смартлаб премиум

Недавнее сообщение о повышении ЦБ РФ ставок по юаневому свопу для банков до 21% вместе с сохраняющейся высокой волатильностью по ставке RUSFAR CNY и ростом доходностей по внутренним юаневым облигациям до 15%, привлекло повышенное внимание участников рынка. Постараемся разобраться – что же сейчас происходит с краткосрочными юаневыми ставками на внутреннем российском рынке.

( Читать дальше )

Группа Позитив опубликовала финансовые результаты за 9 месяцев и 3-ий квартал.

Отгрузки за 9 месяцев практически не выросли и составили 9,1 млрд руб. (+2%).

Показатель NIC (скорректированная чистая прибыль, исходя из него платят дивиденд) составил -10 млрд рублей против -1,3 млрд руб. годом ранее.

За 3-ий квартал отгрузки снизились на 5% до 4,1 млрд руб. Компания существенно снизила прогнозный объем по итогам 2024 года до 30 — 36 млрд руб. (было 40 — 50 млрд руб), что дает прирост относительно 2023 года на 18%-40%.

NIC за 3-ий квартал составил -3 млрд руб., против +0,4 млрд руб. годом ранее.

( Читать дальше )

Доброго вечера всем. Я не являюсь специалистом по банкам, но уже поднабрал акций хороших банков в свой портфель по невысоким ценам (17% от портфеля) и хотел бы понимать, стоит ли об этом переживать. Об этом моя простенькая заметочка.

ЦБ пытаясь побороть растущую инфляцию (и видимо М2 вместе с ней), стреляет из всех пушек по банкам.
Чтобы затормозить рост кредитования, ЦБ повышает все возможные нормативы, надбавки и т.п. Процесс ужесточения идёт, набирает обороты и будет продолжаться еще минимум полгода, а последствия его банки будут ощущать минимум до конца 2025 года.

Не все акции банков чувствовали себя хорошо в последние месяцы:

Что мы видим?

📈BSPB лучше рынка. Мало кредитует, почти не растет, много дешевых пассивов, много кредитов по плавающей ставке, отсюда хорошая чистая процентная маржа — ЧПМ (7% по итогам 2 квартала). Самый большой запас капитала, так как много прибыли, и складывают ее в капитал👍 Кредитный портфель не растет вероятно потому что выбирают самых надежных заемщиков.
Наиболее чистый бенефициар растущей процентной ставки из-за доминирования кредитов с плавающей ставкой.

👉TCSG быстро рос, имел неплохой запас по капиталу, но рост это дело съел. ЧПМ падает под давлением растущих ставок => с 3кв2023 показатель сократился до 12,5% и видимо дальше продолжит своё падение, пока ставка не остановит рост. У ТКС самая высокая доля необеспеченного кредитования в портфеле (87%), но как я понял, новые надбавки ЦБ действуют только по новым кредитам. Возможно, Тинькову будет очень сложно расти дальше, не испытывая чудовищного давления на капитал. Темпы роста кредитного портфеля высокие = +52%г/г.

( Читать дальше )

Каспи представил финансовые результаты за 3Q24/9М2024. Это финансовая экосистема, включающая в себя несколько сегментов. Чтобы лучше визуализировать доходы и расходы (9м2024) компании я построил график, с которым вы можете ознакомиться ниже.





Выручка компании формируется из трёх направлений: маркетплейс, финтех, платежи. За 3,5 года квартальная выручка Каспи выросла в 3 раза. Обращает на себя внимание растущий вклад Маркетплейса в общие доходы. 

( Читать дальше )

Сегодня утром ДВМП (группа FESCO) выложила интересный пресс релиз на своем сайте, ссылка — www.fesco.ru/ru/press-center/news/informatsionnoe-soobshchenie-ot-08-11-2024/

«Транспортная группа FESCO («FESCO», «Группа») сообщает, что из заявлений, сделанных в ходе недавнего открытого судебного заседания в Высоком суде Англии и Уэльса, стало известно, что компания, связываемая с Магомедовым З.Г., против которой компанией Группы был подан иск в Лондонский международный арбитражный суд, отозвала встречное требование и согласилась на вынесение решения против нее на заявленную компанией Группы сумму задолженности, а также сумму юридических расходов. Разбирательство касалось вопроса взыскания задолженности перед компанией Группы в сумме, превышающей 1 миллиард долларов США.»

Акции тут же отреагировали ростом на 5-6% в моменте



Из предыстории (график из архива и поста smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1035886.php):


( Читать дальше )

Вышел отчет РСБУ за Q3 2024г. у компании Ставропольэнергосбыт:

👉Выручка — 7,02 млрд руб. (+19,8 % г/г)
👉Себестоимость — 3,47 млрд руб. (+18,0% г/г)
👉Коммерческие расходы — 3,18 млрд руб. (+18,5% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,36 млрд руб. (+58,3% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,31 млрд руб. (+167,7% г/г)

За 9 месяцев 2024 года картина следующая:

👉Выручка — 19,50 млрд руб. (+7,8 % г/г)
👉Себестоимость — 9,81 млрд руб. (+4,9% г/г)
👉Коммерческие расходы — 8,77 млрд руб. (+9,8% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,92 млрд руб. (+22,8% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,772 млрд руб. (+55,6% г/г)

Результаты получились просто отличными, в рамках моих ожиданий, потому что я прогнозировал рост чистой прибыли во 2Н 2024 года из-за сильного роста сбытовых надбавок с 01 июля, и как итог — прибыль от продаж увеличилась на +58,3% (в 1Н 20224г. было +22,8%) до 0,36 млрд руб., а чистая прибыль прибавила +167,7% и 0,31 млрд руб.

( Читать дальше )

Компания ФСК-Россети опубликовала финансовый отчет за Q3 2024г. по РСБУ:

👉Выручка — 83,4 млрд руб. (+12,4% г/г)
👉Себестоимость — 50,8 млрд руб. (+12,4% г/г)
👉Прибыль от продаж — 29,7 млрд руб. (+10,7% г/г)
👉Чистая прибыль — -62,9 млрд руб. (+256,6 млрд руб. в Q3 2023г.).

За 9 месяцев картина следующая:

👉Выручка — 260,2 млрд руб. (+10,7% г/г)
👉Себестоимость — 145,4 млрд руб. (+8,8% г/г)
👉Прибыль от продаж — 106,9 млрд руб. (+12,3% г/г)
👉Чистая прибыль — 2,4 млрд руб. (-99,5% г/г)

Напоминаю, отчет РСБУ у ФСК показывает результаты деятельности от магистральных линий (ЕНЭС ) электропередачи, не касается распределительных сетей (дочек ФСК)!

( Читать дальше )

ЮГК опубликовала отчётность по РСБУ за 9 мес. 2024 года. Давайте посмотрим как сейчас обстоят дела в компании и чем вызван негативный новостной фон вокруг компании.

Выручка ЮГК снизилась на 18,9% г/г, до 20,2 млрд рублей👉

Валовая прибыль упала до 2,8 млрд рублей (-54% г/г), прибыль от продаж снизилась до 0,75 млрд рублей (-82,4% г/г). Чистый убыток сократился до 3,26 млрд рублей.

Если посмотреть на квартальную динамику, то ситуация будет ещё хуже👉

( Читать дальше )

Компания Россети Волга опубликовала финансовый отчет за Q3 2024г. по РСБУ:

👉Выручка — 21,05 млрд руб. (+16,0% г/г)
👉Себестоимость — 17,88 млрд руб. (+1,5% г/г)
👉Прибыль от продаж — 1,73 млрд руб. (+227,5% г/г)
👉Проценты к уплате — 0,35 млрд руб. (+87,4% г/г)
👉Чистая прибыль —  1,07 млрд руб. (+291,9% г/г).

За 9 месяцев 2024 года ситуация следующая:

👉Выручка — 59,74 млрд руб. (+6,3% г/г)
👉Себестоимость — 54,70 млрд руб. (+1,7% г/г)
👉Прибыль от продаж — 3,61 млрд руб. (+50,6% г/г)
👉Проценты к уплате — 1,07 млрд руб. (+76,2% г/г)
👉Чистая прибыль — 2,50 млрд руб. (+132,4% г/г)


( Читать дальше )

Доброго дня. Я продолжаю постепенно наращивать свои позиции в акция и сегодня у меня была довольно крупная закупка.

Почему я покупаю акции и не боюсь высокую ставку?

Почему я покупаю именно эти акции?

Подробно обосную позицию, которую я сегодня добрал.

+что еще докупал сегодня и структура портфеля

( Читать дальше )