реструктуризация

03.07.2019
Крупнейший банк Германии Deutsche Bank из-за кризисного положения проведет реструктуризацию, которая может привести к потере 5 млрд евро, сообщило издание The Financial Times со ссылкой на собственные источники.

«Сокращение инвестиционно-банковского подразделения Deutsche Bank приведет к тому, что крупнейший кредитор Германии в этом году понесет убытки, равные 5 млрд евро», — пишет газета.

Главный исполнительный директор Кристиан Сьюинг под давлением акционеров прилагал все усилия, чтобы исправить тяжелое положение банка. Как отмечается, план реструктуризации, который будет представлен на рассмотрение наблюдательного совета банка в воскресение, приведет к сокращению рабочих мест на 20 тыс единиц. Deutsche Bank также планирует создать подразделение, куда он переведет активы объемом до 50 млрд евро для управления или продажи.

Ожидается, что в этом году Deutsche Bank сообщит о чистых убытках с учетом потерь от реструктуризации, которые составят 3-5 млрд евро. В настоящее время аналитики прогнозируют, что банк получит прибыль в размере менее 1 млрд евро.

( Читать дальше )

Они голодные, медлительные и заразные, а ты — их пища 

( Читать дальше )

Рефинансирование кредитов 2-х типов или Реструктуризация кредитов 2-х типов

1-й тип: понижение ежемесячного платежа
и увеличение срока кредита

цель минимальная: облегчение ежемесячных выплат

цель максимальная: используя возможность
выплачивать кредит в меньшем количестве
в некоторые месяцы выплачивать повышенными платежами

2-й тип: повышение ежемесячного платежа
и уменьшение срока кредита

цель минимальная: ускоренная выплата кредита

цель максимальная: экономия на процентах
при досрочном закрытии кредита

всё что пишу проверено на себе
однако никому ничего никогда не рекомендую



мы были должны 117.р. и выплатив 90т.р. сэкономили 27т.р.

и ещё в свете вышесказанного: 

важно уметь пользоваться кредитными калькуляторами в excel
включающий учёт именно досрочной выплаты кредита

а также: есть кредитный гипноз и оптимальное поведение
с кредиткой: внести всю получку на кредитку и понизить
проценты и пользоваться кредиткой в магазине.

 

1. Как регулируется отказ от права на обращение в суд процессуальными кодексами.
2. Имеются ли исключения из регулирования отказа права на обращение в суд.
3. Как оценивать норму о возможности принятия решения об отказе от права на обращение в суд общим собранием владельцев облигаций.

 

С 1 июля 2014 года вступила в силу глава 6.1 Федерального закона то 23.07.2013 № 210-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – ФЗ о РЦБ), которая посвящена новым для отечественного права институтам: общее собрание владельцев облигаций (далее — ОСВО) и представитель владельцев облигаций (далее — ПВО).

Еще до вступления в силу главы 6.1 ФЗ о РЦБ были как те, кто отстаивал цели законопроекта[1], так и те, кто оценивал его критически.

( Читать дальше )

Текст статьи, опубликованной https://zakon.ru/publication/igzakon/7049

Новый для российского права институт – общее собрание владельцев облигаций, – давно и успешно существует во многих странах Западной Европы. О необходимости введения данного института в отечественное законодательство писали еще дореволюционные авторы, однако он появился в российском законодательстве лишь несколько лет назад.  В данной статье представлена краткая история возникновения данного института в России, его особенности и приведена судебная практика по признанию недействительным решения общего собрания владельцев облигаций.  

1. История возникновения института общего собрания владельцев облигаций

1 июля 2014 г. вступила в силу глава 6.1 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее — Закон об РЦБ), введенная Федеральным законом от 23.07.2013 № 210-ФЗ и посвященная в том числе институту общего собрания владельцев облигаций (далее — ОСВО).

( Читать дальше )

Добрый день. Я буду публиковать свои статьи, которые были опубликованы в журналах в различное время и не ко всем имеется открытый доступ. Надеюсь, они внесут большее понимание в механизмы работы ОСВО и особенности деятельности ПВО. 

ТГК-2: Судный день// Cbonds Review, 2017. №4/103.

В фильме «Терминатор 2: Судный день» новая модель терминатора Т-1000 прибывает из будущего, чтобы убить Джона Коннора, который в этом будущем возглавит борьбу человечества против вышедших из-под контроля машин. Сценарий этого фильма явно вдохновил организаторов реструктуризации облигационного займа ПАО «Территориальная генерирующая компания №2» (ТГК-2) в 2017 году. По сюжету этой фантастической реструктуризации, для спасения своего будущего эмитент вносит изменения в публичную безотзывную оферту и таким образом меняет прошлое, чтобы ни один владелец облигаций ТГК-2 не смог акцептовать оферту.

( Читать дальше )

Речь идет о теме с форума ПАО «Газпром» и очередном пробросе о реорганизации Газпрома.

Тимофей Мартынов Сегодня в, 15:56, там какой там органический рост. Газпром — это бумага с потенциалом.И любая реорганизация — это шанс на то чтобы высвободить уже имеющийся потенциал.РАО ЕЭС тут самый классический пример.

Абсолютно не понимаю, отчего Т. Мартынов уже который раз педалирует эту тему с той точки зрения, что разделение ГП будет благом для инвесторов, при этом приводя какие-то мутные аргументы, что, дескать, «высвободится какой-то скрытый потенциал» и «бумага удвоится сразу».

С чего бы вдруг это должно случится? По каким таким критериям будет происходить разделение и учет уже имеющихся на руках акций? Почему вдруг «транспортировка», по мнению Т. Мартынова, будет в шоколаде и куда он решил деть «переработку», упоминая, что ГП возможно поделят на «добычу» и «транспорт»? 

( Читать дальше )

ННК-Актив (это основное производственное подразделение Alliance Oil, холдинговая структура Хабаровского НПЗ) объявил о намерении реструктурировать локальные рублевые облигации. Два выпуска бумаг (4-я и 6-я серии) номинальной стоимостью 10 млрд. руб. ($150 млн.) можно предъявить к досрочному погашению по номиналу 6-12 июня 2016 года. Сроки обращения обоих выпусков предполагают более позднее погашение (в 2021 году), и, в соответствии с общепринятой на российской рынке локальных корпоративных облигаций практикой, эмитенту следует предложить адекватную ставку купона, если он хочет сохранить бумаги в обращении. Как правило, в случае неуверенности относительно наличия рыночного спроса на свои бумаги, эмитенты высокодоходных выпусков назначают нерыночный купон, выкупают 100% бумаг в рамках оферты на досрочное погашение, а затем продают эти облигации на рынке по цене ниже номинала. Заявление ННК-Актив, вероятно, означает, что, по оценкам эмитента, большинство держателей должно предъявить облигации к погашению, а компания пока не обеспечила себе банковского рефинансирования для обратного выкупа. Вероятно, эмитент предложит инвесторам график амортизируемого погашения с выплатой небольшого купона. В первом квартале 2015 года Alliance Oil, которая сейчас контролируется Независимой нефтяной компанией Эдуарда Худайнатова, реструктурировала еврооблигации, которые изначально должны были быть погашены в марте 2015 года. В результате довольно хаотичных переговоров c держателями компании удалось отсрочить окончательное погашение этого выпуска до 2019 года. Механизм перекрестного дефолта, предусмотренный ковенантами по обоим выпускам еврооблигаций Alliance Oil, которые находятся в обращении, срабатывает в случае дефолта по долговым обязательствам любой из дочерних структур эмитента на сумму более $20 млн. Сейчас компания исполняет обязательства по имеющимся в обращении облигациям и не допустит дефолта, если ей удастся добиться их реструктуризации до момента оферты на досрочное погашение или до того как наступит срок выплаты купона. Российские законы, регулирующие взаимоотношения между держателем облигаций и их эмитентом, довольно специфичны — каждый держатель рассматривается как индивидуальный кредитор. Следовательно, если к середине июня компании не удастся договориться с большинством инвесторов, ей придется либо продолжить переговоры, рискуя перекрестным дефолтом и ускоренным погашением еврооблигаций, либо заключить сделку лишь с некоторыми держателями локальных бумаг и расплатиться с остальными. На наш взгляд, второй из двух сценариев пока выглядит более вероятным. Эта новость может негативно отразиться на котировках обоих выпусков еврооблигаций Alliance Oil. Выпуск Vostok-19 сейчас котируется по 75,5% номинала, а Vostok-20 — по 68,0% номинала. Последние два месяца, в отсутствие конкретных новостных поводов, касающихся именно этого эмитента, оба выпуска демонстрировали неплохую динамику на фоне ралли, которое продолжается на рынке российских корпоративных еврооблигаций. 

СБЕРБАНК

О наболевшем. 
Вся эта история с реструктуризацией напоминает действия перепуганного трейдера, когда рынок прет против позы и убытков уже и так немеряно и страшно становится, что писец.
Гляньте-ка график брентяры, ааааа, МЫ ВСЕ УМРЕМ!!!

Надо срочно закрывать позиции, бежать к дядюшке Сэму пусть поможет, ааааа
Да, мы согласны реструктурировать.

Уф вышли вроде.

Ну а потом, это знакомо каждому.

Стоп в пол!

РАЗВОРОТ!