портфельные инвестиции

Брифинг — золото

В общепринятом в инвестиционном мире подходе золото традиционно рассматривается как актив, хеджирующий риски инфляции и неопределенности в экономике. В относительно недавнем прошлом драгоценный металл в 70е и 80е годы прошлого века в США дважды спасал от резких скачков в потребительских ценах. Однако затем, при стабильной инфляции и без радикальных экспериментов в денежной политике США на протяжении почти 20 лет золото проигрывало в стоимости любому другому традиционному виду активов, практически не меняясь в стоимости. 

Возвращение спроса на драгоценный металл состоялось в середине нулевых годов, когда, во-первых, наблюдался рост физического спроса со стороны быстро растущих экономик Индии и Китая, к настоящему моменту составляющего больше половины от совокупного показателя. Во-вторых, подогреть его могли нулевые процентные ставки и нетрадиционные методы денежного стимулирования в США, максимально снизившие реальные процентные ставки и, соответственно, привлекательность долговых инструментов, заставив инвесторов искать альтернативные виды вложений. 

( Читать дальше )

 Приветствую всех!

 Ну вот и я сформировал свой портфель, 6 лет теории и настала практика.

 Весной 2008 года я закончил универ и к концу 2008, у меня было только 50 т.р. начал изучать Кийосаки и прочих и немного фондовый рынок.  Тогда не решился инвестировать. хотя было дно.

 В 2010-2013 не было смысла вкладываться, т.к. не было дна.

 До 2014 откладывал деньги на доходную карту, изучал фондовый рынок. Полностью изучил его.

 В конце 2014 Правительство Наибуллина меня с долларом, после 50 понял, что оно не владеет ситуации. в 55 конвертировал в доллар.

 Ошибка моя — думал, что как 2008 будут тратить резервы на удержания курса, но кризисы не повторяются, сейчас вышло по-другому.

 Сейчас на 68 вышел в рубль и сформировал свой портфель на долгосрок. Доходность получилась 22%, но если бы покупал акции год назад в  январе, доходность была бы 40% (смоделировал)

( Читать дальше )

Что интересно мне: грамотные комментарии и обсуждение в разрезе портфельных инвестиций

Что собираюсь делать:
1. у меня уже есть сформированнный портфель инвестиций, я хочу для себя понять принципы его построения, описать то, что я знаю сейчас
2. разобрать и применить на практике 3 книги:
     а. Ричард Ферри «Все о распределении активов»
     б. Роджер Гибсон «Формирование инвестиционного портфеля»
     в. Уильям Берснстайн «Разумное распределение активов»
3. в итоге прийти к рациональному портфелю: взять все самое полезное из книг, опыта и комментариев, все это описать, применить и формализовать для внуков и пользователей смарт-лаба
4. покажу борцам за инвестиции/спекуляции путь выгодного совмещения обоих стратегий преумножения денег на фондовом рынке в рамках одного портфеля

ПАММ-счёт (Percent Allocation Management Module, PAMM — модуль управления процентным распределением) – это торговый счет, объединяющий вложения многих инвесторов под управлением трейдера. ПАММ счета в России стали появляться около 4-х лет назад.
После выбора брокера, инвестор должен правильно выбрать один или несколько ПАММ-счетов. Использование ПАММ-счетов удобно для тех, кто стремится заработать больше банковского депозита, но не имеет опыта, а, главное, времени, для самостоятельной торговли.
Для снижения риска инвестор может распределить деньги между несколькими ПАММ-счетами. Тем самым, он создает единый диверсифицированный инвестиционный портфель. Обычно такой портфель одного инвестора включает не более 15 счетов.
Прежде всего, инвестор должен определиться со своим стилем инвестирования. Это может быть агрессивный или умеренный стиль. Под стиль инвестирования он должен выбрать соответствующие ПАММ-счета. Для анализа ПАММ-счетов инвестор изучает ряд критериев:


( Читать дальше )

Дмитрий Сухов, эксперт по портфельным инвестициям — 24.07.14

Всем привет.
Нужна помощь знатоков.
Необходимо написать работу на вышеуказанную тему.
Где можно найти инфу по конкреному банку? Может, кто знает, где отражается это в балансе?
Может у кого, есть информация, буду очень признателен.
Спасибо.

Коллеги, никак не могу найти программку для формирования портфеля из акций РФ(а хорошо бы может и иностранных). Интересует не просто добавление в портфель, но и что бы программка считала общий процент и может даже график рисовала. Хочется что-бы было что-то типа собственного индекса. Может кто-то встречал похожее, подскажите пожалуйста, даже если и платно.

Как отрегулировать доходность и риск инвестиционного портфеля под нужды клиента? Очень просто — добавить туда в нужной пропорции безрисковый актив.

Как это выглядит?

Вот график.

На нем ожидаемый доход — вертикальная ось.
Ожидаемый риск — горизонт ось.








Каждый актив имеет свои показатели риска и доходности.
Чтобы было понимание, для примера возьмем самые общие цифры, которые я уже как-то публиковал:


Так вот комбинируя активы с различным риском, доходностью и взаимной корреляцией, мы будем получать точки на этом графике.

А розовая парабола — это все возможные комбинации определенных активов но с разными весами.

Линия, которая выходит из 5% называется Capital Allocation Line. Мы можем получить любую теоретическую доходность/риск на этой линии. добавляя к смоделированному портфелю часть безрискового актива с доходностью 5%.

Какие на практике могут быть нюансы? 

( Читать дальше )