финансовые активы

С 2022 года в России проходят сделки с цифровыми финансовыми активами. Это инвестиционный инструмент, основанный на технологии блокчейна. Он более гибкий, а требования к эмитентам — тем, кто выпускает ЦФА, — мягче, чем на обычном биржевом рынке. Поэтому и работать с такими активами заметно проще.

Для бизнеса цифровые финансовые активы — это не просто инвестиционный инструмент. Их можно использовать даже для мотивации сотрудников. Так делает, например, «Норникель». 

В 2023 году компания запустила корпоративную программу «Цифровой инвестор». Сотрудники, проработавшие больше года — 63 000 человек, — получили ЦФА Minetoken. Они привязаны к стоимости акций «Норникеля», а количество полученных Minetoken зависит не от должности, а от стажа. Владельцы получают выплаты в размере дивидендов компании: в 2024 году была одна такая выплата — 915,33 ₽ на акцию. 

 О том, как еще российский бизнес использует ЦФА и в чем особенности этого инструмента, читайте в статье РБК.

( Читать дальше )

«Восточная биржа» намерена развивать срочный рынок, включая финансовые активы — индексы, ценные бумаги и валюту из дружественных юрисдикций. Хотя участники рынка видят перспективы в этом направлении, они подчеркивают необходимость значительных инвестиций и конкуренции с существующими площадками.

Брокерские компании получили запрос от «Восточной биржи» на маркет-мейкинг, где обозначены планы по внедрению новых активов, ориентируясь на страны, такие как Индия, Малайзия, ЮАР, а также возможно, Китай и Бразилию. В пресс-службе биржи подтвердили лишь, что обсуждается расширение торговых инструментов, включая торги нерудными ископаемыми.

Для успешного запуска срочного рынка в России необходимы маркет-мейкеры и хедж-фонды, обеспечивающие ликвидность, однако в условиях изоляции их появление вызывает сомнения. На Московской бирже уже торгуются срочные контракты на юань и российские индексы, тогда как «СПБ Биржа» значительно инвестировала в инфраструктуру и команду маркет-мейкеров.

( Читать дальше )

Московская биржа активно расширяет свое присутствие на рынке цифровых финансовых активов (ЦФА). Площадка получила «мягкое согласие» всех отечественных платформ по выпуску ЦФА на интеграцию с ней как оператором обмена для создания вторичного рынка ЦФА, сообщил директор Мосбиржи по цифровым активам Сергей Харинов.

На данный момент в реестре операторов обмена ЦФА зарегистрированы Мосбиржа и «СПБ биржа». В то же время 11 платформ могут выпускать цифровые активы, включая крупные банки, такие как Сбербанк и Альфа-банк, и специализированные платформы, такие как «Атомайз» и «Мастерчейн».

Мосбиржа считает консолидацию рынка ЦФА через оператора обмена полезной практикой, поскольку это расширит возможности каждой отдельной платформы. В рабочей группе при ассоциации «Финтех» рассматриваются пилотные взаимодействия между Мосбиржей и различными платформами. Пилотные сделки планируются на этот год.

Оператор обмена ЦФА будет выполнять функции по обеспечению сделок, расчетам и взаимодействию с инвесторами, а также мог бы стать единой «полкой» с выпусками разных платформ, что упростит маркетинг и дистрибуцию. Агрегация сделок на базе оператора обмена и обширная база инвесторов приведут к росту оборотов на рынке.

( Читать дальше )

Команда Тинькофф-банка готовится к ведущей роли в процессе интеграции с Росбанком, сообщают источники «Ъ». По их данным, уже обсуждаются закрытие низкорентабельных бизнес-сегментов и реорганизация сети отделений. Однако само решение об интеграции еще не окончательно принято.

Руководитель Тинькофф-банка, Станислав Близнюк, возглавляет процесс интеграции с Росбанком в периметр «ТКС Холдинга». Эксперты предупреждают, что этот процесс может занять значительное время — от месяцев до года. Пока официальных решений о закрытии бизнес-сегментов нет, но уже обсуждаются возможные изменения в сети отделений Росбанка.

Банки пока не комментируют информацию о возможной интеграции. Однако, эксперты считают, что это вполне логичный ход, учитывая стремление бенефициаров к оптимизации финансовых активов. Одним из ключевых вопросов является создание общей стратегии для банковской группы.

Эксперты предполагают, что интеграция банков будет сложным и длительным процессом. Вопросы о стратегии, корпоративной культуре и бизнес-модели требуют внимательного рассмотрения. Несмотря на вызовы, бенефициары и инвесторы выражают оптимизм относительно будущих перспектив банковской группы.

( Читать дальше )

Друзья и коллеги, приветствую! Удачного начала недели!)

Какими Финансовыми Активами Владеют Американцы?

Подобно ингредиентам в рецепте, существует множество различных активов, которые могут быть объединены для формирования семейного богатства. Одна подгруппа-финансовые активы, которые являются нефизическими активами, такими как банковские депозиты или акции. Однако некоторые финансовые активы встречаются гораздо чаще, чем другие.

Виды финансовых активов по популярности:

Федеральная резервная система США опросила более 128 миллионов семей на предмет их финансов, включая одиноких. Вот процент семей, владеющих каждым типом финансового актива, а также медианные и средние значения.

Большие различия между средними и средними значениями обусловлены тем, что некоторые домохозяйства с высоким уровнем дохода владеют крайне непропорциональной долей финансовых активов.

• Операционные Счета                 98,2%   медианная ст-ть   $5,300   средняя ст-ть    $41,700
• Пенсионные Счета                     50,5%                              $65,000                          $255,200
• Полисы Страх.Жизни                 19,0%                               $9,000                            $41,000
• ВладениеАкциями прямое          15,2%                               $25,000                         $348,500
• Вложения ИнвестФонд                9%                                   $110,000                       $854,300
• Депозит.Сертификаты                7,7%                                $25,000                          $102,000
• Cберег.Облигации                      7,5%                                $800                               $8,500
• Другое                                       7,4%                                $4,000                            $73,800
• Другие активы                            5,9%                               $115,000                        $512,200
• Владение Облигациями прямое   1,1%                                $121,000                        $653,600

Существует очень большая доля глобального роста, оцениваемого рынками. Это покажет инвесторам на потенциальную боль в 2021 году-особенно если ситуация начнет улучшаться. Совокупная рыночная стоимость акций и облигаций в настоящее время составляет 169 триллионов долларов или около того, что почти вдвое превышает ожидаемый мировой валовой внутренний продукт на 2020 год. Даже если предположить, что консенсус-прогнозы верны и экономика вырастет на 5,2% в следующем году после сокращения на 3,8% в этом году, это все равно оставит зияющий разрыв между реальным мировым производством и финансовыми активами. Эти две меры, как правило, остаются в некотором выравнивании, и если эта связь будет сохраняться, активы должны будут значительно снизиться в цене. Главным фактором, поддерживающим рыночные цены, по-видимому, являются смягчения Центрального банка и фискальная щедрость, поэтому ключевые риски для облигаций и акций могут заключаться в том, что пандемия начнет исчезать и эти поддержки будут устранены.