Постов с тегом "управление капиталом": 343

управление капиталом


Доходность портфеля торговых роботов за июнь

Итак, отчет о проделанной работе за месяц. Доходность портфеля торговых роботов на фьючерсах за июнь составила +7,5%. Доходность инвестпортфеля на акциях за этот месяц +4,1%. Положительному результату способствовали рост российского фондового рынка, рост золота, а также короткие тренды на фьючерсе РТС и рубле.

За 6 лет публичной торговли торговые роботы на фьючерсах наколотили 362% с учетом реинвестирования по данным comon.ru, при этом максимальная просадка не превысила 24%. За последние 12 месяцев доходность по этому портфелю составила +38%. А инвестиционный портфель на акциях за год показал доходность 22,3% при максимальной просадке 6%.

График доходности портфеля торговых роботов на фьючерсах:

Доходность портфеля торговых роботов за июнь


График доходности инвестиционного портфеля на акциях:

Доходность портфеля торговых роботов за июнь

Управление капиталом. Не верь, не бойся, не проси. Уровень 2.

Итак, на уровне 1 мы разобрали, что перераспределение дохода от работы личного капитала в финансовый капитал рассчитано на формирование независимого от нас источника дохода. Человек запускает механизм   экономика личная — финансы 1 — экономика внешняя — финансы 2, целью которого является расширение масштабов совокупной экономики, за счет использования наемного труда, производящего финансы 2, независимые от нашей способности или желания трудится. Совокупная стоимость новой экономики и называется финансовый капитал.

Перераспределение финансов между личной и внешней экономикой называется инвестициями и как сами понимаете финансы 2 сильно зависят от того, в какую именно экономику мы разместили финансы 1.

Финансы 2 зависят и от реинвестирования вновь созданных финансов, которые появляются в результате роста курсовой стоимости инвестиций и начисленных процентов, купонов и дивидендов. И если обещанные проценты можно рассчитать заранее — они как правило позволяет защитить капитал от инфляции, то рост курсовой стоимости это единственный механизм получения реального прироста новой экономики. 

( Читать дальше )

Глупые деньги! Везде грязь найдет!

Сегодня прочитал пост самого первого Хамстера на Смартлабе и решил поделиться соображениями. Данный господин требует в студию только тех трейдеров которые управляют крупным капиталом. Резонно, но что то мне напомнило летний денек 2004, когда в офис ИК ворвался гражданин(буду называть ЕГО в третьем лице) с требованием закрыть управление на основании того, что в портфеле на 5% оказался Юкос. 
ЕГО пытались успокоить, мол портфель надежно защищен и долю в Юкосе мы скинем на откате, когда глупые деньги в надежде на спасение крупнейшей компании, несмотря на арест Ходорковского, будут задирать падшие акции.
В гневе ОН затронул и тему нищебродства и глупости — как мол допустили в портфель паршивую овцу вместо шорта  Юкоса и прочие торговые и не торговые рекомендации.
Деньги ОН вывел на брокерский счет, где немедленно открыл шорт. Затем как мы и думали Юкос на слухах, что компанию будут спасать уважаемые люди отскочил на 30%, а ОН быстро восстановил лонг на всю котлету. Теми же ногами Юкос еще несколько раз тестировал прежние уровни в широком диапазоне и каждый раз последним, кто присоединялся на самом излете был ОН — тот кто вывел всех нас на чистую воду.

( Читать дальше )

Управление капиталом. Уровень 1.

Учиться, учиться, учиться — единственный известный способ создания личного капитала! Эта аксиома знакома еще с плакатов советской эпохи. В те времена — создание личного капитала, было приоритетом социалистического государства. Через систему государственных финансов шло перераспределение денег в экономику, за счет процветания которой и создавалась безбедное будущее для больных и старых, ленивых и работящих. 
Не буду занудствовать на тему социальной несправедливости и скажу прямо, что при капитализме вопрос управления финансами во многом делегирован на уровень граждан.
Чтобы понимать, сегодня гражданин сам может вкладывать часть заработанных средств в экономику, чтобы застраховать личный капитал от непредвиденных и маловероятных или предвиденных и высоковероятных событий в будущем. 
Ошибка многих, что люди продолжают надеяться на государство, а оно в свою очередь на высокие цены на нефть. И пока нефть 60, государство получает в шесть раз больше доходов чем при нефти по 10, все хорошо и гладко. Однако, для любого гражданина такая диверсификация может сослужить плохую службу, когда и личный капитал на рынке труда уже не нужен и государство прижмет расходы на выплаты для новых пенсионеров.

( Читать дальше )

Долгосрочные инвестиции! Ишак или падишах?

Один восточный мудрец дал обещание падишаху научить разговаривать ишака. Хитрец был уверен, что успех его эксперимента нельзя проверить, ибо через 20 лет сдохнет либо ишак либо падишах.

В последнее время набирает силы институт независимых инвестиционных советников, делающих ставку на долгосрочное и пассивное инвестирование капитала. Как правило, они бывшие менеджеры по продажам финансовых продуктов и услуг. Бывших менеджеров не бывает, и после неудавшегося блицкрига 2008 они изучили новую тактику честного отъема денег у населения.

В пример они приводят американские фондовые индексы, которые несмотря на кризисы продолжают расти. Для защиты от рисков они предлагают наивную диверсификацию, через инвестиции в разные экономики и страны.

Не знаю, что будет через 20 лет, но за первые 12 после кризиса 2008, кроме американских инвестиций, другие не выросли. Это значит, что у мудрецов 2008 года все еще есть в запасе 8 лет. 

На графике видно, как рухнули инвестиции в акции Европы, Германии, Италии, Австралии, Китая и других развивающихся стран. Но первенство среди аутсайдеров принадлежит России и Италии, акции которых снизились в долларовом выражении на 40% и 60% соответственно.

До тех пор пока инвестор не управляет инвестициями, они так и останутся просто яйцами, пусть и в разных корзинах.

Долгосрочные инвестиции! Ишак или падишах?


Почему Семен Семеныч потерял деньги на бирже?

Семен Семеныч работал кассиром и решил позаимствовать кассу инвестируя раз от разу на фондовой бирже, а Иван Иваныч, будучи директором фирмы, обнаружил недостачу.

На ковре СС признался, что когда акции росли, он покупал ТУТ, а когда падали — продавал ЗДЕСЬ. Дурак ты СС, сказал ему ИИ, покупать надо ЗДЕСЬ, а продавать ТУТ(график внизу).

Мультимиллионер Джон Морган за несколько часов до очередного биржевого кризиса сбросил акции компаний-аутсайдеров. «Как вы догадались, от каких активов надо избавляться?» — спрашивали его — Просто каждое утро я чищу ботинки у одного и того же мальчишки. Накануне он похвастался, что прикупил акции железнодорожных компаний. Вот тут-то я понял, что, раз на биржу приходят чистильщики, ловить там нечего и пора выводить капитал».

В байках о бирже скрыт смысл, почему одни всегда терпят неудачу, а другие зарабатывают. Когда акции покупать больше некому, они валятся, а когда продавать — растут.

Залог успешного инвестирования — покупать ЗДЕСЬ, когда большинство в панике фиксирует убытки, а продавать ТУТ, когда они надеются присоединиться к растущим историям.



( Читать дальше )

Доходность портфеля торговых роботов за май

Итак, подводим итоги публичного управления капиталом. За май инвестиционный портфель акций вырос на 4,4%, т.к. наш фондовый рынок показал за это время положительную динамику. А портфель торговых роботов слил на фьючерсах за месяц 1,5%, в связи с низкой волатильностью, в первую очередь на валюте.

Таким образом, за год инвестиционный портфель вырос на 17,4%, а портфель торговых роботов заработал 330% за 6 лет по данным comon.ru с учетом реинвестирования. В инвестиционном портфеле находятся акции Газпрома, Сбербанка, Мосбиржи, Магнита, ETF на Золото и немного ОФЗ, а также парочка алгоритмических стратегий на акциях. В активном же портфеле представлены 20 торговых роботов на фьючерсах, где преимущественно трендовые стратегии.

График доходности инвестиционного портфеля на акциях:

Доходность портфеля торговых роботов за май

График доходности портфеля торговых роботов на фьючерсах:

Доходность портфеля торговых роботов за май

Моя история и проект Alfa-Quant Capital

 


Моя история и Alfa-Quant Capital


История проекта Alfa-Quant Capital
 

  • 2007 год – Закончил Гуманитарный университет с 2 высшими образованиями по специальности «Финансовый менеджмент», а также «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». 
  • Начало торговой деятельности на Московской бирже, первый опыт ручной торговли на российских акциях. Поиск стратегий и закономерностей на рынке, которые позволяют зарабатывать деньги. Первый опыт управления чужими деньгами.
  • 2008 год – Начало работы с облигациями. Формирование портфеля ликвидных и мусорных облигаций.
  • 2009 год – Начало работы на фьючерсах и опционах. Написан первый торговый робот на акциях на языке Qpile.
  • 2011 год – Подключение терминала TSLab и активная работа по написанию и тестированию торговых роботов на фьючерсах и опционах.
  • 2012 год – Активное тестирование торговых роботов на Forex на платформе Metatrader.
  • 2013 год – Полный переход от ручной торговли на алгоритмическую. В портфеле 10 алгоритмов, преимущественно трендовых. Запуск публичного трек-рекорда (стейтмента) на сайте Comon.ru.
  • 2015 год – Перевод всех клиентов на торговлю на облачном сервере в надежном дата-центре.
  • 2016 год – Добавление в портфель стратегий по продаже опционов с целью хеджирования от убытков в периоды низкой волатильности.
  • 2018 год – Снижение доли трендовых стратегий в портфеле. Добавление роботов на акциях, добавление долгосрочных инвестиционных стратегий на акциях и ETF на основе фундаментального анализа, что позволило уменьшить риски портфеля. Исключение опционов из портфеля, в связи с неэффективными результатами. Активная работа над увеличением капитала под управлением.


( Читать дальше )

Мои итоги апреля. Публичное управление капиталом

На этот раз публикую свои результаты с запозданием, т.к. в связи с переездами в Москву, совсем не было времени на писанину. Можете меня поздравить, теперь я полноправный житель столицы:))

Итак, поведем итоги. За апрель торговые роботы заработали 1,9% на фьючерсах и 0,9% на акциях. Результаты конечно скромные, они объясняются низкой волатильностью на российском фондовом и валютном рынке. По итогам 5,5 лет алгоритмического управления капиталом доходность портфеля составила 336% на фьючерсах с учетом реинвестирования по данным comon.ru. По акциям портфель вырос на 14% за год.

График доходности счета на фьючерсах:

Мои итоги апреля. Публичное управление капиталом

График доходности счета на акциях:

Мои итоги апреля. Публичное управление капиталом

P.S. Мой новый офис в Москва-Сити:))

Мои итоги апреля. Публичное управление капиталом

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн