покупка волатильности

Это затишье неспроста, реализуется уже по крайней мере все то почем продают. Викс на минимумах, идет август...
 

На дневном графике акций ВТБ сформировалась сильная техническая фигура — сужающийся треугольник, которая обычно формируется на падающей волатильности. Фигура предвосхищает сильный подьем волатильности и сильное движение в одну из сторон...



( Читать дальше )

по мотивам:
http://smart-lab.ru/blog/124516.php

признаться 17-18-го у меня чуть не отвалилось сердце, когда IV рухнуло с 27,5 до 25,5 и мне нарисовали за один день убыток 15%. С Алексеем (Каленкович) обсуждали на его фуршете, какую он видит волатильность, он почему-то назвал 27, я же считал ее 32(представьте мое удивление, когда рынок с экстримально дешевого уровня упал еще ниже)! ну это кто как считает, главное на чем сошлись, что она не будет меняться, что меня успокоило и уоля, через два дня уже планка (прямо сейчас, когда я пишу эти слова). Прибыль жжет карман, уровнял дельту на 123400, хотя не должен был, но прибыль в 35% за один день делает свое дело.
Теперь по поводу планки. Как только поднимут ГО, продавцов, которых я последние несколько месяцев предупреждал, просто разорвет. Желаю им того же счастья, что я испытал пару дней назад. Единственная разница — я получал теоретический убыток (который, как показала практика не реализовался), а они уже реализованный сейчас получат. Более того, опционщики на маржинколе повезут рынок на 119000 уже сегодня, может завтра. Там буду дельтанейтралить и смотреть на IV, где я смогу сбросить часть портфеля.
Задавайте вопросы! я сегодня добрый, отвечу :)

Сегодня прям что-то клинануло, хочу купить волы, много и просто так, бехитьростно, что называется. Консолидация надоела и может закончиться. Не смертельно если еще постоим неделю-две, просто попылесосю движения в 1500 — 2000 пп. 
Итак выбран 135 000 страйк, объем 500 лотов, по 250 путов и коллов, продано для верности по волатильности 31,72 11 фьючей за 134750.
Собирал не с рынка, сделал с голоса к своему позору, пылесосить просто лень было :) 
На самом деле, я так почесал репку и думаю, что я вряд ли лучше набрал, цены дали очень хорошие на сентябре.
Итак поза:
135000/250/Call/7300
135000/250/Put/7500
134750/-11/fRI

При воле 31,7 по грекам:
G 0.0105 T -26 800 V 115 500 

 
Точки для рехеджа наметил 136600 -20fRI, 133000 +20 fRI


Глобальная идея такова, жду роста волы на 5-10% и переворачиваюсь в слабую продажу по веге. 

Как я писал раньше, http://smart-lab.ru/blog/39075.php, время покупать волатильность, но делать это аккуратно.
Для этого я предлагал брать 160 000 на деньгах на тот момент пут и продавать 150 000 пут в пропорции 1:1, затем полученнный спрэд хеджировать по дельте.

За прошедшие 3 торговых сессии я увеличил позицию в 3 раза,
хедж делаю каждые 500 пунктов на 5 контрактов, или, если просыпается жадность то каждые 1000 пипсов по 10-12 контрактов.

Итог хеджирования, примерно +20 000 руб, тета и вега компенсировали друг друга, плюс небольшие потери на наборе позы.
Итак, вот сейчас выглядит так:
 

предлагаю незамысловатый вариант.
Я его добавляю эз из к своей позиции, однако, если кто разделяет вью на аккуратную покупку волатильности, то вэлкам вот такой вариант.
ГО 200 000, проходит по лимитам в счет от 500 000 руб.