фондовые рынки

В среду, 17 июля, фондовые рынки мира завершили сессию на зеленой территории. Сезон корпоративной отчетности в США, выступление Бена Бернанке в последний раз в качестве руководителя ФРС США, а так же макростатистика США по рынку недвижимости сыграли ключевую роль на проводимых торгах. Фондовые рынки Штатов показали слабую динамику, поскольку отчетность крупных компаний нивелировала плохие данные по рынку недвижимости

• Dow Jones прирос на +0,12% — до 15,470.52 пункта.
• S&P 500 в плюсе на +0,28% — до 1,680.91 пункта.
• Nasdaq Composite поднялся на +0,32% — до 3,610 пунктов.

Выступая перед Конгрессом, Бен Бернанке заявил, что нет четкого расписания сворачивания программы количественного смягчения. Решения по прекращению стимулирования выкупом активов всегда принимаются исходя из экономической ситуации в стране, а, следовательно, программа равноценно может начать сокращаться как в сентябре, так и в 2014 году.

ФРС США опубликовала «Бежевую книгу» — отчет о состоянии экономике США. Согласно приведенным данным, экономика Штатов продолжает расти преимущественно умеренными темпами – в стране наблюдается развитие производства, рост потребительских расходов, стабилизация или развитие сферы услуг, а также усиление сектора жилой недвижимости и строительства.

Количество закладок новых домов в США в июне составило 840 тыс. домов в годовом исчислении. Показатель рухнул на 10,7% м/м. В тоже время, число выданных разрешений на строительство новых домов в США в годовом исчислении составило 910 тыс. ед., что эквивалентно снижению на 8,8% м/м.

Сегодня, 18 июля, мы ожидаем сильного движения рынка. Направление движения будет определять выходящая статистика в США а именно: Заявки на пособие  по безработице, которую мы увидим в 16:30. Данная информация может повлиять на дальнейшее решение по программе количественного смягчения, что в свою очередь обязательно отразится в речи Председателя ФРС Бена Бернанке, которая состоится 18:00 по МСК. Мы предполагаем, что сегодня  фьючерс на S&P 500 обновит предыдущий максимум, который на данный момент составляет 1685,75. Мы рекомендуем обратить внимание на нефть, которая консолидируется на уровне 106-107. Мы предполагаем, что нефть может скорректироваться к уровням 100-98 долларов за баррель.

Во вторник, 16 июля, фондовые рынки мира по итогам торговой сессии зафиксировали преимущественно негативную динамику. Слабый отчет Coca-Cola и снижение доверия к экономике германии оказали наибольшее давление на инвестора. Фондовые индексы США зафиксировали снижение.

• Dow Jones просел на -0,21% — до 15,451.85 пункта.
• S&P 500 в минусе на -0,37% — до 1,676.26 пункта.
• Nasdaq Composite снизился на -0,25% — до 3,598.5 пункта.

В Штатах продолжается сезон корпоративной отчетности и, к сожалению, не все компании оправдывают ожидания.

Сегодня основное внимание будет сосредоточено на выступлении главы ФРС  Бена Бернанке (18:00 по Москве).

Движение рынка в основном будет зависить от того, что скажет глава ФРС. В целом, высокая вероятность обновления исторических максимумов по S&P 500 и Dow Jones.

SKX покупка при цене выше 26.68, стоп 26.08


( Читать дальше )

В понедельник, 15 июля, фондовые рынки мира завершили сессию в мажоре. Данные о замедлении второй экономики в мире, отчет финансового гиганта Citigroup и макроданные США играли ключевую роль в процессе торгов. Фондовые рынки Штатов завершили сессию на зеленой территории, однако слабая макростатистика практически свела к нулю положительный эффект от отчетности одного из крупнейших мировых банков Citigroup.

• Dow Jones вырос на +0,13% — до 15,484.26 пункта.
• S&P 500 в плюсе на +0,14% — до 1,682.5 пункта.
• Nasdaq Composite поднялся на +0,21% — до 3,607.49 пункта.

В Штатах продолжается сезон корпоративной отчетности и инвесторов порадовали очередные крупные игроки с Wall Street – Goldman Sachs и Johnson & Johnson, отчитавшиеся об улучшении квартальной прибыли. После закрытия ждем отчетности компании Yahoo!, которая может принести сюрпризы после последних поглощений на внутреннем рынке.

Из интересных идей, советуем приглядеться к компании Zynga (ZNGA), которая очень сильно реагирует на различные новости и слухи. С учетом перехода на главной пост компании Дон Маттрика из Microsoft можно ожидать сильных скачков наверх. 

( Читать дальше )

В пятницу, 12 июля, фондовые рынки мира завершили сессию преимущественно в зеленой зоне. Основными событиями, оказавшими влияние на проводимые торги стали макростатистика США и отчеты банков Wells Fargo и JPMorgan Chase, возобновление опасений относительно экономики Европы, а также снижение Минфинов Китая прогноза по росту экономики в 2013 году. Фондовые рынки Штатов укрепились на фоне позитивных отчетностей банков JPMorgan Chase и Wells Fargo, отчасти нивелированных макроданными по ценам от производителей и потребительскому доверию за июнь 2013 года.

• Dow Jones прирос на +0,02% — до 15,464.3 пункта.
• S&P 500 в плюсе на +0,31% — до 1,680.19 пункта.
• Nasdaq Composite усилился на +0,61% — до 3,600.08 пункта.

Свои отчеты за II квартал 2013 года опубликовали 2 гиганта Wall Street – JPMorgan Chase и Wells Fargo.

JP Morgan Chase (JPM) отчитался о росте чистой прибыли за отчетный период на 31% г/г – почти до $6,5 млрд. или $1.6 в расчете на акцию.

Wells Fargo & Company (WFC) сообщил об увеличении чистой прибыли на 19% по отношению к показателям прошлого года – до $5,52 млрд. или $0.98 в расчете на бумагу.


( Читать дальше )

В четверг, 11 июля, основные фондовые рынки завершили сессию в плюсе. Заявление Главы ФРС США Бена Бернанке о необходимости программы QE3 для экономики США оказало поддержку быкам. Фондовые рынки Штатов показали умеренный рост. Индексы Dow Jones и S&P 500 обновили исторические максимумы.

• Dow Jones вырос на +1,11% — до 15,460.92 пункта.
• S&P 500 в плюсе на +1,3% — до 1,675.02 пункта.
• Nasdaq Composite усилился на +1,63% — до 3,578.30 пункта.

В целом же, можем констатировать — неделя на мировых рынках выдалась интересная. Вероятно, господин Бернанке сам запутался и не понимает, чего же в итоге хочет. Реакция рынков говорит сама за себя. Индекс РТС имеет все шансы закрыть неделю хорошим плюсом, и, тем самым, дать начало среднесрочного роста. Предпосылки для этого все имеются, Америка стоит вблизи исторически-максимальных значений, нефть далеко выше 100 $ за бочку. 

Стоит обратить внимание на открытый интерес. Возможно, данный рост оказался всего лишь отскоком или закрытием коротких позиций. Что объясняло бы оттоки капитала на растущем рынке. Цели для отскока, которые мы обозначали ранее выполнены. (См.статью). Газпром — 118, Северсталь — 234, не порадовал только ВТБ.

От покупок в данной зоне мы советуем воздержаться, ждать либо разворота вниз, либо отката для набора длинных позиций в среднесрок.

Свежий обзор аналитики от ИК «Евроинвест».
В среду российский рынок акций не сумел удержаться выше значимого уровня в 1340 пунктов по индексу ММВБ. Фондовый индикатор опустился на 0.89% к 1 333.7 пунктам. Трехдневная консолидация разрешилась не в пользу «быков» из-за боязни неприятных сюрпризов в протоколах к последнему заседанию ФРС. Смена вектора динамики рынка также произошла под влиянием понижения агентством S&P рейтинга Италии и выхода неожиданно слабых данных по внешней торговли в Китае. Высокие цены на нефть, получившие поддержку от сокращения запасов и позитивного отчета ОПЕК, энтузиазма покупателям не придали. Впрочем, не было уверенности и в действиях продавцов, что подтверждают крайне низкие торговые обороты.
Лишь три акции из числа наиболее ликвидных не потеряли в стоимости по итогам дня: ФСК ЕЭС (+0.13%), Роснефть (+0.53%), «префы» Сургутнефтегаза (+1.48%). Отправился на «юг» и сильный в последнее время Газпром (-0.48%), коррекции котировок акций которого помешать оказались не в силах заявления компании о росте поставок газа в Европу в текущем месяце на почти на треть по сравнению с прошлым годом. Металлургические компании пали жертвой данных по торговому балансу Китая, которые усилили ожидания торможения второй экономики мира. Продолжили сдавать после недавнего спурта на новостях о возобновлении работ на одноименной шахте и бумаги Распадской (-3.62%). Слабо выглядел ВТБ (-2.41%), получше дела обстояли в Сбербанке (обык. -1.35%, прив. -0.44%).

( Читать дальше )

В среду, 10 июля, ключевые биржевые индикаторы продемонстрировали разнонаправленную динамику на фоне вышедших протоколов последнего заседания ФРС и в связи со снижением экспорта в КНР. Фондовые рынки Штатов не показали единой динамики после публикации протоколов заседания ФРС США 18-19 июня. Значения индексов изменились незначительно.

• Dow Jones снизился -0,06% — до 15,291.66 пункта.
• S&P 500 в боковике +0,02% — до 1,652.62 пункта.
• Nasdaq Composite усилился на +0,47% — до 3,520.76 пункта.

В связи с публикацией протоколов заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС США, проходившего 18-19 июня, стало известно, что 18 из 19 членов комитета поддержали дальнейший выкуп активов в июне, и около половины высказалось за сокращение программы позже в 2013 году. Члены пришли к консенсусу, что нужно как можно скорее внести ясность относительно QE3, чтобы избежать паники на рынке и снизить негативные эффекты.

На пресс-конференции, приуроченной к 100-летию ФРС США, глава ведомства Бен Бернанке напомнил всем, что помимо управления ставками, ЦБ должен следить за поддержанием финансовой стабильности. Полагаясь на этот принцип, будет строиться монетарная политика Штатов.


( Читать дальше )

Во вторник, 9 июля, большинство ключевых фондовых индексов завершило сессию ростом. Позитивный отчет Alcoa задал темп новому сезону корпоративной отчетности, простимулировав бычьи настроения на рынках и заставив проигнорировать новый прогноз МВФ по росту мирового ВВП. Фондовые рынки Штатов продолжили рост на позитивных ожиданиях от нового сезона корпоративной отчетности.

• Dow Jones продвинулся +0,5% — до 15,300.35 пункта.
• S&P 500 усилился на +0,72% — до 1,652.32 пункта.
• Nasdaq Composite в плюсе на +0,56% — до 3,504.26 пункта.

Важных макростатистических данных или отчетов крупных корпораций опубликовано не было, в связи с чем инвесторы отыгрывали недавние события либо новостной фон из-за рубежа.

Международный валютный фонд понизил прогноз по росту мировой экономики в 2013 и 2014 годах на 0,2 процентных пункта. По новой оценке мировой ВВП увеличится на 3,1% в 2013 году и на 3,8% в 2014. перспективы мировой экономики ухудшились из-за более глубокого экономического спада в зоне обращения евро и более медленного, чем ожидалось, роста экономики США. При этом в группе развивающихся стран экономическая картина не настолько хороша, чтобы смягчить проблемы развитого мира.

Сегодня, 10 июля, котировки сегодня показывают разнонаправленное движение. В Европе все индексы находятся около 0.

Интересен вопрос – сможет ли SP500 продолжать свое уже 7ми дневное ралли? Если не остановится, то с большой вероятностью SP500 обновит свои предыдущие исторические максимумы. Хотя мы считаем, рынок просто обязан скорректироваться до 1620 с текущих 1644, и лишь потом может продолжить движение наверх. Рынку нужна небольшая пауза. Слишком многие факторы указывают именно на такой сценарий. По SP500 рекомендации — не лезть в рынок, если нет открытых позиций; сокращать лонги, если таковые имеются. В шорты, тем временем, входить так же не советуем.  Сегодня лучше быть вне рынка. Золото пытается подняться до 1280 с текущих 1252,  и потом (либо сразу) в сторону 1160, понятно, все не в рамках внутри дня. Любителям экстремально пошортить советуем присмотреться к американской нефти — 105,40 неплохие цены для открытия коротких позиций с ожиданиями 100.

Свежий обзор аналитики от ИК «Евроинвест».
Российский рынок акций в четверг отыскал в себе силы для преодоления недельного пика. Поддержка пришли из Франкфурта, где Марио Драги, на пресс-конференции по итогам заседания ЕЦБ неожиданно дал обещание придерживаться текущей монетарной политики на длительный срок. Позитивом для рынков стали также намеки на дополнительное понижение ключевой ставки, также регулятор подумывает и о понижении ставки по депозитам банков в ЕЦБ. Индекс  практически достиг значимого уровня в 1350 пунктов (1349.22 п., +1.32%).
Продолжилось «ралли» в акциях Ростелекома на новостях о выкупе квазиказначейских акций. «Проснулся» Газпром, «пробудителем» стал глава Минфина Антон Силуанов, который напомнил, что госкомпания должны направлять 25% чистой прибыли по МСФО, а не по РСБУ, как сейчас это осуществляет газовый монополист. Разница в величинах разительна. Вполне возможно это лишь триггер, новость не является «первой свежести». Просто Газпром довольно долго и упорно снижался и пришло время частично восстановить позиции. Предпосылки для этого помимо технической перепроданности сложились. На мировых рынках настроения в последнее время улучшались, наступил черед и цен на нефть, которые вернулись к месячным максимумам на фоне беспокойств срыва поставок нефти через Суэцкий канал. Противостояние в Египте близится к своему завершению, однако цены на нефть уже не торопятся возвращаться к прежним значениям.

( Читать дальше )

В понедельник, 2 июля, большинство фондовых рынков завершило сессию в миноре. Увеличение нестабильности на Ближнем Востоке, а именно в Египте, где протестующие требуют отставки президента-исламиста Мухаммеда Мурси, и неопределенность в связи предстоящими заседаниями ЕЦБ и Банка Англии обеспечили слабую динамику и распродажи. Крупнейшие фондовые индексы Штатов окончили торги в красной зоне.

• Dow Jones в минусе на -0,28% — до 14,932.41 пункта.
• S&P500 в боковике — до 1,614.08 пункта.
• Nasdaq Composite во флэте — до 3,433.40 пункта.

Глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что опасение относительно более ранних сроков повышения учетной ставки необоснованно.

ФРС США одобрила предложение по реализации глобального соглашения по повышению требований к капиталу крупных банков — Базель III, которое включает массивный пакет правил, внедряемых после финансового кризиса 2008 года.

Объем фабричных заказов в США в мае 2013 года увеличился на 2,1% м/м. Аналитики прогнозировали рост показателя на 2%.


( Читать дальше )