популяризация

Есть красивая история о том как отец президента Кенеди  -миллионенр, скинул акции после того как об акциях с ним заговорил уличный мальчик чистящий обувь. Вспомнил эту историю после того как в одном из пабликов вконтакте увидил партнёрский матерьял про дивитикеры на сравни ру. я не против дивидендных бумаг (напротив- я очень даже за), но вот что людям никогда не думавшим о бирже предлагаю это- несколько настораживает. ИИС с ОФЗ бы предложили -ещё куда не шло.  А акции- юкос тоже дивиденды платил.  Несколько напрягает такая популяризация в духе «1 2 3 4 5. будешь много получать. ничего не надо знать». говорят о «альтернативе депозиту». При этом молчат про риски.  по мне инвестор часто риском и торгует. по минному полю ходим. кто прошёл его-может забрать морковку. кто не прошел- ушёл с рынка (сколько у нас там брокерский счёт  в среднем 9 месяцев живёт). я в общем то сам новичок на рынке, но уже понимание приходит что это в некотором роде ещё одна работа+ ещё одна учёба. Впрочем, мне лично, циферки в табличках и графика нравятся- но не у всех далеко такие вкусы.

Рассмотрим интересный пример, на первый взгляд имеющий мало общего с финансовыми рынками.

Игроку предложено бросить игральную кость 5 раз подряд, при этом он может остановиться в любой момент и получить столько долларов сколько выпало очков в последнем броске. Сколько заплатит нейтральный к риску игрок за возможность участвовать в такой игре?

 Такие задачи из теории игр следует решать с конца, по алгоритму Цермело.

 Допустим, у нас осталась всего одна попытка. Тогда, как легко подсчитать, в среднем можно получить 3.5 доллара. т.е., если такой эксперимент повторять много раз, средний выигрыш игрока будет стремиться к 3.5 – математическому ожиданию игры.

Это и есть риск-нейтральная цена игры, состоящей только из одной попытки.

Что, если осталось две попытки? Игрок уже знает, что для последней попытки цена игры равна 3.5, поэтому он должен сравнивать число, выпавшее в предпоследней попытке, с этой цифрой и выбирать большее значение. Т. е., если, например, выпадет «2», он должен попытаться еще раз. Если «4» — не станет и выйдет из игры. Какова тогда цена игры, состоящей из 2-х попыток? Нужно опять провести усреднение по равновероятным исходам, только теперь уже для ряда 3.5, 3.5, 3.5, 4, 5, 6. (Мы выяснили, что при выпадении 1, 2 или 3 игрок продолжит игру, и заменяем эти значения на 3.5 – ценой последующей игры) Получится 4.25.