сбербанк

Зеленый гигант отчитался за октябрь 2024г по РПБУ, не будем нарушать традиции и рассмотрим результаты!

📌Розничный кредитный портфель (кредиты населению) вырос на 0,8% за октябрь (в прошлом месяце было +0,9%)

Розничное кредитование замедляется уже третий месяц подряд, хороший сигнал для ЦБ

📌Корпоративный кредитный портфель (кредиты бизнесу) увеличился на 3,2% за октябрь (в прошлом месяце было +2,9%)

Но корпоративное кредитование продолжает расти быстрыми темпами, несмотря на высокую ключевую ставку, что негативно для ЦБ.

📊Результаты за октябрь 2024г:

✅Чистый процентный доход вырос на 2,6% г/г до 220,6 млрд руб.

✅Чистый комиссионный доход вырос на 6,6% г/г до 64,5 млрд руб.

❌Опер. расходы составили 87,4 млрд руб. (+10,4% г/г)

❌Расходы на резервы составили 68,8 млрд руб. (ниже на 30%, чем в прошлом месяце🤔)

✅Чистая прибыль выросла всего лишь на 1% г/г до 134,2 млрд руб.

Факторы, которые позволили показать положительную динамику чистой прибыли год к году👇

📌Прочие доходы в окт.24 +8,6 млрд руб. vs -31 млрд руб. в окт.23

Сбер выпустил отчет МСФО по итогам 3 квартала, что дает нам возможность прикинуть размер годового дивиденда. А еще проверить,справляется ли банк с ростом операционных расходов, что я отмечал  как главный риск, анализируя полугодовой отчет.

📊 Итак, что мы имеем:

🔢 Чистый процентный доход вырос на 6,9% кв/кв и 14,1% г/г.

💳  Чистый комиссионный доход вырос на 4% кв/кв и 11,6% г/г.

💼 Несмотря на значительное ужесточение ДКП, портфель Сбера продолжает увеличиваться. За 3 квартал кредиты физлиц приросли на 3,2%, а юрлиц — на 8,9%. С начала года рост составил 12,4% и 13,9% соответственно.

💸 Объем депозитов при этом прирастает быстрее (что не удивительно), на 15% и 19,9% для физлиц и юрлиц с начала года, что приводит к замедлению темпов роста чистого процентного дохода.

📉 Операционные расходы увеличились на 8,5% кв/кв и 17,1% г/г. Что привело к снижению чистой прибыли на1,8% кв/кв и 0,1% г/г. Полностью сдержать рост операционных расходов не получилось.

🛡 Кроме этого, увеличились отчисления на создание резервов и переоценку кредитного портфеля (в 2,6 раз г/г и на 28% кв/кв). Вот еще одна обратная сторона высокой ключевой ставки.

Вчера  написали в комментарии:

Я из индекса выбрал 5 бумаг, критерий один, стабильная выплата растущих дивов и долгосрочный рост котировок. Сбер, Татка, Лучок, Рося и Новатек. При этом две из них это акции роста, а три кеш-машины.
Покрутите бак-тест такого портфеля прозреете.

У нас особая любовь управляющих к дивидендным акциям, поэтому часто они становятся сильнее рынка, даже лидерами рынка.

Но в каждой такой акции есть большой изъян. В эту акцию все больше денег входит и не выходит. И эти деньги ждут высокие дивы и только поэтому сидят в выросшей акции.

Если рынок снижается, дивидендные акции могут какое-то время удерживаться на плаву. Но потом падают ускоренно, догоняя рынок, и фактически отнимая те повышенные дивиденды.

Как пример, Северсталь и НЛМК. Двойные дивиденды летом-2024 подняли СС до 2000, а НЛМК до 255, а потом случилось падение на -50% в каждой акции, НЛМК так до 115 (уровни конца 2022- начала 2023 года).

Причем сейчас рынок падает на повышении ключевой ставки, и под ударом закредитованные компании, а у Северстали положительная денежная подушка в +210 млрд. Плюс она назначила промежуточный дивиденд в 4% на декабрь.

«В третьем квартале 2024 года количество заявлений об изменении условий кредитных договоров увеличилось со стороны как физических лиц, так и субъектов МСП», — сообщает Банк России.

Точка входа ( ЛП1Б+тест )

Риск | Прибыль ( 1к 3 )

Точка входа дана до начала торгов !!! (смотрите мой профиль SmartLab «Идеи по рынку»)

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

#сделки_из_ТГ

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжила снижение, но до своих ближайших поддержек еще не дошла. Пока цена не вернулась выше трендовой и ема55 ожидаем продолжения снижения и добоя до поддержек
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой(278250) и границы белого канала(262600)
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильного уровня в виде трендовой 284450

На часовом графике цена в течение дня несколько раз пробовала возобновить рост, отбиваясь от ема233, но сил не хватило и цена в итоге ушла под ема233 и пробила (с тестом снизу на малых ТФ) свою локальную поддержку 273450. Пока цена не вернула себе указанные уровни ожидаем продолжения снижения и добоя до поддержек
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границ голубого(277350 и 262850 на утро) канала
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз.уровней 279700, 277775, 273450, а также границ розового канала(276500 на утро)

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена продолжила падение, отыграв уже половину роста с лоев ноября. Уровней поблизости нет, ожидаем продолжения снижения, а для торговли используем уровни с часового графика

 
Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

Бесплатные уроки в нашем Чате

*Данная информация не является индивидуальной иневстиционной рекомендацией!

#идеи_по_рынку