психология

… заранее извиняюсь если его ранее здесь выкладывали! )

Недавно смотрел видео «Герчик о торговле по алгоритму» — семинар в Алма-Ате. Александр говорил на этом семинаре много правильного и нужного, но в одном он не прав: «Красивые слова «психология», «дисциплина» рассчитаны на дебилоидов….». И далее основной посыл – главное, следовать алгоритму, без всякой там психологии.
Следовать своему алгоритму получается легко, когда все идет хорошо: рынок растет/падает в твою сторону, профит растет, настроение отличное.
Но когда ситуация меняется – 1-2-3 стопа или даже больше, когда рынок вдруг улетает и заявка не сработала, когда счет тает на глазах – говорить себе: «Следуй своему алгоритму, ты же не дебилоид» бесполезно. Это тоже, как если бы врач сказал больному: «Перестаньте болеть! Возьмите себя в руки!»
В ситуациях, когда все идет не так, уровень стресса превышает нормальный, предельно допустимый для конкретного человека. Как только это происходит, сознание (точнее его логическая часть) «вырубается» либо получает искаженные сигналы.


( Читать дальше )

Конечно, уже в выходные было понятно, что рынок просядет. Интересно было, насколько и устоит ли моя позиция в опционах. Опыт работы с опционами небольшой, а еще домокловым мечом висит убыток прошлого года, причем не на срочке, а на споте, который хочется во что бы то ни стало отбить.

После работы посмотрел на смартфоне, что со счетом, — просадка оказалась просто смешная. Пока пообщался с коллегами, достал свой ноутбук (а я его домой уносил, чтобы «танки» и «Виндоуз»  обновить по нормальному интернету и т.д.), посмотрел на счет — просадка увеличилась в три раза, через некоторое время в четыре раза.

По стопу закрылись только фьючерсы «Сургутнефтегаза». Фьючерсы «Газпрома» закрыл вручную, когда вышли «в ноль». Фьючерсы на валютные контракты то открывал, то закрывал.

Свои сделки не показываю — мне просто стыдно. Я реально слетел с катушек. Хорошо то, что быстро отрегулировал опционную позицию. Знал заранее, что сделать. Частично продал «коллы» с 150000 страйком и продал несколько фьючерсов.  Во фьючерс «доллар-рубль» заходил несколько раз, и меня каждый раз вышибало по стопу. Больше всего ругаю себя именно за это.

( Читать дальше )

«TED» — это «Ютуб» для интеллектуалов, и подобно «Ютубу» содержит немало чепухи, но встречаются здесь и весьма умные и поучительные вещи.

Очень понравился короткий этюд о социальной психологии, который имеет прямое отношению к рынкам. Наглядно показано как в реальности работает стадный инстинкт человека, на базе которого создается трендовое движение и происходит его развитие, когда движение начинает поддерживать толпа.

Автор выступления Дерек Сиверс, предприниматель, программист, музыкант и… клоун.

www.ted.com/talks/derek_sivers_how_to_start_a_movement.html
(русские субтитры)

   На протяжении своей достаточно долгой работы на рынках неоднократно отмечал, что в процессе длительного (от получаса до нескольких часов у монитора) у меня развиваются определенные психические феномены отрицательно влияющие на результаты торговли.
   Например, когда я занимался скальпингом, то при аналитически выверенном в процессе подготовки к торгам решении на покупку актива, в результате наблюдения за ценой на коротких временных периодах М-1-М15, я спонтанно-импульсивно, как я полагаю именно под влиянием движения цены фактически менял направление своей торговли и в итоге получал убыток.
   В других случаях я неоднократно замечал, что меня банально, клонит в сон.
Я шел спать и буквально проваливался в сон, а просыпаясь видел, что фактически через 1-5-10 мин. после моего ухода от монитора цена буквально улетала, словно рынок только и ждал, что я уйду.
   Аналогичное состояние я испытал в далеких девяностных, как сейчас помню в пятницу в 17 часов, после выступления Ельцина, заявившего по телевизору, что дефолта не будет. Умом понимал, что Ельцин откровенно лжет и у меня еще есть час на то, что бы забрать из банка свои рубли и купить баксы, буквально в последние две недели конвертированные из долларов, но внезапно наступившая сонливость и равнодушее к происходящему, не позволили мне это сделать.

( Читать дальше )

В середине января я решил поделится своими мыслями насчет прочитанных за последние полтора месяца к тому моменту книг. Зима подходит к своему логическому завершению и я решил продолжить традицию.

Итак...

Книги о трейдинге (так или иначе):

Скажу сразу, Мандельброта пока отложил.

1. В. Тарп. Супертрейдер.

Начали за здравие… В общем, впечатление по мере прочтения скатилось из нормального в отрицательное. Если в начале речь шла о каких-то более-менее разумных психологических вещах, хотя и с некоторым недоумением, то в конце уже какая-то полнейшая ерунда. Особенно поразили всякие утверждения, которые мы должны для себя вывести, а каждое из них потом разделить еще на 10 и т.п. Зарекался не читать психологические книжки.

2. Е. Чиркова. Финансовая пропаганда, или Голый инвестор.

В своем труде автор пытается донести до публики конечные пути следования за широко известными методиками и прочая. Автор берет различные книжки по трейдингу, что были популярны на Западе в своё время, и рассказывает о том, какая все это чушь, как все сложилось в дальнейшем. Напалмом разоблачает финансовых «Гуру». А вторая часть книжки даже получила суровое название: «Гурууизм в финансах». Всё бы ничего. Но чуть ли не каждой странице автор бьет челом финансовому гуру Баффету. Только и слышно: «Как любит повторять Уоррен...»

( Читать дальше )

1. Знание и мудрость не одно и то же! Мудрость – это правильно примененное знание.
2. -Ты счастлив? – А причем тут счастье? – При всем!
3. Если не попадешь на «Олимпийские Игры» что будешь делать?
4. А что если ты спишь? И ты можешь прожить так всю жизнь и даже не проснуться.
5. Нет более высокой цели, чем служить людям.
6. Притормози, может, почувствуешь вкус!
7. Правил нет. Все приходит с опытом.
8. Ты тренируешься в гимнастике, я тренируюсь во всем. Если бы я был твоим тренером, то никакого мяса,  ни телевизора, ни выпивки, ни секса, ни наркотиков.
9. Все говорят, что делать, что хорошо для тебя. Они не хотят, чтобы ты сам искал ответы на вопросы, они хотят, чтобы ты поверил их ответам. Я хочу, чтобы ты прислушался к себе.
10. Люди боятся того, что творится у них в душ…там страшно…а это единственное место, где они могут найти то, что им нужно.

( Читать дальше )

Увидел вот такую историю, которая очень хорошо отражает психологию на рынке новичков.
Каждый год профессор Макс Базерман продает студентам MBA из Harvard Business School двадцатидолларовую купюру намного выше номинала. Его рекорд – продажа $20 за $204. А делает он это следующим образом. Он показывает купюру всему классу и сообщает, что отдаст $20 человеку, который даст за нее больше всего денег. Правда, есть небольшое условие. Человек, который был сразу за победителем, должен будет отдать профессору ту сумму, которую он был готов отдать за $20. Чтобы было понятно – допустим два самых высоких бида были $15 и $16. Победитель получает $20 в обмен на $16, а второй человек должен будет отдать профессору $15. Таковы условия. Торги начинаются с одного доллара и быстро достигают $12-$16. В этот момент большинство студентов выпадают из аукциона, и остаются только два человека с самыми высокими предложениями. Медленно, но уверенно аукцион подходит к цифре $20.
Понятно, что выиграть уже невозможно, однако проиграть тоже не хочется, ибо проигравший не только ничего не получит – он еще вынужден будет заплатить профессору номинал своего последнего бида. Как только аукцион переходит рубеж в $21, класс взрывается смехом. Студенты MBA, якобы такие умные, готовы выплатить за двадцатидолларовую купюру выше номинала. Действительно -комично и очень точно описывает поведение держателей степени MBA.
Однако аукцион продолжается и быстро доходит до 50 долларов, затем до ста, вплоть до $204 – рекорд Базермана за свою преподавательскую карьеру. Кстати, во время тренингов профессор проделывает тот же трюк с топ-менеджерами и CEO крупных компаний – и всегда продает $20 выше номинала (полученные деньги тратятся на благотворительность).
Почему люди неизменно платят за двадцать долларов больше денег, и что пытается показать профессор? У человека, особенно в бизнесе, есть слабое место – loss aversion или боязнь потери. Многочисленные эксперименты показывают, что человек себя ведет крайне нерационально и даже неадекватно, когда начинает терять деньги.Поначалу все студенты считают, что у них есть возможность получить халявные деньги. Ведь они не дураки и не станут платить больше двадцати баксов за двадцатидолларовую купюру. Однако как только торги доходят до $12-$16, второй человек понимает, что ему грозит серьезная потеря, поэтому он начинает бидить больше, чем собирался, пока аукцион не доходит до $21. На этом этапе оба участники потеряют деньги. Но кто-то потеряет всего доллар, а кто-то двадцать. Чтобы минимизировать потери, каждый человек старается стать победителем. Однако эта гонка приводит только к тому, что оба участника аукциона теряют все больше и больше денег, пока размер потерь не достигает такой суммы, что глубже копать яму просто не имеет смысла. Таким образом, желание получить халявную двадцатку оборачивается потерями. Самое интересное, что есть масса данных – особенно на фондовом рынке и в казино – которые показывают феномен Базермана в действии. Человек начинает терять деньги. Вместо того, чтобы зафиксировать убыток, он надеется, что сможет отыграть проигрыш – и практически всегда теряет все больше и больше денег. Так что помните урок хитрого профессора – боязнь потерь ведет к большим потерям. Фиксируейте убытки, пока они минимальны. А главное — ДУМАЙТЕ сначала перед тем, как что-либо сделать, а не идите на поводу у жадности.