рОСНЕФТЬ

OPEC: ПРОГНОЗ МИРОВОГО СПРОСА НА 2024-25 НЕЗНАЧИТЕЛЬНО СОКРАЩЕН, НО ДЕФИЦИТ НА РЫНКЕ ВНОВЬ УВЕЛИЧИЛСЯ

В опубликованном сегодня ежемесячном обзоре ОПЕК (https://momr.opec.org/pdf-download/) были оценки глобального спроса в 2024 были уменьшены на -0.08 млн бс до 104.24 млн. бс (+2.03 млн бс), также скоращен на -0.12 млн бс прогноз 2025 года: 105.99 млн. бс (+1.74 млн бс)

В августе довольно существенно сократила объемы Ливия (-219 тыс бс), а также Казахстан (-115 тыс бс)

РОССИЯ: добыча нефти в прошлом месяце составила 9.059 млн бс vs 9.089 млн бс (-30 тыс. бс)

БАЛАНС: Спрос на нефть стран OPEC+ в 3кв24 ожидается на уровне 43.4 млн. бс, в августе OPEC+ добывал 40.655 млн. бс, таким образом дефицит составил 2.745 млн бс vs 2.44 млн. бс ранее.

Индия в июле сохранила долю поставок нефти из России в общем объеме импорта этого сырья на уровне 45%, как и в июне, следует из сентябрьского отчета ОПЕК.

Согласно данным аналитического агентства Kpler, которые приводит ОПЕК, Ирак обеспечил 17% поставок нефти, а Саудовская Аравия — 9%, как и в предыдущем месяце. При этом общий объем импорта нефти Индией в июле снизился менее чем на 1% по сравнению с июнем — до 4,6 млн баррелей в сутки (б/с).

Кроме того, по данным ОПЕК, в июле Россия обеспечила 17,6% от общего объема импорта нефти Китаем против 18% в июне. На Саудовскую Аравию пришлось 15% поставок, на Малайзию — 14,7%, на Ирак — 10,9%. В целом импорт нефти Китаем в июле снизился на 12% по сравнению с июнем и впервые с сентября 2022 года оказался чуть ниже уровня в 10 млн б/с.

tass.ru/ekonomika/21826769

Российский рынок после успешного отскока от уровня поддержки в 2500 п. по Индексу, снова перешел к коррекции. Сегодня котировки большинства бумаг теряют в пределах 1-2%, а сам Индекс, ударившись в сопротивление на 2700 п., падает на 0,7%. Причем развить краткосрочный восходящий тренд до 2800 п. еще возможно, но V-образного разворота я не жду. 

📉Куда вероятнее увидеть повторный залив в зону поддержки с последующей проторговкой этих значений. О разворотном паттерне «двойное дно» я уже говорил ранее. Ну и не забываем об «отсрочке» мирных переговоров. По заявлениям властей, к ним можно перейти только после «освобождения» Курской области, на что потребуется время.

Почти все компании отчитались за первое полугодие 2024 года, и в отчетах я не вижу предпосылок к росту на фоне эскалации конфликта. Высокая ставка бьет по финансовым расходам компаний. Однако и драйверы к снижению на исходе. Инвесторы активнее начинают выкупать активы с текущих значений. В их числе и ваш покорный слуга.

СТРАНЫ ОПЕК+ В АВГУСТЕ СНИЗИЛИ ДОБЫЧУ НЕФТИ НА 61 ТЫС. Б/С, НО ПРЕВЫСИЛИ ПЛАН С УЧЕТОМ ДОБРОВОЛЬНЫХ СОКРАЩЕНИЙ НА 75 ТЫС. Б/С

ОПЕК ПОНИЗИЛ ПРОГНОЗ РОСТА СПРОСА НА НЕФТЬ В 2024Г НА 80 ТЫС. Б/С — ДО 2 МЛН Б/С, В 2025Г НА 40 ТЫС. Б/С — ДО 1,74 МЛН Б/С

ХЕДЖ-ФОНДЫ В АВГУСТЕ ПРОДАЛИ ЭКВИВАЛЕНТ 23 МЛН БАРРЕЛЕЙ, ЧИСТЫЕ ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ НА НЕФТЬ BRENT НА ICE СНИЗИЛИСЬ ДО САМЫХ НИЗКИХ УРОВНЕЙ С 2011Г — ОПЕК — ИФ

💰 ДИВИДЕНДЫ

Первая, и наверное самая главная причина нелюбви для российского инвестора — это низкие, по сравнению с другими нефтяными компаниями дивиденды. Действительно, дивидендная доходность Роснефти всегда была ниже конкурентов и в 2024 году ДД может составить 13-14%, в то время как другие компании могут заплатить от 15 до 19%. И у большинства возникает вопрос «А зачем мне Роснефть, если есть Лукойл, Татнефть или Газпромнефть?» От части я согласен с этим аргументом, но только в том случае, если мы обращаем внимание только на дивиденды. Стоит помнить, что также важно учитывать payout, ведь часть прибыли компания инвестирует в развитие, улучшение бизнеса или же гашение долгов. Один мегапроект «Восток Ойл» чего стоит. Риторический вопрос: Какая компания будет интереснее, которая платит 50% прибыли с ДД 14% или та, что платит 75% с ДД в 16-17%? :)

😱 Ну вот все. Наконец рынок нашел свое дно, дальше только вверх?

За сегодня индекс определено сильно и много вырос. Как открылся с гэпом вверх, так его и выкупали по самое закрытие. Лукойл, да и Сбербанк сегодня оказались спонсорами роста. Очевидно, что такое закрытие лонговое. Рынок выкупали, он двигался вверх.

🧮 Однако есть свою нюансы.

Например Лукойл аномально пришел к уровню сопротивления. Это значит, что покупатели уже потратили огромное количество денег на рост, хотя самая главная битва с проадвцвами будет именно на наклонном уровне сопротивления, куда он и пришел.

Сбер также подходит под сильный уровень сопротивления аномальной, зеленой свечой, а значит продолжать движение он может, но ему будет ой как трудно.

В итоге, если вернуться к индексу, то любопытно получилось, как все повелись на какое то локальное дно. Чем отличался по новостям сегодняшний понедельник, от понедельника на прошлой недели, когда индекс подходил к 2500? Что заставило его так развернуться?

Топливо марки Arab Light для покупателей из Азии подешевеет на $0,7 за баррель. В результате оно будет стоить на $1,3 больше, чем корзина нефти Оман/Дубай, сообщила госкомпания Saudi Aramco.

Это минимальный уровень почти за три года (с ноября 2021 года), отмечают эксперты.

Стоимость саудовской нефти для европейских стран со следующего месяца уменьшится на $0,8 за баррель, для покупателей из США — на $0,1 за баррель.

www.interfax.ru/business/980208

Утренние обзоры — это короткое мнение по бумаге без размусоливания.

#CarMoney

Цена очень резко вернулась в диапазон 1,96 — 2.3 и пытается в нём закрепиться. Если это получится, то следующей целью движения будет обновление всех ближайших локальных хаёв вплоть до 2,4.

Единственное, пока не видно от чего можно было бы присоединиться к этому движению.

🤝 Завершаем эту прекрасную неделю. Что будет дальше с индексом?

⬜️ Закрылся индекс нейтрально. Ни вверх, ни вниз конкретно не смотрит. Пошел вверх слили, пошел вниз откупили. То есть сегодня был день такого баланса, а значит с направлением движения нам нужно смотреть по сторонам, а именно на товарный рынок, акции и тд.

Если же просто коротко про индекс, то он по тренду продолжает смотреть вниз, тем более сегодня уровень 2600 подтвердили, как шортовый, а значит если в понедельник будет пробитие этого уровня вниз скорее всего увидим закрытие гэпа по индексу 2530. Поэтому только смотря на индекс смотрит он больше именно вниз, но не так, чтобы очевидно. Поэтому посмотрим вокруг.

🔽 Нефть льется рекой, но только на бирже. Сегодня она пробила вниз уровень поддержки, а значит скорее всего будет двигаться вниз. Это очевидный негатив для рынка.

Смотря на карту ММВБ явно видно, что достаточно много бумаг сегодня росли без индекса. Это также говорит о некой фейковости роста.