SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить Mozgovikсделки M&A
Рейтинг по акциям Роснефти - Покупать - Синара
- 14 июля 2022, 15:39
- |
Роснефть: трейдер Trafigura продал свою 10%-ную долю в проекте «Восток Ойл»
Трейдер Trafigura продал свою 10%-ную долю в проекте «Восток Ойл», покупателем стала независимая торговая компания Nord Axis Limited, зарегистрированная в Гонконге. Неделю назад о достигнутой договоренности по продаже своей доли в том же проекте сообщил другой трейдер, Vitol, который в консорциуме с MME владеет 5% в проекте, но детали сделки, например покупатель, не раскрывались. Ранее компания Vitol заявляла, что до конца года планирует прекратить торговые операции с нефтью из РФ.
Мордовцев Василий
Синара ИБ
Трейдер Trafigura продал свою 10%-ную долю в проекте «Восток Ойл», покупателем стала независимая торговая компания Nord Axis Limited, зарегистрированная в Гонконге. Неделю назад о достигнутой договоренности по продаже своей доли в том же проекте сообщил другой трейдер, Vitol, который в консорциуме с MME владеет 5% в проекте, но детали сделки, например покупатель, не раскрывались. Ранее компания Vitol заявляла, что до конца года планирует прекратить торговые операции с нефтью из РФ.
Мы считаем новость нейтральной, так как изменения в составе участников проекта «Восток Ойл» не должны сказаться на миноритарных акционерах Роснефти. О намерении продать долю, которую она приобрела в декабре 2020 г. исходя из оценки всего проекта в €70 млрд, компания Trafigura объявила в июне. Мы полагаем, что сделка стала возможной только с одобрения правительства и Роснефти. «Восток Ойл» находится на стадии строительства с плановым сроком запуска грузопотока по Северному морскому пути в 2024 г. Наш рейтинг по акциям Роснефти — «Покупать».Бахтин Кирилл
Мордовцев Василий
Синара ИБ
- комментировать
- Комментарии ( 0 )
Покупка МТС группы "Броневик" - первый шаг на пути создания бизнеса в сфере путешествий и туризма - Альфа-Банк
- 14 июля 2022, 14:59
- |
Прекращение программы АДР с 13 июля. Cо вчерашнего дня, то есть со среды, 13 июля, АДР МТС прекратили торговаться за пределами РФ после того как в мае МТС получила разрешение правкомиссии по контролю за иностранными инвестициями сохранить свою программу АДР на срок до 12 июля включительно. АДР будут конвертированы в акции в соотношении 1 к 2 (1 депозитарная расписка признает права на 2 обыкновенные акции МТС). Конвертация депозитарных расписок в обыкновенные акции МТС завершится через 6 месяцев, то есть 13 января 2023 г. Право конвертировать расписки в акции получили лица, являющиеся держателями АДР до конца операционного дня 12 июля.
Запуск МТС Travel. Отдельно отметим, что МТС объявила о закрытии сделки по приобретению 100% группы Броневик – ООО “Броневик онлайн” и ООО “Компания Броневик”, которая является одним из лидеров российского рынка онлайн-бронирования отелей, трансферов и сопутствующих сервисов. Ни цена сделки, ни финансовые результаты группы не разглашаются.
( Читать дальше )
Запуск МТС Travel. Отдельно отметим, что МТС объявила о закрытии сделки по приобретению 100% группы Броневик – ООО “Броневик онлайн” и ООО “Компания Броневик”, которая является одним из лидеров российского рынка онлайн-бронирования отелей, трансферов и сопутствующих сервисов. Ни цена сделки, ни финансовые результаты группы не разглашаются.
( Читать дальше )
МТС купила сервис по бронированию отелей Bronevik
- 13 июля 2022, 16:04
- |
МТС стала владельцем онлайн-сервиса по бронированию отелей Bronevik.com — данные «СПАРК-Интерфакс».
11 июля 100%-ная «дочка» МТС — ООО «МТС Трэвел» — приобрела по 99% в компаниях ООО «Компания Броневик» и ООО «Броневик Онлайн». Еще по 1% в компаниях получило ПАО «МТС».
В июне МТС зарегистрировала туристическую «дочку» ООО «МТС Трэвел».
Согласно пресс-релизу МТС, «МТС Трэвел» будет выделен в отдельную бизнес-вертикаль. Это направление будет заниматься услугами по бронированию отелей, жилья и билетов, предоставлением туристических и экскурсионных услуг и других.
Сумма сделки не раскрывается.
МТС приобрела сервис по бронированию отелей Bronevik (interfax.ru)
Потенциал снижения котировок Twitter ограничен - Синара
- 12 июля 2022, 19:23
- |
Компания Twitter направила Илону Маску письмо, в котором говорится, что его попытка отказаться от поглощения компании за $44 млрд является ничтожной и противоправной и что Twitter не нарушила ни одного из своих обязательств. Юристы Twitter также заявили, что попытка г-на Маска расторгнуть сделку представляет его отказ от исполнения обязательств по соглашению о выкупе.
Котировки Twitter упали вчера на 11,3%.
Таким образом, Twitter дает ответ на пятничное письмо адвоката г-на Маска, в котором компания обвинялась в непредоставлении данных, необходимых для оценки доли поддельных аккаунтов, и в существенном нарушении ряда положений соглашения.
Вероятность выкупа Twitter значительно снизилась. Судя по всему, предстоят долгие судебные разбирательства между Маском и Twitter. Напомним, что в случае расторжения сделки Илон Маск обязан выплатить Twitter штраф в размере $1 млрд, что соответствует 4% капитализации компании. Кроме того, по цене вчерашнего закрытия акции Twitter стоят уже на 17% дешевле, чем в начале апреля, до момента предложения Маска о покупке компании.
Фомкина Ирина
Синара ИБ
Котировки Twitter упали вчера на 11,3%.
Таким образом, Twitter дает ответ на пятничное письмо адвоката г-на Маска, в котором компания обвинялась в непредоставлении данных, необходимых для оценки доли поддельных аккаунтов, и в существенном нарушении ряда положений соглашения.
Вероятность выкупа Twitter значительно снизилась. Судя по всему, предстоят долгие судебные разбирательства между Маском и Twitter. Напомним, что в случае расторжения сделки Илон Маск обязан выплатить Twitter штраф в размере $1 млрд, что соответствует 4% капитализации компании. Кроме того, по цене вчерашнего закрытия акции Twitter стоят уже на 17% дешевле, чем в начале апреля, до момента предложения Маска о покупке компании.
Учитывая сказанное выше, мы считаем потенциал снижения котировок Twitter ограниченным, а вчерашнее падение котировок на 11,3% — чрезмерным.Вахрамеев Сергей
Фомкина Ирина
Синара ИБ
VK ведет переговоры о покупке языковой онлайн-школы Skyeng
- 12 июля 2022, 17:08
- |
VK претендует на покупку онлайн-школы иностранных языков Skyeng.
Стороны все еще ведут переговоры, обязывающие документы еще не подписаны.
На приобретение Skyeng претендуют и другие компании, в частности, «Севергрупп», которая через IT-холдинг TalentTech принадлежит 85% в Edtech-компании «Нетология-групп».
VK ведет переговоры о покупке языковой онлайн-школы Skyeng — Ведомости (vedomosti.ru)
Twitter: отказ Илона Маска от сделки уже учтен в котировках - Синара
- 11 июля 2022, 17:51
- |
Илон Маск отказался от покупки Twitter, посчитав, что руководство социальной сети занизило долю ботов и спам-аккаунтов. Менеджмент Twitter заявляет о намерении обратиться в суд, чтобы завершить сделку или взыскать с г-на Маска штраф за разрыв соглашения о приобретении компании.
Котировки Twitter упали в пятницу на 5% на основной сессии и продолжили снижение в ходе расширенных торгов (-7%).
По данным Twitter, количество фейковых аккаунтов на площадке составляет менее 5%, в то время как предприниматель оценивает показатель выше 20%, опираясь на выборку подписчиков в своем профиле.
На наш взгляд, вероятность сделки значительно снизилась. Однако в случае расторжения сделки Илон Маск обязан выплатить штраф в пользу Twitter в размере $1 млрд, что соответствует 3,3% капитализации компании.
В настоящий момент (c учетом снижения на премаркете) акции Twitter стоят уже на 13% меньше, чем в начале апреля, прежде чем Маск озвучил свое предложение о покупке компании.
Фомкина Ирина
Синара ИБ
Котировки Twitter упали в пятницу на 5% на основной сессии и продолжили снижение в ходе расширенных торгов (-7%).
По данным Twitter, количество фейковых аккаунтов на площадке составляет менее 5%, в то время как предприниматель оценивает показатель выше 20%, опираясь на выборку подписчиков в своем профиле.
На наш взгляд, вероятность сделки значительно снизилась. Однако в случае расторжения сделки Илон Маск обязан выплатить штраф в пользу Twitter в размере $1 млрд, что соответствует 3,3% капитализации компании.
В настоящий момент (c учетом снижения на премаркете) акции Twitter стоят уже на 13% меньше, чем в начале апреля, прежде чем Маск озвучил свое предложение о покупке компании.
Мы считаем, что потенциал снижения стоимости акций Twitter ограничен, а инвесторы чрезмерно негативно восприняли новость. В ближайшее время ожидаем восстановления котировок социальной сети.Вахрамеев Сергей
Фомкина Ирина
Синара ИБ
Twitter делает все, чтобы все-таки договориться с Маском - Синара
- 08 июля 2022, 19:03
- |
Twitter не оставляет надежд продать бизнес Илону Маску, который, как писали СМИ, остался недоволен предоставленными компанией данными о количестве ботов на площадке. Однако социальная сеть готовит более детализированную информацию.
Некоторые источники поспешили заявить, что Илон Маск практически свернул переговоры о покупке Twitter, поэтому после закрытия вчерашней основной сессии котировки компании упали на 4%.
( Читать дальше )
Некоторые источники поспешили заявить, что Илон Маск практически свернул переговоры о покупке Twitter, поэтому после закрытия вчерашней основной сессии котировки компании упали на 4%.
( Читать дальше )
Продажа Vitol доли в проекте Роснефти могла быть с дисконтом более 50% - Финам
- 08 июля 2022, 15:47
- |
Нефтяной трейдер Vitol S.A. договорился о продаже доли в проекте «Роснефти» «Восток Ойл» и находится в процессе улаживания юридических формальностей, необходимых для закрытия этой сделки, пишет The Guardian со ссылкой на компанию.
Изначально привлечение международных нефтетрейдеров к проекту имело две основные цели: получить финансирование, которое пошло на капитальные затраты, а также повысить кредитные метрики проекта, чтобы иметь возможность привлекать более дешёвые кредиты.
При этом денежные средства, по данным отчётности «Роснефти», уже получены, а реализация проекта, по словам представителей нефтяника, не зависит от западных технологий и продолжается в штатном режиме. Vitol не раскрывает, кто будет покупателем его доли в «Восток Ойле». На наш взгляд, наиболее вероятно, что покупателем оказалась российская компания – это может быть фонд, другой нефтяник или даже сама «Роснефть».
ФГ «Финам»
Изначально привлечение международных нефтетрейдеров к проекту имело две основные цели: получить финансирование, которое пошло на капитальные затраты, а также повысить кредитные метрики проекта, чтобы иметь возможность привлекать более дешёвые кредиты.
При этом денежные средства, по данным отчётности «Роснефти», уже получены, а реализация проекта, по словам представителей нефтяника, не зависит от западных технологий и продолжается в штатном режиме. Vitol не раскрывает, кто будет покупателем его доли в «Восток Ойле». На наш взгляд, наиболее вероятно, что покупателем оказалась российская компания – это может быть фонд, другой нефтяник или даже сама «Роснефть».
Также не исключаем, что покупатель нашёлся в Индии или Китае, однако, пока представители данных стран не торопятся с приобретением российских активов со скидкой и занимают скорее выжидательную позицию, лишь участвуя в переговорах. Что касается стоимости сделки, то дисконт в изначальной цене покупки Vitol мог составить более 50% – точную оценку дать невозможно из-за нерыночности сделки.Кауфман Сергей
ФГ «Финам»
Сделка Amazon по покупке доли в Grubhub несущественна - Синара
- 07 июля 2022, 16:28
- |
Amazon: расширение подписки Prime через инвестиции в доставку еды
Компания Amazon подписала в среду соглашение, в рамках которого включит в свой пакет подписки Prime в США доставку Grubhub и сможет приобрести 2%- ную долю в Grubhub с возможностью дальнейшего ее увеличения до 15%.
С 2021 г. владельцем Grubhub является компания JustEat Takeaway, заплатившая тогда за покупку $3,6 млрд. Cat Rock Capital Management, один из ключевых инвесторов в Just Eat Takeaway (владеет 7%-ной долей), агитирует акционеров продать Grubhub.
Котировки Amazon в среду подросли на 0,7%, Just Eat Takeaway — на 14%.
Мы считаем, что сделка по покупке доли в Grubhub интересна для Amazon как финансовая инвестиция. По итогам прошлого года число активных пользователей Just Eat Takeaway и Grubhub составляло 99 млн человек, в то время как аудитория Amazon Prime двое больше — 200 млн подписчиков. Партнерство позволит Grubhub расширить охват и кратно увеличить стоимость своего бизнеса.
Amazon предложит пользователям тарифа Prime годовую подписку на Grubhub, которая предполагает бесплатную доставку еды из ресторанов, что не только поможет повысить лояльность части клиентов Amazon Prime, но и окажет позитивное, хотя и ограниченное влияние на финансовые результаты Amazon.
Синара ИБ
Компания Amazon подписала в среду соглашение, в рамках которого включит в свой пакет подписки Prime в США доставку Grubhub и сможет приобрести 2%- ную долю в Grubhub с возможностью дальнейшего ее увеличения до 15%.
С 2021 г. владельцем Grubhub является компания JustEat Takeaway, заплатившая тогда за покупку $3,6 млрд. Cat Rock Capital Management, один из ключевых инвесторов в Just Eat Takeaway (владеет 7%-ной долей), агитирует акционеров продать Grubhub.
Котировки Amazon в среду подросли на 0,7%, Just Eat Takeaway — на 14%.
Мы считаем, что сделка по покупке доли в Grubhub интересна для Amazon как финансовая инвестиция. По итогам прошлого года число активных пользователей Just Eat Takeaway и Grubhub составляло 99 млн человек, в то время как аудитория Amazon Prime двое больше — 200 млн подписчиков. Партнерство позволит Grubhub расширить охват и кратно увеличить стоимость своего бизнеса.
Amazon предложит пользователям тарифа Prime годовую подписку на Grubhub, которая предполагает бесплатную доставку еды из ресторанов, что не только поможет повысить лояльность части клиентов Amazon Prime, но и окажет позитивное, хотя и ограниченное влияние на финансовые результаты Amazon.
Мы считаем, что сделка Amazon по покупке доли в Grubhub несущественна для Amazon и не окажет влияния на котировки ИТ-гиганта.Фомкина Ирина
Синара ИБ
Очередная покупка Merck с высокой оценкой - Синара
- 07 июля 2022, 16:17
- |
Merck ведет переговоры о приобретении Seagen и может в ближайшие недели договориться о покупке биотехнологической компании, специализирующейся на средствах для борьбы с раком, оценив ее более чем в $40 млрд.
Стороны могут договориться по цене выше $200 за акцию Seagen (премия 14,2% к вчерашнему закрытию) и намерены заключить сделку еще до объявления квартальных результатов Merck, запланированного на 28 июля.
Нет никаких гарантий, что компании заключат сделку, поскольку она, на наш взгляд, привлечет пристальное внимание антимонопольных органов. Если же она состоится, приобретение Seagen позволит Merck диверсифицировать портфель противораковых препаратов. Напомним, что на пользующийся огромным спросом препарат Keytruda, самый продаваемый в широком ассортименте продукции Merck, приходится $17,2 млрд (35% от общей выручки компании за прошлый год).
Выручка Seagen за 2021 г. равнялась всего 3,2% доходов Merck, поэтому мы считаем, что консолидация финансовых показателей приобретенной компании мало повлияет на оценку Merck, а значит, сделка не должна существенно изменить стоимость акций Merck. Кроме того, Seagen остается убыточной компанией (-$690 млн по итогам 2021 г.) и начнет получать значительную прибыль не ранее 2026 г., когда, согласно среднерыночному прогнозу, покажет прибыль в $1,5 млрд. Даже если Seagen удастся выйти на этот показатель, оценка компании все равно представляется завышенной: по P/E 2026П она оценивается на уровне 22,7, тогда как коэффициент P/E 2022П Merck находится в районе 12,6.
Синара ИБ
Стороны могут договориться по цене выше $200 за акцию Seagen (премия 14,2% к вчерашнему закрытию) и намерены заключить сделку еще до объявления квартальных результатов Merck, запланированного на 28 июля.
Нет никаких гарантий, что компании заключат сделку, поскольку она, на наш взгляд, привлечет пристальное внимание антимонопольных органов. Если же она состоится, приобретение Seagen позволит Merck диверсифицировать портфель противораковых препаратов. Напомним, что на пользующийся огромным спросом препарат Keytruda, самый продаваемый в широком ассортименте продукции Merck, приходится $17,2 млрд (35% от общей выручки компании за прошлый год).
Выручка Seagen за 2021 г. равнялась всего 3,2% доходов Merck, поэтому мы считаем, что консолидация финансовых показателей приобретенной компании мало повлияет на оценку Merck, а значит, сделка не должна существенно изменить стоимость акций Merck. Кроме того, Seagen остается убыточной компанией (-$690 млн по итогам 2021 г.) и начнет получать значительную прибыль не ранее 2026 г., когда, согласно среднерыночному прогнозу, покажет прибыль в $1,5 млрд. Даже если Seagen удастся выйти на этот показатель, оценка компании все равно представляется завышенной: по P/E 2026П она оценивается на уровне 22,7, тогда как коэффициент P/E 2022П Merck находится в районе 12,6.
Согласно нашей DCF-модели, справедливая стоимость акций Merck составляет $100 за штуку, что предполагает потенциал роста в 7% от текущих уровней и, следовательно, рейтинг «Держать».Вахрамеев Сергей
Синара ИБ
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- индекс мб
- инфляция
- китай
- кризис
- криптовалюта
- лидеры роста и падения ммвб
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- цб рф
- экономика
- юмор
- яндекс