прогнозы банков

Идём на рекорд? Поздравляю вас с финансовым Сочельником, господа — уже завтра интрига в очередной раз закончится кульминационным моментом объявления новой ключевой ставки ЦБ. Полтора месяца пролетели как один день.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

✍️Люблю порефлексировать на свои собственные заметки и посмотреть, в чем я был прав, а в чем ошибался. Ещё в начале ноября 2023, я написал развернутый пост о том, почему агрессивное повышение ставки ЦБ больше не даст ожидаемого эффекта. И большинство тезисов из тех размышлений не только подтвердились, но даже стали ещё более актуальными спустя год. Позволю себе сплагиатить пару своих же абзацев годичной давности.

🤔Почему ставка плохо борется с инфляцией?

Инфляция — это когда копил всю жизнь на чёрный день, а накопил… на чёрный хлеб (житейская мудрость из интернета)

Высокая ключевая ставка эффективно действуе

( Читать дальше )

Ровно через 2 недели — в пятницу, 25 октября — Банк России объявит новую ключевую ставку.

Предлагаю взглянуть, с какими вводными мы приближаемся к очередному заседанию ЦБ, и оценить перспективы того или иного решения.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира инвестиций, подписывайтесь на мой телеграм-канал.

🚀Вклады и ипотека бьют рекорды

Банки продолжают играть в игру «у кого ставка выше»:

● Газпромбанк повысил ставки по ряду вкладов до 21%;

● Совкомбанк установил максимальные ставки по вкладам на уровне 23%;

● ВТБ тоже даёт уже ранее немыслимые 21% на новые деньги.

Таким образом, крупные финансовые дома абсолютно ясно сигналят, что снижения ставки в обозримом будущем они не ждут, а вот повышения — очень даже.

🏠В сентябре банки оформили 34 тыс. кредитов по программе семейной ипотеки на 199 млрд ₽. Это примерно на 15% больше результатов августа, следует из данных Дом РФ. Объем выдач практически восстановился до уровня мая 2024, когда условия госпрограммы ещё не ужесточили.

( Читать дальше )

Банк России на днях опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки, которая была повышена до 19% в пятницу, 13-го. ЦБ допускает, что ключевая ставка будет ЕЩЁ увеличена на предстоящем заседании в октябре. А кое-кто из авторитетных финансистов уверен, что и 20% — это далеко не предел.

🔮Давайте кратко обсудим, что нас может ждать до конца этого года. А также расскажу, какие действия я предпринимаю для спасения своих заработанных денег.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Эльвирочка бежит спасать российскую экономику

❓Почему ставку повысили?

 В ходе обсуждения за повышение КС были приведены следующие аргументы:

1️⃣Замедление экономической активности в последние месяцы, вероятно, вызвано не снижением спроса, а ухудшением ситуации на рынке труда и исчерпанием мощности предприятий (т.е. дальше просто некуда разгоняться).

2️⃣Данные июля и августа по инфляции говорят о том, что базовая цель на конец года не будет достигнута. Нужно стимулировать дезинфляционные процессы.

( Читать дальше )

В пятницу, 13 сентября, соберется очередной шабаш собрание совета директоров ЦБ по ключевой ставке. Уже завтра мы узнаем, при каких процентных ставках нам придется жить как минимум до 25 октября.

В преддверии заседания в пятницу 13-го (страшно?😉) подготовил для вас актуальный обзор происходящего и свой взгляд на возможное развитие событий.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚖️Повысят или оставят?

Опрошенные «Ведомостями» аналитики не смогли прийти к консенсусу относительно решения ЦБ по ставке на будущем заседании.

🔮Чуть больше половины экспертов – 13 из 25 – полагают, что ставка сохранится на текущей отметке в 18%. Оставшиеся 12 ожидают ее роста. Шесть из них прогнозируют повышение на 100 б.п., еще трое – на 200 б. п. до 20%. Остальные колеблются между этими двумя вариантами. Про возможное снижение ставки (ха-ха!) не говорит никто.

( Читать дальше )

...

foreck.info/forecasts-of-banks-short-term/58405-morgan-stanley/-----.html

Евро. Ожидания действий ЕЦБ. Медвежий взгляд
Мы по-прежнему сохраняем медвежий взгляд на евро на фоне ожидаемого увеличения расхождения в денежно-кредитных политиках, что должно привести к ослаблению единой валюты. В перспективе, до декабрьского заседания ЕЦБ рынки, скорее всего, сосредоточат внимание на комментариях Центральных банков. Ранее мы в сторону понижения пересмотрели наши прогнозы по евро, но для этого аппетит инвесторов к риску должен оставаться на хорошем уровне, чтобы единая валюта продолжала использоваться в качестве финансирования в сделках carry.
-----------------------------------
foreck.info/forecasts-of-banks-short-term/58443-credit-suisse/-----.html

Главной рекомендацией, которую валютные стратеги Credit Suisse дали своим клиентам на эту неделю, является продажа евро/доллара. «Мы остаемся медведями по паре в преддверии декабрьских заседаний по монетарной политике FOMC и Совета управляющих ЕЦБ», — пишут эксперты банка. – «На этой неделе будут опубликованы протоколы последних заседаний обоих ЦБ (прим.в среду для FOMC и в четверг для ЕЦБ). Тест первого должен подтвердить намерение FOMC повысить ставки на ближайшем заседании, а текст второго может намекнуть на возможность еще одного снижения ставки по депозитам в Еврозоне уже совсем скоро»
------------------------------------
foreck.info/forecasts-of-banks-short-term/58444-bbh/-----.html

( Читать дальше )

Аналитики Citi и Morgan Stanley ожидают снижения цен на золото
 
Эксперты Citi прогнозируют падения цен на «жёлтый металл» ниже отметки 1250 долл за т.у. к концу 2013 года. По их мнению, развитию нисходящего тренда будет способствовать рост объёма предложения производителями, в то время как улучшение состояния мировой экономики и ожидания сворачивания программы QE Федрезерва будут постепенно уменьшать роль золота как инструмента защиты от риска.
 
В свою очередь, аналитики Morgan Stanley прогнозируют, что в следующем году котировки золота удержатся в диапазоне 1200-1350 долл за т.у., но будут иметь тенденцию к понижению в дальнейшем.
 
Ключевыми факторами в пользу удешевления золота специалисты Morgan Stanley называют:
 
— Неизбежность окончания действия стимулирующих программ ФРС (хотя и с возможной задержкой);


( Читать дальше )

Wells Fargo: комментарии по EUR/USD
 
Технические аналитики Wells Fargo придерживаются нейтрального/положительного взгляда на курс единой валюты против доллара США в краткосрочном периоде. С их точки зрения, среди позитивных факторов можно назвать большое число коротких позиций по евро, а также благоприятные значения технических индикаторов, в частности показателей моментума.
Что касается более долгосрочной перспективы, однако,  EUR/USD остается в рамках общего нисходящего тренда под влиянием замедления темпов экономического роста еврозоны, а также высокой вероятности смягчения монетарной политики ЕЦБ.
Согласно ожиданиям стратегов, пара упадет к $1.3300 через 3 месяца, к $1.3000 через 6 месяцев, к $1.2900 через 9 месяцев и к $1.2600 в сентябре 2012 года.
По мнению банка, уровни сопротивления расположены на $1.3936 (максимум 15 сентября), $1.4061 (200-дневная скользящая средняя) и $1.4247. Уровни поддержки находятся на $1.3566, $1.3145 (минимум октября) и $1.2874 (январский минимум).
 


( Читать дальше )