💸 Магнит сегодня удивил рынок и объявил дивиденды
Вопреки моим прогнозам компания распределит накопленную прибыль на дивиденды.
Дивиденды на акцию: 560 руб.
Доходность: 12,3%
Дата отсечки: 9 января 2025 года
Напомню, что писал вам неделю назад:
💬 «У Магнита потенциально может сложиться трудная ситуация с долгом в 2025 году. Средняя ставка долга компании за 1 пол. 2024 года составляет 10,8%, отлично. При этом, компании в 2025 году нужно будет рефинансировать минимум 181 млрд руб. краткосрочных кредитов и займов, сейчас с них платят 19,5 млрд руб. в год процентами, могут попасть на 44 млрд руб. при текущей ставке. Поэтому для компании правильнее кэш направлять в погашение долга, а не на выплату дивидендов. Либо, как минимум, сильно дозировать дивидендные выплаты».
Поэтому решение Магнита у меня сегодня вызвало удивление. У компании на счетах после выплаты дивидендов останется 46,9 млрд руб., рефинансировать надо 181 млрд руб. в ближайший год. Что-то получат в 3-4 кварталах, но 100-120 млрд руб. могут попасть в рефинансирование.
Негативно комментировал для вас отчет Вуш по итогам 1 пол. 2024 года (4 сентября): t.me/Vlad_pro_dengi/1184
Рынок с того момента вырос, а акции компании упали с 208 до 140 руб., что было фундаментально обоснованно и справедливо.
И вот Вуш отчитался за 9 мес. 2024 года
✔️ Выручка за 9 мес. 2024 = 12,51 млрд руб. (по итогам 9 мес. 2023 = 9,48 млрд руб.)
Темпы роста выручки за 9 мес. = +32%, с 2022 на 2023 росли на 51%.
✔️❌ Выручка за 3 кв. 2024 = 6,21 млрд руб. (за 3 кв. 2023 = 5,04 млрд руб.)
Темпы роста выручки за 3 кв. = 23,2%. Заметно замедление.
✔️❌Прибыль за 9 мес. 2024 = 2,91 млрд руб. (против 3,09 млрд руб. за 9 мес. 2023 года), то есть прибыль, несмотря на рост выручки, снизилась — в первую очередь, из-за роста финансовых расходов.
✔️ Прибыль за 3 кв. 2024 = 2,65 млрд руб. (против 1,83 млрд руб. за 3 кв. 2023 года), если смотреть по 3-му кварталу — рост прибыли заметен.
Здесь важно помнить, что 4 кв. — не сезон, поэтому он будет с убытком. В прошлом году в нем потеряли 1,15 млрд руб. В этом будет еще больше, так как за год подросли расходы.
Внимательно послушал руководителей Т-Технологий по итогам отчета, вот ключевые тезисы:
✔️ Самое главное – это прибыль и ROE
💬 Станислав Блюзнюк: «Если раньше зарабатывали 20+, то сейчас зарабатываем 35-40+ за квартал»
✔️ Уверены в том, что 40% рост прибыли по итогам 2024 года будет (и считают этот прогноз консервативным)
✔️ Традиционно 4-й квартал лучше 3-го (с запасом рассчитывают, могут показать и 50% рост прибыли, по моим расчетам, это 120 млрд руб.)
✔️ Резервы первого дня на 12,9 млрд руб. — разовая история
❌ Доход от продажи валюты и металлов на 7,4 млрд руб. в сумме — тоже разовая история, это продажа 2 тонн золота, которое они купили в 2022 году.
✔️ Стоимость риска снизится до 5,7% по кредитному портфелю (говорят, сейчас ее повысили разовые факторы)
Короткий пересказ часового эфира для вас, не забудьте поставить лайк 😉
Подробно отчет Т-Технологий разобрал для вас тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1350
-//-
☄️ Друзья, осталось 10 часов до завершения РАСПРОДАЖИ моей методики по фундаментальному анализу «10 принципов отбора лучших компаний»!
➡️ММВБ: обзор рынка на 28.11.2024
ММВБ / ФЬЮЧЕРСЫ / ВАЛЮТА
Youtube ()📹
Rutube (https://rutube.ru/video/ea56550c82c8ac15812619e35bc8f2c2/)
VK (https://vk.com/video-225674917_456239311)
➡️ PRO-канал (https://roman-andreev.ru/pro-channel)
➡️ММВБ: обзор рынка на 27.11.2024
ММВБ / ФЬЮЧЕРСЫ / ВАЛЮТА
Youtube ()📹
Rutube (https://rutube.ru/video/972aa2993d8059f063b7d0d2eeed9d18/)
VK (https://vk.com/video-225674917_456239309)
➡️ PRO-канал (https://roman-andreev.ru/pro-channel)
Мосбиржа вчера отчиталась за 9 мес. 2024 года, этот отчет было очень интересно посмотреть, потому что по итогам 6 мес. 2024 года на счетах Мосбиржи сильно сократились средства клиентов (с 1 116 до 819 млрд руб., по итогам 3 кв., кстати, подросли до 963,7 млрд руб.), и было важно понять влияние на результаты.
Итог — эта статья не повлияла на результаты, все неплохо.
Финансовые результаты за 9 мес. 2024 года
✔️ Чистая прибыль за 9 мес. 2024 = 61,9 млрд руб. (против 40,7 млрд руб. за 9 мес. 2023).
1 кв. = 19,3 млрд руб.
2 кв. = 19,5 млрд руб.
3 кв. = 23 млрд руб.
❗️Мой прогноз по прибыли по 2024 году = 83,6 млрд руб. (закладываю повышенные расходы в 4 кв.)
✔️Чистые процентные доходы за 9 мес. 2024 = 65,6 млрд руб. (за 9 мес. 2023 были = 32,9 млрд руб.), вот что делает высокая ставка.
1 кв. = 19,9 млрд руб.
2 кв. = 23,2 млрд руб.
3 кв. = 22,4 млрд руб.
Снижение кв/кв есть, но не критичное. В 4 кв. из-за ставки в 21% будут рекордные процентные доходы.
✔️ Чистые комиссионные доходы за 9 мес. 2024 = 44,9 млрд руб. (за 9 мес. 2023 = 36,3 млрд руб., комиссионный бизнес вырос на 23,7%)
➡️ММВБ: обзор рынка на 26.11.2024
ММВБ / ФЬЮЧЕРСЫ / ВАЛЮТА
Youtube ()📹
Rutube (https://rutube.ru/video/f1c7e991b00adcf49053ff5bec7b28e0/)
VK (https://vk.com/video-225674917_456239308)
➡️ PRO-канал (https://roman-andreev.ru/pro-channel)
Друзья, коллеги, инвесторы, привет!
Рынок в последние полгода показал, что недостаточно купить любую акцию и ждать ее роста (купив компанию слабого качества, можно было получить -70% и потерять большую часть вложенных денег).
Поэтому очень важно знать, какой бизнес стоит за строчкой в терминале. Только понимая компании, можно сохранять и приумножать деньги на фондовом рынке.
Моя методика «Фундаментальный анализ на российском рынке. 10 принципов отбора лучших компаний» поможет вам выбрать лучшие компании для инвестиций.
Методичка содержит мой подход к анализу компаний, который я использую 2 года и который помогает мне показывать результаты лучше рынка. Это большой документ на 60 страниц, где я подробно на конкретных примерах российских компаний разбираю 10 принципов отбора лучших акций.
ℹ️ Как получить доступ к моей методичке?
1️⃣ Перейдите по ссылке, укажите ваше имя и электронную почту, оплатите удобным способом: payform.ru/hm3NhOT/