рынки

В пятницу индекс ММВБ нарисовал «высокую волну» — фигуру разврота, однако объемы торгов были низкими, поэтому требуется подтверждение в виде черной свечи, одним открытием здесь явно не обойтись. Ситуация на срочном рынке слегка в пользу продавцов, ситуация в пере евро-доллар и доллар-рубль так же на стороне продавцов, то же касается и сырьевых рынков и только рынки США показывают умеренный рост, что играет на руку отечественным покупателям.
По отраслям: банковский сектор вслед за медвежьим нрисовал «бычье поглощение, что отменяет предыдущий паттерн и теперь может привести к преодолению сопротивления, начав отыгрыш „перевернутой ГиП“, нефтегаз нарисовал „высокую волну“, здесь мы наблюдаем консолидацию и выход может быть в любую сторону, предположительно — вверх. Металлурги не могут пока пробить свое сопротивление 2160, а „высокая волна“ по итогам дня может говорить о скором снижении к отметке 2100 ля начала. Энергетика попробовал на зуб отметку 900, но не пробила ее, закры день „падающей звездой“ — сигнал разворота, но объемы торгов были низкими, поэтому не исключаем ретест отметки и в случае неудачи — уход на 860. Ситуация в телекомах аналогична банковскому сектору с тем лишь исключением, что там „ГиП“ уже начали отыгрывать и ретест поддержки был удачен. Теперь сектор может продолжить движение вверх к отметке 2100.
Итог: рынок продолжил консолидироваться вблизи своего сопротивления, ждем сильное движение к которому присоединяемся.

Вчера индекс ММВБ закрыл день «высокой волной», а вкупе с предыдущей свечой — формацией «завеса из темных облаков», что может предполагать продолжение снижения, если открытие будет ниже тела свечи. Однако вчера был закрыт гэп на уровне 1324 пункта, а объемы были не столь высоки, поэтому открытие вверх можно пробовать покупать с целью 1350.
Ситуация на срочном рынке пока нейтральна, ситуация в паре евро-доллар на стороне продавцов, ситуация в паре доллар-рубль пока на стороне покупателей. Ситуация на рынке США пока располагает к продажам, однако от текущих уровней там вероятен отскок наверх, ситуация на сырьевых рынках положительна для покупателей. Опять мы видим сложившееся равновесие в основных экономических триггерах, поэтому направленного движения на рынке пока нет, однако скоро оно появится и предположительно вверх.
По отраслям: банковский сектор закрыл день «медвежьим поглощением» — плохой сигнал для сектора, к тому же котировки оттолкнулись от своего сопротивления и теперь могут сходить на 4100, хотя с утра и не исключен подскок. Нефтянка нарисовала «завесу из темных облаков» — менее неприятный сигнал, однако и здесь необходимо держать ухо востро. Тем не менее, в связи с большим количеством поддержек на этих уровнях предполагаю попытку теста сопротивления на уровне 3250. Металлурги закрыли день еще одной «высокой волной», продолжая консолидироваться вокруг отметки 2130, здесь выход возможен в любую сторону а пока есть смысл торговать в границах 2100-2160. Энергетика, несмотря на низкое открытие, смогла восстановить свои позиции и снова готова тестировать уровень 900, проход которого можно отметить покупками. Телекомы протестировали свое бывшее сопротивление 1950, попутно нарисовав медвежье поглощение. Открытие с разрывом вниз стоит продавать, открытие вверх будет означать удачный ретест и начало реализации паттерна «перевернутые ГиП».
Итог: отскок с утра можно пробовать продавать с целью закупиться пониже. Примерный уровень — 1315

TIME: мировая экономика подошла к поворотной точке

Глобализация мировой экономики – если понимать ее как свободное движение товаров, людей и денег между странами – находится под угрозой. Она не просто остановится и останется как есть – ей на смену грядет обратный процесс, и с этим, похоже, ничего не поделаешь, пишет журнал TIME

В замедлении мировой торговли виноваты не только недавнее ухудшение отношений и ограничения на движение товаров и капиталов между Россией и ЕС с США. На самом деле уже два года рост международной торговли отстает от роста глобального ВВП (впервые после Второй мировой!), а значит, мировая экономика достигла поворотной точки. Хотим мы того или нет, но это отразится на странах, компаниях и потребителях. 

( Читать дальше )

Слежу периодическими за крупными недоразвитыми рынками Бразилии и Аргентины. Сегодня бразильский индекс +2,9%, а аргентинский +1,9%. На Merval (Аргентина) смотреть страшно — это какой-то Эверест с историческими хаями, у Bovespa (Бразилия) приличный отскок, но картинка более грустная. Почему смотрю? Для того, чтобы понимать, куда и как идут потоки спекулятивной ликвидности. Все-таки они должны помолиться за Россию своим католическим святым, ибо это определенно и наша ликвидность, которая уплыла от местных рисков! В Аргентине президент — женщина и определенно поумнее тети Сахипзадовны.


( Читать дальше )

Вчера индекс ММВБ закрыл день белой свечой с небольшой верхней тенью, добравшись до уровня сопротивления 1360 и оттолкнувшись вниз. Сил покупателей пока не хватает на преодоление этого уровня, поэтому сегодня вероятно продолжение коррекции, по крайней мере в первой половине дня к уровню 1315, где можно пробовать брать лонги. Ситуация на срочном рынке нейтральна — юрлица прикрыли часть шортов и нетто-позиции болтаются вблизи нулевой отметки. Ситуация в паре евро-доллар пока на стороне продавцов, ситуация в паре доллар-рубль на стороне покупателей, но сегодня расклад может поменяться, благо были задатки вчера. Сиуация на рынке США в пользу продавцов, хоть и шаткая, ситуация на сырьевом рынке благоволит покупателям.
 
По отраслям: банковский сектор вновь протестировал сопротивление 4360 и закрылся чуть выше, однако сегодня возможна коррекция вниз, если ее не будет с открытия — можно продолжать покупки. Та же ситуация с нефтянкой, здесь уровень сопротивления 3250, металлурги закрыли день «падающей звездой» и здесь вероятно продолжение снижения до отметки 2100. Энергетика закрыла день «вечерней звездой» и здесь тоже вероятно продолжение снижения к отметке 860. Телекомы инициировали модель «перевернутые голова-плечи» и теперь могут подрасти к отметке 2100. Отмена сценария — проход уровня 1950 вниз.
Итог: ждем снижения в первой половине дня, затем рост может возобновиться.

Вчера индекс ММВБ закрыл день «белой свечой», еще с утра сломав «падающую звезд» прошлой сессии, однако не мсог обновить локальных максимумов и чуть откатился под закрытие. Теперь мы имеем паттерн «обратный пинцет», который, в отличие от его обычного собрата может говорить о продолжении тенденции к росту, при проходе вершин обоих свеч и закреплении выше. Поэтому внимательно смотрим на открытие. Ситуация на срочном рынке пока равновесная, однако может склониться на сторону покупателей, ситуация в паре евро-доллар в пользу продавцов, ситуация в паре доллар-рубль резко встала на сторону покупателей.
По отраслям: банковский сектор добрался до своего сопротивления 4300 и сегодня будет пытаться пробить его и реализовать фигуру «перевернутая голова-плечи» с целью 4850, однако попытка может не увенчаться успехом — слишком очевидна фигура, поэтому перед ее реализацией возможен заход вниз с целью вытряхнуть лонги. Нефтегаз так же сломал свой нисходящий паттерн и теперь будет двигаться к своему сопротивлению 3220, металлурги нарисовали «доджи» по итогам дня — тревожный сигнал: открытие с разрывом вниз может утащить сектор ниже своих поддержек 2100-2090. Хорошим сопротивлением по=прежнему является уровень 2160. Энергетика бодрым шагом идет к верхней границе падающего тренда 910, пробой которой с тестом, будет означать долгожданный разворот в секторе. Телекомы подошли к уровню своего сопротивления 1950 и как и банки, готовы начать реализацию фигуры «перевернутая ГиП» и уйти к отметке 2050.
Итог: ситуация на рыке ростовая, но слишком очевидная, чтобы пройти гладко, поэтому в течение дня не исключены заходы вниз с целью выбить лонги. Цель по ММВБ -1363, откуда возможен откат вниз.

Удивительно разделено трейдерское сообщество! Трейдеры торгующие акции/фьючерсы и трейдеры Forex! Когда я начал разбираться чем мотивированны решения тех или других, понял, что есть две проблемы!

Те кто торгует Forex (бред-бредский):  — «Для торговли акциями нужные большие деньги» 
                                                              — «Нельзя быстро заработать» (по сути и не зачем быстро зарабатывать!!!)

И самые бредоносца:
Те кто торгует акции/фьючерсы:
— «на форексе огромные плечи»
БLя хуже бреда я наверно не слышал, что Вы несете!!! Как и на фондовых площадках, так и на валютной я могу одинаковый риск на сделку установить!!!

( Читать дальше )

Вчера индекс ММВБ закрыл день обратной «падающей волной» — встречный сигнал разворота, но так же требующий подтверждения открытием ниже тела свечи. В совокупности обе последние свечи дают нам паттерн на продолжение снижения, однако в последнее время подобные паттерны стали плохо исполняться, поэтому сегодня следует смотреть за первыми несколькими часами торговли, дабы определить дальнейшее направление рынка. В целом можно сказать, что на рынке сложилось определенное равновесие между продавцами и покупателями. Если взглянуть на другие российские индексы, то здесь мы увидим следующее: ММВБ10 отметился такой же высокой волной, как и РТС, а вот РТС2 нарисовал по итогам дня белую свечу, подойдя вплотную к своим локальным сопротивлениям, что дает небольшую надежду на продолжение роста.
Ситуация на срочном рынке потихоньку переходит на сторону продавцов — нетто-позиции юрлиц ушли в отрицательную область, хотя и не намного. Ситуация в паре евро-доллар пока на стороне покупателей, ситуация в паре доллар-рубль так же выправляется в сторону покупателей.

( Читать дальше )

В пятницу индекс ММВБ закрыл день «белым молотом» на объемах выше предыдущих, оттолкнувшись от своего уровня поддержки 1270 — хороший сигнал на разворот, но требует подтверждения открытием с разрывом вверх. Ситуация на срочном рынке в пользу покупателей, ситуация в паре евро-доллар в пользу продавцов, ситуация в паре доллар-рубль пока в поьзу продавцов, но потихоньку стабилизируется. Ситуация на рынке США в поьзу продавцов, ситуация на сырьевых рынках пока в пользу покупателей, но ухудшается.
По отраслям: банковский сектор закрыл день еще одним «молотом», но на более высоких объемах, предыдущая фигура не была подтверждена, но усилия быков налицо, поэтому внимательно следим за сегодняшними торгами — открытие вверх можно пробовать покупать. В нефтянке — та же ситуация, здесь так же ждем попытки роста. Металлурги закрыли день «высокой волной», поэтому рост с открытия вероятен и здесь. Энергетика закрыла день «молотом», немного не дотянув до поддержки — хороший знак для сектора, здесь так же ждем попыток продолжения роста. Такая же ситуация и в телекомах, хотя объемы торгов там пока невысокие.

( Читать дальше )

Относительно последнего падения российского рынка существует 2 основных мнения. 1-е состоит в том, что падение «эмоциональное» и «иррациональное», и котировки восстановятся, как только эмоциональный накал спадет. Второе состоит в том, что падение обосновано.

Я попытаюсь беспристрастно разобраться, что же все-таки это было. Любая модель оценки акций состоит, принципиальным образом, из 2х компонент: оценки будущих денежных потоков (каких бы то ни было, сейчас неважно, какие именно денежные потоки имеются в виду), которая дисконтируется в конечном итоге на желаемую доходность инвестиций. Первая компонента, традиционно обозначаемая как CF представляет собой некую (сейчас неважно какого вида) функцию от темпов роста. Вторая компонента — суть функция ставки альтернативных вложений и если говорить о широком рынке, то это, по сути, функция от доходности корпоративных облигаций (+ некая дополнительная премия за волатильность). То есть, нижней границей ставки желаемой доходности является доходность корпоративных облигаций.

( Читать дальше )