рекомендации

• Величина расчетный показатель от 0 до 10.
• • Если меньше 3 — наблюдается текущая перепроданность.
    Чем меньше, тем больше перепроданность и вероятность отскока.
  • Если больше 7 — наблюдается текущая перекупленность.
    Чем больше, тем больше перекупленность и вероятность отскока.
• Остальные данные приведены справочно
• о механизме с примерами: ммвб.инфф.рф/903f15.html
• В данной таблице только перекупленные и перепроданные инструменты, остальные : ммвб.инфф.рф/908f15.html
• Если указанные выше ссылки не открываются пройдите по этой: xn--90ab3aa.xn--h1akva.xn--p1ai/

В понедельник, 20 июля, после закрытия основной сессии американского рынка за 2 календарный квартал 2015 года отчиталась крупнейшая мировая компания в сфере ИТ-консалтинга – International Business Machine, акции которого торгуются на Санкт-Петербургской бирже под тикером IBM. Отчетность в очередной раз оказалась негативной – выручка ИТ-гиганта сократились на 13.5% до 20.8 млрд. долларов, чистая прибыль упала на 17% до 3.4 млрд. долларов или 3.5 доллара в расчете на акцию, против прибыли в 4.1 млрд. или 4.12 долларов на акцию за аналогичный период годом ранее. Прибыль за исключением некоторых статей составила 3.8 млрд. долларов. При этом сокращение финансовых показателей происходит уже 13-й квартал подряд (правда в этот раз стоит отметить, что без учета валютных колебаний выручка снизилась всего на 1%). Результаты оказались хуже средних прогнозов аналитиков, опрошенных Tompson Reuters, ожидавших в среднем прибыль за вычетом разовых статей в 3.78 долларов и выручку в районе 20.95 млрд. долларов. В итоге, после публикации отчета акции компании открылись с гэпом вниз на 5.1%, а по итогам дня стоимость бумаг и вовсе обвалилась почти на 6% — ниже отметки 163.00 доллара.

( Читать дальше )

В понедельник, 20 июля, перед открытием американского рынка, за 2 календарный квартал 2015 года отчитался крупнейший в мире банк, специализирующийся на операциях на финансовых рынках – Morgan Stanley, акции которого торгуются на Санкт-Петербургской бирже под тикером MS. Отчетность вышла противоречивая – общие доходы выросли почти на 13% до 9.7 млрд. долларов, в то же время чистая прибыль сократилась до 1.8 млрд. долларов с 1.9 млрд. за аналогичный период 2014 года. Прибыль на акцию составила 85 центов, скорректированная прибыль – 79 центов. Снижение чистой прибыли в основном связано с ростом налоговых платежей по сравнению с прошлым годом. Данные оказались лучше средних прогнозов аналитиков – в среднем ожидания по скорректированной прибыли составляли 74 цента на бумагу, а по выручке не превышали 9.1 млрд. долларов. В итоге, после публикации отчета акции компании открылись с гэпом вверх почти на 2% — до 40.90 долларов (правда по итогам дня акции все равно снизились в цене на 0.4% — до 40.05 долларов).

( Читать дальше )

В четверг, 16 июля, перед открытием американского рынка за 3 квартал 2015 финансового года отчитался крупнейший в мире интернет-аукцион – eBay inc, акции которого торгуются на Санкт-Петербургской бирже под тикером EBAY. Отчетность вышла неоднозначная – выручка подросла на 7% и достигла 4.38 млрд. долларов, чистая прибыль рухнула в 8 раз и составила всего 83 млн. долларов, или 7 центов на акцию, против более чем 670 млн. долларов и 53 центов соответственно за аналогичный период годом ранее. Однако без учета курсовых разниц, выручка достигла 4.6 млрд. долларов, а операционная прибыль выросла на 9% — до 76 центов на акцию, что выше средних прогнозов аналитиков, опрошенных Reuters, ожидавших соответственно выручку на уровне 4.49 млрд. долларов и операционную прибыль в 72 цента. В самой компании ранее прогнозировали выручку за квартал в диапазоне 4.35-4.45 млрд. долларов и операционную прибыль на акцию в 68-71 цент на акцию. В итоге, после публикации отчетности акции компании открылись с гэпом вверх почти на 3% — до 65.30 долларов, а по итогам дня бумаги выросли в цене на 3.5% — до 65.60 долларов.

( Читать дальше )

Покупаем бумаги АФК Система (AFKS) на Московской фондовой бирже по текущей цене 19 рублей с целью для продажи – 22 рубля. Ориентировочный срок инвестирования 3 месяца. Потенциальная доходность – 15,8%.

Основные катализаторы (почему сейчас?):

Ситуации, когда холдинг на бирже стоит дешевле, чем одна из его частей, не редкость. Но иногда разница бывает слишком велика, что не обратить на это внимание просто невозможно.

Капитализация АФК Системы составляет сейчас около 180 млрд рублей. При этом рыночная стоимость 53% МТС, которыми владеет корпорация сейчас оценивается в 300 млрд рублей. МТС — единственная компания Системы, чьи акции обращаются на бирже, но не единственная в списке активов.

Самый дорогой после МТС актив холдинга – 99% акций торговой сети Детский мир, которые стоят около $1 млрд. За последний год ее выручка выросла почти на 30% г/г. Около 7% в структуре активов Системы, по подсчетам JP Morgan, занимает деревообрабатывающая компания Сегежа. 61% выручки компании приходится на зарубежные поставки, что делает бизнес устойчивым к колебаниям курса на валютном рынке. Около 13% выручки холдингу принесли РТИ Системы: концерн входит в сотню крупнейших оборонных корпораций мира. Конечно, не все активы холдинга прибыльные.

• — Таким образом, если сложить все «составляющие» Системы, то мы видим, что акции холдинга стоят чуть ли не в 2 раза дешевле, чем активы, которыми он владеет. Такой дисконт нельзя назвать адекватным.
• — АФК Система даже по сравнению с аналогичными компаниями – диверсифицированными холдингами — стоит слишком дешево. Дисконт к стоимости чистых активов порядка 50%, когда у конкурентов около 20-30%.
• — Бумаги АФК Системы очень сильно упали после ареста ее владельца Владимира Евтушенкова и отчуждения у холдинга компании Башнефть. Сейчас ситуация нормализовалась: скорее всего, 28 июля будут сняты все обвинения с Евтушенкова, а Урал-Инвест компенсирует часть убытков. Пока эта перспектива не полностью отыграна бумагой, и мы можем увидеть сильный и уверенный рост этой акции.
• — Компания планирует избавляться от убыточных активов.

( Читать дальше )

О Kiadis Pharma

Kiadis Pharma – это ведущая биофармацевтическая компания, занимающаяся разработкой и коммерциализацией терапевтических продуктов в клеточной иммунотерапии. Она стремится разрабатывать продукты, которые обеспечивают более безопасные и эффективные варианты лечения рака и заболевания крови пациентов, увеличивая их выживаемость и улучшая качество жизни.
В данный момент компания Kiadis Pharma сосредоточилась на двух терапевтических показаниях: лейкоз (распространенная форма рака крови) и талассемия (наследственное заболевание крови).

Основной продукт ATIR101, в настоящее время находится на II фазе испытаний. Результаты исследований будут представлены в начале 2016 года. ATIR101, работает путем введения дополнительных иммунных клеток пациенту, полагая, что организм пациента будет лучше бороться с инфекциями и устранит остаточные опухолевые клетки. Процедура имеет потенциал, так как может уменьшить количество смертей пациентов, вызванных оппортунистическими инфекциями, и, рецидива рака следующих трансплантации стволовых клеток от донора.

( Читать дальше )

Кратко о прошлых позициях: попытка лонга в четверг не увенчалась успехом, не смотря на обнадеживающее открытие понедельника после длинных выходных. После окончательного слома растущей формации во вторник, мы начали играть от шорта, не рассматривая лонг. Первая попытка была закрыта по безубытку, возобновить позицию удалось вчера на вечерней сессии. Безусловно, время не очень удобное, к сожалению, не всем подписчикам удалось зайти в шорт, однако сегодня с утра рынок давал отличную возможность открыться по тем же уровням.

Текущая позиция: Шорт от 55445, открыта вчера, стоп/переворот чуть выше 55000 (если продолжится снижение, перенесем ниже). Работаем по итогам закрытия часа. 

Все сделки с текущим фьючерсом Siu:

 

Все сделки с предыдущим фьючерсом Sim здесь. Написать текст по итогам торгов предыдущим контрактом пока времени не хватает, надеюсь, в ближайшее время удастся.

( Читать дальше )

Сентябрьский фьючерс на индекс РТС на прошлой дневной сессии понизился на 1,39%, а на вечерней вырос на 1,43%. Последнее значение составляет 94990.

Большую часть вчерашних торгов RIU5 постепенно откатывался вниз, в моменте котировки опускались к 93000. Однако самое интересное пришлось на вечернюю сессию. После заседания ФРС рубль начал укрепляться по отношению к американскому доллару, что спровоцировало покупки во фьючерса на РТС. В результате RIU5 вернулся в район локальных максимумов.

В данный момент достаточно легко определить границы восходящего канала, который начал формироваться 5-6 июня. Его верхняя диагональная граница сейчас как раз поднимается к отметке 96400. Напомню, что в предыдущем обзоре мы уже отмечали этот рубеж в качестве следующего технического целевого сопротивления. Сегодня 96400- это ближайший ориентир, с которого модно было бы пробовать открывать спекулятивные короткие позиции. В случае посещения этой отметки на часовом MACD как раз может сформироваться стандартный сигнал медвежьей дивергенции.

( Читать дальше )

Сентябрьский фьючерс на индекс РТС на прошлой дневной сессии повысился на 2,14%, а на вечерней упал на 0,35%. Последнее значение составляет 94640.

Одним из важных драйверов роста вновь выступил валютный фактор. Курс рубля продолжил укрепляться по отношению к американскому доллару, что позитивно для индекса РТС.

Обозначенная нами в предыдущем обзоре область 93500-94000 по RIU5 накануне была пройдена. Это открыло дорогу к следующему ориентиру в районе 96400. Эта уровень в данный момент является ближайшим целевой отметкой.

Вчерашний максимум пришелся на верхнюю границу восходящего канала, который начал оформляться еще 5 июня. Сейчас эта диагональное сопротивление проходит на 95500. Не исключено, что преодолеть этот уровень с первой попытки не удастся, ведь уже сейчас часовая кривая RSI подбирается к зоне перекупленности. Скорее всего, верхняя граница канала через некоторое время сама поднимется до обозначенной цели на 96400. С этих отметок можно будет задуматься об открытии спекулятивных коротких позиций с близкой стоп-заявкой

( Читать дальше )

Вчерашнее движение по Si мы пропустили, поскольку вторник завершился ровно на нашем уровне, и в связи с высокой вероятностью ложных скачков мы решили не заходить в позицию перед закрытием. Соответственно в среду заходить в позицию уже было негде, падение началось с открытия, уровни провалились и лишь консолидация второй половины дня немного конкретизировала ситуацию. Сегодня мы возобновили лонговую позицию, причем возобновили уже в новом контракте Siu5. Открывались в районе текущих уровней с достаточно близким стопом. 

Итоги работы с контрактом Sim5 поведем в понедельник. Всего с него удалось заработать 6100 пунктов на 1 контракт.

Текущая позиция: Лонг от 56545, открыта сегодня, стоп/переворот держим близко. Работаем по итогам закрытия часа.

Все сделки с текущим фьючерсом Siu выкладывать смысла нет, потому что сегодня первая сделка, так что вот еще раз сделки с фьючерсом Sim за 3 месяца:

( Читать дальше )