срочный рынок

В последнем Обзоре рисков финансовых рынков наш ЦБ все же не удержал в себе и раскрыл неразумным розничным инвесторам глаза на истинную причину феерической экспирации фьючерса на WTI на Мосбирже в апреле 2020 г. Итак, слово ЦБ:



А теперь еще раз и медленно.

Согласно официальному документу ЦБ «те инвесторы, которые ранее открыли длинные позиции и не успели их закрыть, потеряли деньги» оказывается потому, что торги не проводились биржей «во избежание нарастания потерь инвесторов»!

Считаю, что наш ЦБ просто прекрасен, ибо Л — Логика!!!

Но это еще не все. Если еще раз внимательно прочитать официальный текст ЦБ, то внезапно окажется, что Мосбиржа 21 апреля 2020 г свои торги просто взяла и (приготовьтесь!) оставила.

Завтра ММВБ торгуется?
ничего не понимаю.
Календарь на moex.com говорит, что торгов нет:
www.moex.com/ru/tradingcalendar/

а iss при этом говорит, что 04.11.2021 — торговый день как для срочки, так и для фондовой секции:
iss.moex.com/iss/engines/stock.html

Новичок на срочном рынке и всегда с опаской смотрел на контракты номинированные в валюте, думал что курс оказывает влияние на результат торговли.

Оказалось опасения напрасны. При торговле фьючерсами ваш результат это вариационная маржа, которая считается как разница цены продажи и покупки в валюте. И только потом эту разницу умножают на курс валюты.

Вот спецификация контракта br с формулой расчета вариационной маржи fs.moex.com/files/3243/21741
Для примера вы купили контракт нефти из 10 баррелей при цене нефти 65.29 при курсе 74.47. т.е. 48621,5 рублей 
Потом курс стал, например, 50 рублей а нефть выросла до 70 долларов, что составляет 35000 рублей.
По логике вы потеряли 13500 рублей, но фьючерсы работают по другому. 
Вам насчитают вариационную маржу как разницу в долларовой цене 4.71 умноженную на текущий курс 50 т.е. у вас будет прибыль 2355 рублей

Активное участие НФО на рынке фьючерсных контрактов обусловлено наличием интереса к этим инструментам у клиентов НФО, прежде всего физических лиц. На 1 апреля 2021 года совокупные объемы открытых позиций физических лиц по фьючерсным контрактам составили 214 млрд руб., из них на длинные позиции приходилось 131 млрд руб., на короткие – 83 млрд рублей. Базовыми активами в основном являлись доллар США (38%), нефть марки Brent (20%), индекс РТС (14%).

Доля открытых позиций физических лиц на фьючерсном рынке с начала 2019 года по 1 апреля 2021 года преимущественно колебалась в диапазоне от 30 до 40%, лишь в конце 2019 года и в I квартале 2021 года достигая значения 45%, на 1 апреля 2021 года указанная доля составила 44%. Распределение позиции среди клиентов имеет относительно высокую концентрацию:
на крупнейшего клиента – физическое лицо приходилось 10,6% от общей позиции,
на 10 крупнейших – 17,2%,
на 100 –   32,9%,
на 1000 – 61,0%.

Прислал Алор Брокер:
Уважаемый клиент!

С 1 октября 2021 вступают в силу изменения в Федеральном законе № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» касательно категоризации инвесторов физических лиц.

Согласно изменениям, как и ранее, в России будет существовать две категории инвесторов: квалифицированные и неквалифицированные. Первым будут доступны все операции на финансовом рынке, а для вторых вносится ряд ограничений при совершении операций со «сложными финансовыми инструментами». Для получения возможности совершения операций вводится процедура тестирования физических лиц — неквалифицированных инвесторов.

Тестирование будет проводиться Брокером в отношении следующих «сложных финансовых инструментов»:
1) необеспеченные сделки (или «сделки с плечом»);
2) производные финансовые инструменты (фьючерсы и опционы);
3) договоры репо;
4) структурные облигации;
5) паи ЗПИФ;
6) облигации российских эмитентов с рейтингом ниже уровня «ruААА» («Эксперт РА») или «ААА(RU)» (АРКА);
7) облигации иностранных эмитентов с рейтингом ниже уровня, утвержденного Банком России;
8) облигации со структурным доходом;
9) акции, не включенные в котировальные списки;
10) иностранные акции, не входящие в индексы утвержденные Банком России (всего утверждено 42 индекса, к примеру: FTSE 100, DAX 25, Индекс МосБиржи, Индекс РТС, Dow Jones, S&P 500, NASDAQ-100);
11) иностранные ETF.