SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить Mozgovikполюс золото
Полюс упал почти на 3% на новости об очередном задержании Сулеймана Керимова во Франции
- 20 марта 2019, 12:20
- |
Полюс упал почти на 3% на новости об очередном задержании Сулеймана Керимова во Франции
Власти Франции вновь предъявляют обвинения в неуплате налогов российского миллиардера и сенатора от Дагестана Сулеймана Керимова.
Керимов был вызван в дворец правосудия Ниццы, а затем был отпущен под залог в 20 млн евро.
На этой новости котировки Полюса просели почти на 3%. Ранее, в конце 2017 года Керимова уже задерживали по аналогичным обвинениям. Акции Полюса просадку отыгрывали быстро. Исходя из этого, хороший может быть хорошим моментом для покупки.
В целом же, это очередной звонок о возможном нарастании внешнего давления на Россию. В отличие от вводимых санкций на въезд отдельных лиц, здесь уже присутствует конкретный финансовый компонент.
www.nicematin.com/justice/le-senateur-russe-kerimov-de-nouveau-mis-en-examen-a-nice-307307
Текст не является инвестиционной рекомендацией, это шум весеннего ветра.
- комментировать
- Комментарии ( 5 )
Дивиденды 2019 год - КИТ Финанс Брокер
- 14 марта 2019, 18:14
- |
В 2019 г. российский фондовый рынок удерживает самую высокую дивидендную доходность в мире. Согласно данным Bloomberg, trailing dividend индекса Мосбиржи оценивается в 5,8% годовых.
Первое полугодие – время подготовки к выплатам финальных дивидендов за 2018 г. Часть российских корпораций уже опубликовала финансовые отчеты за прошедший год, что позволяет с высокой степенью точности прогнозировать размер дивидендных выплат.
Мы публикуем наши расчеты в преддверии начала дивидендного сезона 2019 г., разделив российские акции на три группы:
• Акции, дивиденд по которым анонсирован менеджментом и/или советом директоров;
• Акции, эмитенты которых уже опубликовали финансовую отчетность за 2018 г., и с учетом дивидендной политики финальный дивиденд может быть спрогнозирован с высокой степенью точности.
• Акции, эмитенты которых не опубликовали финансовую отчетность, либо дивидендная политика до конца не конкретизирована. Здесь выше вероятность отклонения фактического дивиденда от прогнозируемого.
( Читать дальше )
Первое полугодие – время подготовки к выплатам финальных дивидендов за 2018 г. Часть российских корпораций уже опубликовала финансовые отчеты за прошедший год, что позволяет с высокой степенью точности прогнозировать размер дивидендных выплат.
Мы публикуем наши расчеты в преддверии начала дивидендного сезона 2019 г., разделив российские акции на три группы:
• Акции, дивиденд по которым анонсирован менеджментом и/или советом директоров;
• Акции, эмитенты которых уже опубликовали финансовую отчетность за 2018 г., и с учетом дивидендной политики финальный дивиденд может быть спрогнозирован с высокой степенью точности.
• Акции, эмитенты которых не опубликовали финансовую отчетность, либо дивидендная политика до конца не конкретизирована. Здесь выше вероятность отклонения фактического дивиденда от прогнозируемого.
( Читать дальше )
Polymetal опубликовал результаты на уровне прогнозов - Sberbank CIB
- 12 марта 2019, 15:15
- |
Polymetal опубликовал финансовые результаты за 2П18 в целом на уровне прогнозов, но заключительные дивиденды за 2018 год составили $146 млн., что соответствует доходности 2,7%, чуть выше наших ожиданий. С учетом спотовых цен на сырьевые товары и текущего курса пары USD/RUB Polymetal торгуется близко к средним историческим уровням по коэффициенту «стоимость предприятия/EBITDA» и с 13%-й премией к «Полюсу», акции которого на текущих уровнях мы считаем более выгодной ставкой на цену золота.
EBITDA на уровне прогнозов. EBITDA за 2П18 составила $475 млн, т. е. оказалась на уровне консенсус-прогноза и наших оценок. За весь год EBITDA достигла $780 млн, превысив уровень 2017 года на 5% на фоне увеличения объемов добычи.
Хорошая динамика расходов, совокупная денежная себестоимость на 2019 год прогнозируется в диапазоне ниже уровня 2018 года. В 2018 году средняя денежная себестоимость составила $649/унция, что чуть ниже прогнозируемого диапазона $650-700/унция, на фоне слабого рубля и хороших результатов на Кызыле. Сейчас Polymetal прогнозирует снижение совокупной денежной себестоимости в 2019 году на 4% до $600-650/унция, что на уровне нашей модели.
( Читать дальше )
EBITDA на уровне прогнозов. EBITDA за 2П18 составила $475 млн, т. е. оказалась на уровне консенсус-прогноза и наших оценок. За весь год EBITDA достигла $780 млн, превысив уровень 2017 года на 5% на фоне увеличения объемов добычи.
Хорошая динамика расходов, совокупная денежная себестоимость на 2019 год прогнозируется в диапазоне ниже уровня 2018 года. В 2018 году средняя денежная себестоимость составила $649/унция, что чуть ниже прогнозируемого диапазона $650-700/унция, на фоне слабого рубля и хороших результатов на Кызыле. Сейчас Polymetal прогнозирует снижение совокупной денежной себестоимости в 2019 году на 4% до $600-650/унция, что на уровне нашей модели.
( Читать дальше )
Полюс - золотой актив - Финам
- 12 марта 2019, 12:51
- |
«Полюс» — производитель золота №1 в России и одна из 10 ведущих глобальных золотодобывающих компаний, обладающий вторыми по объёму доказанными запасами золота в мире. «Полюс» наращивает долю в проекте «Сухой Лог» по освоению последнего крупнейшего золотоносного месторождения в РФ. Начало освоения запланировано на 2020 г. Благодаря этому проекту с 2026 г. «Полюс» может удвоить свои показатели и войти в тройку крупнейших мировых производителей золота. Себестоимость производства золота на предприятиях «Полюса» является одной из самых низких в отрасли. В 2018 году ТСС составляет $348, AISC — около $605 на унцию золота.
Рентабельность «Полюса» по EBITDA одна из самых высоких не только по отрасли, но и по рынку в целом.
Слабая динамика рубля позитивно отражается на результатах компании, поскольку основные затраты компания несет в российской национальной валюте.
В связи с ограничением экспорта золота компания практически защищена от санкционных рисков. При этом она зависит от закупок Банка России и уязвима к их сокращению.
ГК «ФИНАМ»
Рентабельность «Полюса» по EBITDA одна из самых высоких не только по отрасли, но и по рынку в целом.
Слабая динамика рубля позитивно отражается на результатах компании, поскольку основные затраты компания несет в российской национальной валюте.
В связи с ограничением экспорта золота компания практически защищена от санкционных рисков. При этом она зависит от закупок Банка России и уязвима к их сокращению.
Мы пересмотрели оценку капитализации ПАО «Полюс» в среднесрочной перспективе в сторону повышения и поднимаем нашу рекомендацию по акциям компании с «Держать» до «Покупать».Калачев Алексей
ГК «ФИНАМ»
Полюс - получил еще 5% проекта Сухой лог в обмен на 0,28% своих акций
- 12 марта 2019, 11:45
- |
Золотодобывающая компания Полюс реализовала свой опцион и получает ещё 5% в Сухом логе от партнёра по проекту (Ростех) в обмен на 0,28% своих акций.
В результате доля Полюса в Сухом логе увеличится до 63,4% с 58,4%, доля Ростеха, при этом, сократится до 36,6%.
В случае принятия в 2020-2021 годах положительного инвестиционного решения, добыча на Сухом логе может начаться около 2026 года.
http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=18nv1j6l7ES1KiSWmqcl1g-B-B
https://ru.reuters.com/article/businessNews/idRUKBN1QT0Q5-ORUBS
Потенциал роста акций Полюса составляет 20-25% - Финам
- 07 марта 2019, 18:16
- |
Благодаря низким затратам на производствозолота рентабельность «Полюса» по EBITDA самая высокая в отрасли – 64%. Ожидается, что уровень 5000 рублей за акцию будет удержан, учитывая большой запас прочности по себестоимости производства и низкие риски по юбумагам.
ГК «ФИНАМ»
Рекомендация по Полюсу поднята с «держать» до «покупать» с потенциалом роста в пределах 20-25% от текущего уровня.Калачев Алексей
ГК «ФИНАМ»
Московская биржа добавит для торговли фьючерсы и опционы на акции Полюса и ММК с 11 марта
- 07 марта 2019, 17:16
- |
11 марта 2019 года на срочном рынке Московской биржи стартуют торги поставочными фьючерсными контрактами и опционами на них на обыкновенные акции ПАО Полюс и ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК).
Лот фьючерсного контракта составит 10 акций для ПАО Полюс и 1000 акций для ПАО ММК. К торгам будут допущены серии фьючерсов и опционов с исполнением в июне 2019 года. Для новых фьючерсных контрактов на акции будет доступна маркетмейкерская программа.
https://www.moex.com/n22834/?nt=106
Лот фьючерсного контракта составит 10 акций для ПАО Полюс и 1000 акций для ПАО ММК. К торгам будут допущены серии фьючерсов и опционов с исполнением в июне 2019 года. Для новых фьючерсных контрактов на акции будет доступна маркетмейкерская программа.
https://www.moex.com/n22834/?nt=106
Полюс не будет спешить с проведением SPO - Invest Heroes
- 01 марта 2019, 18:19
- |
Решили поделиться своим мнением относительно оценки SPO «Полюса» и целесообразности «шорта». Поразмыслив, мы выделили 3 важных фактора:
1) Как мы отмечали ранее, рост «Полюса» как и других gold miners пока отстает от динамики золота, что говорит об «апсайде» 10-15% (т.е. примерно до 6,075).
2) Фундаментально наша DCF модель компании указывает на цель 6,000-6,200 в этой бумаге к концу 2019 года при сохранении текущих цен на золото.
3) При проведении SPO важна рыночная конъюнктура, а пока на рынках НЕпозитив, обсуждается все возрастающее кол-во новых санкций.
Исходя из того, что SPO должно дать инвесторам заработать 10-20% в долларах, пришли к следующему:
1) Чтобы инвесторы заработали, акции должны стоить от 6,000/1.2 = 5,000р. до 6,000/1.1 = 5,450. Средняя 5,225 руб./акция.
2) Вряд ли «Полюс» будет очень спешить — они ждали этого не один год. Сейчас спокойно разыграют момент, прямо завтра — не лучший момент, так как на рынке негатив.
3) Актив не случайно пользуется спросом, так что мы не склонны считать, что его «впаривают на вершине». Он будет стоить дороже, поэтому на него есть спрос.
( Читать дальше )
1) Как мы отмечали ранее, рост «Полюса» как и других gold miners пока отстает от динамики золота, что говорит об «апсайде» 10-15% (т.е. примерно до 6,075).
2) Фундаментально наша DCF модель компании указывает на цель 6,000-6,200 в этой бумаге к концу 2019 года при сохранении текущих цен на золото.
3) При проведении SPO важна рыночная конъюнктура, а пока на рынках НЕпозитив, обсуждается все возрастающее кол-во новых санкций.
Исходя из того, что SPO должно дать инвесторам заработать 10-20% в долларах, пришли к следующему:
1) Чтобы инвесторы заработали, акции должны стоить от 6,000/1.2 = 5,000р. до 6,000/1.1 = 5,450. Средняя 5,225 руб./акция.
2) Вряд ли «Полюс» будет очень спешить — они ждали этого не один год. Сейчас спокойно разыграют момент, прямо завтра — не лучший момент, так как на рынке негатив.
3) Актив не случайно пользуется спросом, так что мы не склонны считать, что его «впаривают на вершине». Он будет стоить дороже, поэтому на него есть спрос.
( Читать дальше )
Полюс золото — результаты 4Q18 и перспективы
- 26 февраля 2019, 18:27
- |
Полюс опубликовал вполне себе хороший отчет, который не преподнес никаких сюрпризов. Выросла добыча золота, план по добыче на 2019 остается прежним, финансовые показатели соответствуют динамике золота.
( Читать дальше )
План на 2019 год закладывает почти 15% роста, что весьма неплохо. Прогнозная динамика по кварталам представлена на рисунке 1.
За 1Q19 цена золота в среднем, вероятно, составит ~$1300/oz. Затем, я полагаю, что золото будет колебаться в установившемся диапазоне $1200-1300, т.к. сейчас не наблюдается какой-либо направленной тенденции в инфляции, процентных ставках и глобальных рисках. На мой взгляд, ФРС вполне ещё может поднять ставку в этом году и/или прилично сократить долларовое предложение за счет сокращения баланса, что негативно скажется на золоте, но с другой стороны это будет приводить к негативным последствиям для рынков, что, скорее всего, позитивно скажется на золоте. Поэтому не думаю, что стоит ждать чего-то от золота в этом году. Прогноз на 2, 3, 4 кварталы — $1250/oz.
( Читать дальше )
Валютно-процентные свопы: В каком случае возникает прибыль/(убыток) от переоценки?
- 26 февраля 2019, 07:11
- |
В отчетности Полюса в этом году сильный убыток от валютных операций(свопы и курсовые разницы).
Начал разбираться в сути операции Валютно-процентный своп.
Хотел обсудить на форуме правильно ли я понял суть операции и моменты, когда возникает прибыль/(убыток) от переоценки валютно-процентных свопов.
Предположим следующую ситуацию.
Исходная ситуация:
Курс $ = 65 руб.
Компания берет кредит в рублях 6500 руб., проценты по кредиту составляют 10%.
Контрагент берет кредит в долларах $100, проценты по кредиту составляют 2%.
Компания и контрагент вступают в Валютно-процентный своп. Происходит обмен:
Компания предоставляет контрагенту 6500 руб. и передает обязательство по процентным платежам по рублевому кредиту.
Контрагент предоставляет компании $100 и передает обязательства по процентным платежам по долларовому кредиту.
( Читать дальше )
Начал разбираться в сути операции Валютно-процентный своп.
Хотел обсудить на форуме правильно ли я понял суть операции и моменты, когда возникает прибыль/(убыток) от переоценки валютно-процентных свопов.
Предположим следующую ситуацию.
Исходная ситуация:
Курс $ = 65 руб.
Компания берет кредит в рублях 6500 руб., проценты по кредиту составляют 10%.
Контрагент берет кредит в долларах $100, проценты по кредиту составляют 2%.
Компания и контрагент вступают в Валютно-процентный своп. Происходит обмен:
Компания предоставляет контрагенту 6500 руб. и передает обязательство по процентным платежам по рублевому кредиту.
Контрагент предоставляет компании $100 и передает обязательства по процентным платежам по долларовому кредиту.
( Читать дальше )
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- индекс мб
- инфляция
- китай
- кризис
- криптовалюта
- лидеры роста и падения ммвб
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- цб рф
- экономика
- юмор
- яндекс