финансы

Денежный агрегат М2 в США по состоянию на конец февраля составляет 15.5 трлн. долл. США. Снижение ставки заимствований до нуля вызывает потерю инвестиционного интереса к американскому внешнему долгу, идёт отток из облигаций. Чтобы их абсорбировать по линии неотложного предложения (все запылесосить не получится), на стороне ФРС формируется денежный резерв минимум в 2 трлн. долл. Эти деньги ещё не напечатаны, но неизбежно будут напечатаны и инжектированы в финансовый сектор, взамен выкупаемых долгов. Денежная масса М2 в экономике прирастёт на 8%, но в моменте это никак не поможет ВВП, потому что инвестиции не попадут в реальный сектор, останутся болтаться в финансовых контурах.

Но затем постепенно деньги будут перетекать из финансового в реальный сектор, но не по линии оживления производства, а по линии оживления потребления. Пройдёт тотальная реструктуризация корпоративных долгов и долгов домохозяйств на стороне банков, уже под другие повышенные ставки. Оживятся байбэки, с выкупом ценных бумаг у домохозяйств. Но дополнительных средств в кредит банкам выдать не получится, в силу масштабной всеобщей закредитованности

( Читать дальше )

Купил АДР QIWI, дивиденды в $. Как Сбербанк Брокер их зачисляет? В долларах или в рублях, и куда он их потом зачисляет?

 

Мне иногда говорят, что дивидендные аристократы (крупные компании, которые регулярно платят дивиденды и увеличивают их из года в год) – растут хуже рынка. Либо вообще не растут. А только ради дивидендов 2-5% в долларах нет смысла их покупать.
⠀
Поэтому сегодня я приведу пример из 5 компаний США, котировки которых растут в течение 30 лет лучше индекса S&P 500. Они стабильно платят и увеличивают дивиденды более 25 лет подряд, являясь дивидендными аристократами.
⠀
На изображениях в карусели можно посмотреть полную доходность каждой акции (рост котировки + дивиденды) в сравнении с индексом S&P 500 (тоже с учетом дивидендов).
⠀
Даты 01.01.1990 – 01.01.2020
Единоразовое инвестирование: $10 000
⠀
JOHNSON & JOHNSON
JNJ
⠀
Лекарства, фармацевтика, потребительские товары.



* Темп роста дивидендов за 20 лет 10%
* ДД 2,8%
* P/E 16
* Прибыль и выручка растут за последние 7 лет

( Читать дальше )

В сетях появились посты о том, что реальное положение дел с финансами в РФ намного хуже чем говорят «по телевизору».
Дескать, из-за предстоящих огромных трат бюджета на поддержку безработного населения (количество которого несомненно вырастет), государство может обратить взор и на счета граждан.
Панический сценарий, на мой взгляд, но кто что думает?

Собрал все свои недавние опусы в кучу, убрал всю эзотерику, а также выпады в сторону различных малых народов и организованных религий, пусть живут безмятежно. Сначала хотел отдать в журнал, а потом решил просто выложить в сеть, ибо время сжимается, а ложка хороша к обеду.

Статья находится тут. Может, и пригодится кому-нибудь. Возможно, когда в РФ станет совсем хреново, и власть трансформируется под воздействием обстоятельств непреодолимой силы (ну, типо, очередной виток гласности и ускорения), — какие-то вещи, изложенные в работе, найдут своего квалифицированного потребителя.

В трейдинге есть одна уникальная вещь, которую осознают не все, но признает каждый и знает как аксиому  — рынок не прощает ошибок! Будь ты нобелевским лауреатом, будь ты Уорреном Баффетом или Васей из соседней квартиры.

Ни одного инвестора, пережившего кризисные времена, взлеты и падения, финансовые потери не обходят стороной. Каждый сталкивается со своим Эго, каждый, видя худеющий на глазах баланс депозита, когда цифры из десятизначных превращаются в шести-, пяти-, четырех- и т.д. испытывает виртуальное чувство безысходности перед надвигающимся Margin Call-ом, когда опускаются руки и нет сил нажать на кнопку и смириться с потерями пока не поздно, а в убывающих числовых значениях еще присутствует хоть какая-то надежда на восстановление.

В этот момент очень сложно осознать тот факт, что пока у тебя есть деньги, ты жив, как трейдер, как инвестор, как спекулянт. Но то, что ты не можешь ощущать физическую составляющую потерь в моменте, а лишь осознаешь это спустя какое-то время, на следующий день, у всех по-разному, превращает тебя из разумного существа в инфантильного, виртуального героя, бессознательного и слабого во всех отношениях перед самым великим и страшным врагом, перед самим собой!

( Читать дальше )

Лёгкое художественное чтиво как подарок вашему знакомому, который постоянно говорит о том, что хочет достигнуть финансового благополучия, но ничего для этого так и не делает. Пусть для начала осилит постулаты Древнего Вавилона:

«Часть того, что ты зарабатываешь, принадлежит тебе. И эта доля должна быть не ниже десятой части твоего заработка, каким бы ничтожным он ни был. В первую очередь заплати самому себе. Не плати портному и обувщику больше, чем ты можешь выкроить из остатка, так чтобы при этом хватало и на еду, благотворительность, епитимью богам. Богатство, как и дерево, вырастает из крохотного семени. Первый медяк, что ты отложишь, и будет тем семенем, из которого произрастет дерево твоего богатства. Чем скорее ты посадишь семя, тем скорее вырастет дерево. И чем лучше ты будешь ухаживать за деревом, удобряя его и поливая постоянными сбережениями, тем быстрее сможешь насладиться приятным шуршанием его кроны».

Это основы основ. А вот уже после осмысления этой тысячелетней мудрости можно и поговорить как осваивать более тонкие современные финансовые материи…

Бюджет России недополучит 3 триллиона рублей и станет дефицитным.

Это произойдет из-за снижения доходов от нефти и газа.

Доходы российского бюджета от продажи нефти и газа будут на 3 триллиона рублей (39 миллиардов долларов) ниже, чем ожидалось в этом году из-за падения цен на нефть, заявил в среду министр финансов Антон Силуанов.

Первоначально Силуанов оценивал дефицит в 2 триллиона рублей, при этом дефицит мог составить 0.9% валового внутреннего продукта (ВВП).

Цены на нефть падают третью сессию подряд в среду и снизились примерно на 17% на этой неделе, так как перспективы спроса на топливо ухудшились из-за прекращения поездок и карантина в ряде стран с целью обуздать распространение эпидемии коронавируса.

Цены на нефть марки Brent, мировой ориентир для основного российского экспорта, снизились на 3.50% до 27.80 доллара за баррель к 12:48 мск среды.

( Читать дальше )

Эпидемия коронавируса разлетелась по всему миру со скоростью света. Карантин, закрытые границы, закрытые заводы, кафе, рестораны и другие общественные места уже являются нормой для большинства стран, в том числе и Украине. Действительно ли так страшен коронавирус для мировой экономики и что делать, чтобы обезопасить свой капитал?
 
В первую очередь нужно понимать, что не так страшен вирус, как паника, раздутая вокруг него. Ведь именно из-за карантина простаивают заводы, происходят сбои в поставках, уменьшается спрос на развлекательные услуги, растут потребительские расходы на продукты питания, лекарства и средства личной гигиены. Самое важное, что сырьевые компании, в частности нефтянка, переживает сейчас тяжелые времена т.к. из-за уменьшения спроса, цены на всё сырье (нефть, газ, руда и т.д.) сильно упали, а это минус по прибыли.
Во вторых, мы видим цепную реакцию: закрытые границы, падение спроса на авиа- и другие перевозки, падение спроса на туристические услуги, падение спроса на развлекательные услуги, падение спроса на самолеты, автомобили, поезда… это все приводит к падению прибылей этих компаний, а, учитывая, что суммарная прибыль компании – это ВВП страны, то все сырьевые страны сейчас переживают и будут переживать тяжелое состояние и падение ВВП. Это потянет за собой рост курса валют, который подтянет и инфляцию.

( Читать дальше )

Друзья, привет!

13 марта 2020 г. в 18:45 мск после закрытия торговой сессии на фондовом рынке Московской биржи была опубликована новость по компании ПАО Мостотрест о принятии Советом директоров эмитента решения о вынесении на внеочередное Общее собрание акционеров вопроса о реорганизации Общества в форме выделения из него Акционерного общества «Дороги и Мосты» и  определении цены выкупа акций Общества по требованию акционеров, голосовавших против принятия решения о реорганизации Общества в форме выделения либо не принимавших участия в голосовании по данному вопросу повестки дня, в размере 220, 44 руб. (Двести двадцать рублей 44 коп.) за одну обыкновенную именную акцию Общества, с учетом заключения оценщика ООО «ОК Финансы» № 02/4/2020 от 17 февраля 2020 г. и средневзвешенной цены, определенной по результатам организованных торгов за шесть месяцев, предшествующих дате принятия Советом директоров решения о проведении внеочередного Общего собрания акционеров Общества. (

( Читать дальше )