать о своих особенностях поведения и минимизировать риски, инвесторы проходят риск-профилирование, которое основывается на моделях поведения инвесторов. Мы изучили три самые известные.

Классика жанра
Большинству из вас известна классическая модель, которая делит инвесторов на активных и пассивных, или Barnewall two-way model, 1987. Из нее следует, что пассивные инвесторы неохотно рискуют деньгами и накапливают капитал за счет стабильного заработка в течение долгих лет. Активные инвесторы, наоборот, рискуют своим капиталом ради большей доходности и принимают активное участие в выборе инвестиций. 

Российские брокеры при риск-профилировании чаще всего использует трехстороннее деление: пассивный, активный и сбалансированный — «средний» риск-профиль, который содержит одновременно черты двух других.

( Читать дальше )

История 1

Начало октября 2014. После весьма доходной весны лето распилило. Не сильно, но неприятно. На душе нервозность. Хочется год закрыть красиво. Тем не менее следуешь сигналам, которые в несколько месяцев до октября приносили одни убытки. Вознаграждение пришло в ноябре-декабре на валюте. Обвал рынка акций в декабре добавил до сверхприбылей. Как итог – феерический год.

История 2

Начало октября 2016. Измотан десятимесячной «борьбой с нулем». Минимальная прибыль (около 10%), в любой момент рискует обернуться убытком. На душе нервозно. Как же не хочется в минус закрывать. Последний раз годовой минус был в 2012. Так давно, что успело стать неправдой, чувство боли затерялось на задворках памяти. Но, как ярый сторонник системного подхода, следуешь сигналам. И получаешь вознаграждение. Трампоралли вынесло эквити на новые хаи, превратив год из посредственного в весьма доходный.

История 3

( Читать дальше )

Многие успешные в реальном секторе люди, когда дело доходит до торговли, показывают просто высший пилотаж неадекватности. Они начинают постоянно переворачиваться, сидеть в убытках и каждые 20 пп усредняться, раздувая свою позицию до львиной доли капитала, лишь бы выйти в «безубыток» или взять «законные» 10пп. прибыли как «премию за нервы».

В итоге их торговля превращается в хаотичное набивание барабанной дроби по клавиатуре, причем в это время они сами начинают напоминать барабанщиков рок-групп: красные глаза, слюна во все стороны и… как достойный финал… торжественное разбиение клавиатуры о монитор вместе с львиной частью депозита соответственно. Причем, как правило, люди, привыкшие управлять коллективом и обладающие пробивными способностями, ведут себя подобным образом очень часто.

Давайте попробуем разобраться, почему же это происходит и каковы психологические причины такого поведения?

От чего зависит успешность трейдинга? От знаний, от осведомленности по текущему новостному фону, от математических познаний или психологии? Конечно, важны все составляющие успеха: несомненно, нужно понимать разницу между акцией и опционом, знать, не началась ли (не дай Бог) где-нибудь война, уметь банально рассчитать планируемую прибыль-убыток и так далее. Но… это знают и понимают многие и многие, среди которых по-настоящему успешных трейдеров куда меньше.

( Читать дальше )