сбербанк

Период охлаждения не будет устанавливаться для кредитов и займов до 50 тыс. рублей, а также для ипотечных и образовательных кредитов, автокредитов (при условии, что деньги зачисляются сразу на счет автодилера),кредитов на рефинансирование ранее взятых обязательств, если это не приведет к увеличению их размера.Покупка товаров (услуг) в кредит без периода охлаждения станет возможна только при личном присутствии потребителя в магазине или организации. Отсрочка также не коснется кредитов и займов, если обязательство по договору принимают несколько созаемщиков или у заемщика есть поручители.

Сбербанк представил сокращенные результаты по РСБУ за январь 2024 года.

Клиенты
▪️ Количество розничных клиентов осталось на прежнем уровне — 109,9 млн человек.
▪️ Число активных корпоративных клиентов составило 3,3 млн компаний.

Кредитный портфель за январь
Розничный кредитный портфель снизился на 0,5%, составив 17,4 трлн рублей. В январе было выдано кредитов на 201 млрд рублей.
Портфель жилищных кредитов снизился на 0,2% — до 10,9 трлн рублей.
Портфель потребительских кредитов снизился на 2%, до 3,8 трлн рублей, на фоне высоких процентных ставок и мер Банка России по охлаждению кредитования.
Портфель кредитных карт вырос на 2,5%, составив 2,3 трлн рублей.
Корпоративный кредитный портфель снизился на 0,8% — до 27,5 трлн рублей.
На конец января 2024 года качество кредитного портфеля находится на стабильном уровне с долей просроченной задолженности в районе 2,3%.

Средства клиентов
Средства физических лиц сезонно снизилось на 2,6%, составив 26,9 трлн рублей.
Средства юридических лиц выросли на 4%, до 13,7 трлн рублей.

РОССИЯ-ГОСДУМА-БАНКИ-КРЕДИТЫ
11.02.2025 13:11:44

Госдума приняла закон о введении периода охлаждения для ряда потребительских кредитов

Москва. 11 февраля. ИНТЕРФАКС — Госдума на заседании во вторник приняла в третьем чтении закон, который вводит «период охлаждения» в потребительском кредитовании. Если возбуждено уголовное дело о мошенничестве с кредитами, а банк или микрофинансовая организация (МФО) не выполнили требования по защите клиентов, они не смогут взыскивать долги и передавать кредиты коллекторам.

Документ (N804702-8) предусматривает, что банки и МФО не смогут передавать заемщику средства раньше чем через 4 часа, если кредит составляет от 50 тыс. до 200 тыс. руб., и раньше чем через 48 часов, если сумма превышает 200 тыс. руб. Новые требования не коснутся кредитов с поручителями, залоговых кредитов на авто в случае перевода средств автодилерам, рефинансирования без увеличения размера кредита, а также кредитов, оформленных через уполномоченное лицо. Исключение сделано и для кредитов на оплату товаров и услуг, если деньги переводятся напрямую продавцу (кроме покупок в интернете).

Сможет ли Сбер показать высокую прибыль при замедлении кредитования?

Котировки вновь подбираются к уровню в 300 руб., а сам банк торгуется практически за свой капитал (P/B ~ 0,94). Вот и возникает вопрос — а сможет ли банк показать рост прибыли в условиях замедления кредитования?

📉 Кредитные портфели физиков и юриков снижаются второй месяц подряд!

Сезонное снижение по портфелю юрлиц характерно для января, а вот по физикам — ранее не наблюдали. Жесткая ДКП принесла свои плоды. Значит, высока вероятность скорого перехода на более мягкую политику.

📊 Как себя чувствуют доходы банка?

Чистые процентные доходы прибавили 9,4% (до 231 млрд руб.), комиссионные — 2,6% (до 50 млрд руб.). Суммарно доходы выросли на 21 млрд руб. Операционные расходы подросли на 8 млрд руб. по сравнению с январем 2024 года.

Вдобавок резервы и переоценки в текущем году составили 43,4 млрд руб., а в январе 2024 — 65,5 млрд руб. Снижение еще на 22 млрд руб. год к году.

🔼 И самое главное — чистая прибыль прибавила в январе 15,5% (г/г) — до 132,9 млрд руб.

Сбербанк – рсбу / мсфо
21 586 948 000 обыкновенных акций = 6,318.28 трлн руб
1 000 000 000 привилегированных акций = 291,270 млрд руб
www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile
Капитализация на 11.02.2025г: 6,609.55 трлн руб

Общий долг на 31.12.2022г: 34,763.45 трлн руб/ мсфо 36,085.6 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 43,976.39 трлн руб/ мсфо 45,722.8 трлн руб
Общий долг на 30.09.2024г: 49,819.54 трлн руб/ мсфо 52,252.2 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 51,326.70 трлн руб

Прибыль 1 мес 2023г: 110,100 млрд руб
Прибыль 2023г: 1,480.82 трлн руб/ Прибыль мсфо 1,508.6 трлн руб
Прибыль 1 мес 2024г: 115,126 млрд руб
Прибыль 2 мес 2024г: 235,525 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 363,985 млрд руб/ Прибыль мсфо 397,4 млрд руб
Прибыль 4 мес 2024г: 495,050 млрд руб
Прибыль 5 мес 2024г: 628,409 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 768,741 млрд руб/ Прибыль мсфо 816,1 млрд руб
Прибыль 7 мес 2024г: 909,903 млрд руб
Прибыль 8 мес 2024г: 1,052.60 трлн руб
Прибыль 9 мес 2024г: 1,193.20 трлн руб/ Прибыль мсфо 1,227.2 трлн руб

Сбер отчитался по РСБУ за январь 2025 года.

✔️ Чистая прибыль Сбера за январь = 132,9 млрд руб. (прирост к январю прошлого года +15,5%). Отлично!

Разовых статей в отчете нет, резервы на нормальном уровне (43,4 млрд руб. при среднем уровне в 52 млрд руб.), прочие расходы отрицательные. 

Обращаю ваше внимание: 

• Розничный кредитный портфель (-0,5% за месяц)

• Корпоративный кредитный портфель (-0,8% за месяц)

Сбер — половина (!) банковской системы. Кредитование — то, на что смотрит ЦБ, замедляется. Хороший знак. 

Сбер держу в своем портфеле, первое полугодие — исторически, лучшее время для акций Сбера. 

Если в следующих отчетах будет сопоставимый рост прибыли год к году, то я пересмотрю модель и повышу прогноз по прибыли и справедливой цене. Сбер отлично вошел в 2025 год! 👍

Подпишитесь на мой канал, чтобы читать качественную аналитику по российскому рынку!

Сбер, Газпром, ЛУКОЙЛ — эти бумаги занимают наибольшую долю в Индексе МосБиржи, формируя тем самым траекторию его движения. Разберем подробнее динамику их цен.

Пополнить счет для покупки акций тяжеловесов:

База расчета Индекса МосБиржи включает 49 бумаг. Максимальным влиянием на индекс обладают акции всего трех компаний:

• Сбербанк (обычка + префы) — вес в индексе 15,82%
• ЛУКОЙЛ — 13,53%
• Газпром — 13,1%

Их совокупный вес в индексе составляет 42,45%, поэтому динамика данных бумаг задает тренд всему рынку.

Индекс МосБиржи впервые с июля 2024 г. достиг 3000 пунктов. Пойдет ли рынок выше и какие бумаги будут тянуть его вверх? Для ответа на этот вопрос стоит взглянуть на техническую картину ключевых тяжеловесов индекса, которая может дать какие-то намеки относительно всей динамики рынка.

Сбер

Среди всех тяжеловесов смотрится лучше всего:

• Не имеет нисходящих трендов — дорога к следующим целям открыта.