фонды денежного рынка

Фонды денежного рынка при высокой ключевой ставке ЦБ приобрели небывалую популярность у инвесторов, которые ждут удачного момента для входа в другие активы: акции, облигации, валюту и другие инструменты. И их как грибов после дождя развелось. Посмотрим, что есть в рублях и в валюте на данный момент.

Очень важное объявление: подписывайтесь на мой телеграм-канал. В нём уже 11 тысяч подписчиков, а будет ещё больше!

Собрал все актуальные фонды денежного рынка, их СЧА (стоимость чистых активов) и комиссии за управления фондами управляющими компаниями. Кроме того, покупка и продажа несут вместе с собой комиссии у брокеров в зависимости от тарифных планов и дополнительных условий.

Рублёвые

LQDT — Ликвидность (ВТБ/ВИМ)

• Комиссии: 0,40%
• СЧА: 207 млрд ₽

Мастодонт и самый крупный по СЧА фонд, а значит и самый ликвидный. В ВТБ без комиссий за сделки.

SBMM — Сберегательный (Сбер/Первая)

• Комиссии: 0,40%

( Читать дальше )

В июле ЦБ повысил ключевую ставку до 18%. Следом подтянулись и ставки в банках, причем в некоторых выше значения ключа. Поэтому в последние дни ворох новостей о повышениях процентов. 

Продолжаю мониторить выгодные предложения банков и брокеров. Пользуйтесь моментом для размещения свободных средств или части подушки безопасности. Выгодные предложения, в основном для новичков, но без дополнительных условий по тратам и подпискам. 

Накопительные счета

🔥 На ежедневный остаток:

• 20% — Почта Банк. В первый месяц для новичков.
• 19% — Газпромбанк. Первые 2 месяца для новичков.
• 19% — ВТБ. Первые 2 месяца для новичков.
• 19% — Примсоцбанк. Первые 2 месяца для новичков.
• 19% — МТС Банк. Первые 2 месяца для новичков.
• 18% — Тимер Банк. Первые 2 месяца для новичков.
• 17% — АТБ. Первые 2 месяца для новичков.
• 17% — Синара. Первые 2 месяца для новичков.
• 17% — ББР Банк. Первые 2 месяца для новичков.
• 17% — Яндекс.Банк. На первые 3 месяца для новичков.

( Читать дальше )

Московская биржа продолжает фиксировать рост популярности фондов денежного рынка. Общий объем операций с фондами денежного рынка в первом полугодии вырос в 15 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысил 1 трлн рублей. Среднедневной объем торгов достиг 8,3 млрд рублей.

С начала 2024 года инвесторами в биржевые фонды денежного рынка стали еще 230 тыс. россиян, а общее количество инвесторов, владеющих указанными инструментами, достигло 580 тыс. человек.

Сегодня на фондовом рынке Московской биржи инвесторы могут приобрести паи 11 фондов от шести управляющих компаний.

Также растет объем средств в управлении фондов. Совокупная стоимость чистых активов биржевых фондов денежного рынка превысила 370 млрд рублей. Рекорд по стоимости чистых активов отдельного фонда принадлежит УК ВИМ: объем средств фонда LQDT превысил 200 млрд рублей, что является рекордом на российском рынке коллективных инвестиций[1].

Средняя размер инвестиций в фонды денежного рынка превысил 630 тыс. рублей.

( Читать дальше )

Во II квартале 2024 года наблюдался значительный рост спроса на коллективные инвестиции. Объем вложений клиентов «Сберинвестиций» в ПИФы увеличился на 34,3% по сравнению с I кварталом, достигнув рекордных 90 млрд руб. ПИФы заняли третье место среди самых популярных финансовых инструментов после акций и облигаций.

Клиенты «ВТБ мои инвестиции» также проявляли наибольший интерес к фондам денежного рынка, оптимальным по соотношению риска, доходности и ликвидности. В УК ПСБ чистый приток средств в фонды на акции вырос более чем на 60%.

Спрос на акции и облигации был разнонаправленным. В «Сберинвестициях» доля облигаций в портфеле клиентов увеличилась с 36,2% до 36,8%, а доля акций снизилась с 48,7% до 46,3%. В «ВТБ мои инвестиции» доля акций выросла до 49,8%, облигаций снизилась до 45,1%. В ПСБ доля акций увеличилась до 60,6%, а облигаций снизилась до 35,2%.

В ПСБ доля валютных облигаций снизилась с 7,5% до 3,5%, а корпоративных рублевых облигаций увеличилась до 18,3%. Это связано с ожиданием ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ.

( Читать дальше )

Чистый приток в ПИФы акций в июне 2024г составил всего 5 млрд руб. (14,4 млрд руб. в мае), в фонды смешанных инвестиций — 2,9 млрд руб. (6,6 млрд руб. в мае). 

Инвесторы начали отдавать предпочтения банковским продуктам с гарантированной доходностью. Высокие ставки продолжат оказывать существенное давление на привлечение средств в финансовые продукты управляющих компаний.

Стабильно высокий интерес в таких условиях сохраняется только к одной категории фондов — денежного рынка (чистые привлечения в июне — 23,2 млрд руб).

www.kommersant.ru/doc/6819757

По оценке «Ъ, основанной на данных Investfunds, в июне из 158 крупных фондов (открытые и биржевые фонды с активами, превышающими 500 млн руб.) стоимость пая выросла лишь у трети. У 30 ПИФов стоимость пая снилась на 5,4–7,6%. 

Итоги квартала оказались провальными: лишь у 25 фондов стоимость пая выросла в пределах 4%. Потери остальных ПИФов составили 5-11%.

Аутсайдеры — фонды с валютными активами (золото, валютные облигации) — потеряли 7-11%. Причина — резкое укрепление рубля.
Убыточны фонды акций в связи со снижением индекса ММВБ.

Провальным был квартал и для пифов облигаций. По данным Investfunds, за этот период паи 16 из 40 облигационных ПИФов потеряли в цене 1–8%.

Стабильный доход продолжают приносить инвесторам только фонды денежного рынка. 

Относительно перспектив второго полугодия управляющие высказываются с осторожностью. Поддержку российскому рынку акций может оказать восстановление цен на сырье на мировом рынке.

www.kommersant.ru/doc/6819056?tg

( Читать дальше )

Сравнил правила по биржевым фондам денежного рынка. В целом — почти все одинаково, но в правилах по SBMM есть пункт, который значительно отличается от других фондов:
«46. Величина максимального отклонения цены покупки (продажи) Инвестиционных паев, публично объявляемой Маркет-мейкером на организованных торгах, проводимых биржей: 0,5 (ноль целых пять десятых) от расчетной цены одного Инвестиционного пая.»

Что означает, что маркет мейкер может допустить отклонение цены на 50% от цены закрытия вчера.

Любопытно, что в редакции правил от 13.04.2022 этот пункт выглядел так:
«44. Величина максимального отклонения цены покупки (продажи) инвестиционных паев, публично объявляемой Маркет-мейкером на организованных торгах, проводимых биржей, составляет 0,5 (ноль целых пять десятых) процентов от расчетной цены одного инвестиционного пая.»

То есть — максимальное допустимое отклонение — полпроцента.

Но в редакции правил от 02.02.2023 слово «процентов» исчезло и теперь максимальное допустимое отклонение — 50%.

( Читать дальше )

Каждый месяц аналитики Московской биржи публикуют информацию по объемам и динамике торгов, постоянных рекордах, о народном портфеле и самых востребованных у инвесторов фондах, которые можно купить на площадке.

Из месяца в месяц самым популярным у частных лиц фондом является фонд инвестиций в активы денежного рынка LQDT, по которому в мае 2024 года доля присутствия в портфелях составила 42% (в общем количестве этих фондов). Так что же это за фонд такой и почему частные инвесторы наращивают объемы инвестирования в фонды денежного рынка?

📄Суть подобных фондов заключается в инвестировании в инструменты денежного рынка через сделки обратного РЕПО. В частном случае фонда LQDT под сделками РЕПО понимается продажа государственных облигаций на короткий период — от 1 дня до 3 месяцев. Обратное РЕПО означает, что фонд покупает эти облигации за счет нас с вами — пайщиков фонда.

Точнее будет сказать, что Национальный клиринговый центр берет деньги фонда под залог облигаций и потом направляет эти деньги в виде краткосрочных займов банкам для поддержки необходимой ликвидности. Мы с вами кредитуем банки, но так как напрямую мы это сделать не можем, поэтому делаем это через фонды инвестиций в активы денежного рынка.

( Читать дальше )

Последний весенний месяц принес разочарование инвесторам, которые вкладывали в фонды акций. Индекс ММВБ потерял 7,3%. В результате из 157 крупных розничных фондов (открытых и биржевых ПИФов), чистые активы которых превышают 500 млн руб., убыточными были 137 фондов, свидетельствуют данные Investfunds.

Паи фондов российских акций потеряли в цене 2,7–8%. Фонды сырьевых компаний пострадали от падения цен на сырье и отказа ряда компаний от уплаты дивидендов. 

По данным Investfunds, за месяц паи каждого второго фонда облигаций потеряли в цене 1–4,8%, паи 17 фондов просели в пределах 1%. Худшую динамику уже не первый месяц демонстрируют фонды гособлигаций. 

Частично средства, выведенные из фондов облигаций, были переведены на банковские депозиты, а также в фонды денежного рынка (прирост стоимости пая в размере 1,2–1,5%).

Эксперты считают, что в июне давление на рынке акций может сохраниться. Активным инвесторам стоит иметь сбалансированный портфель.

( Читать дальше )

ЦБ снова оставил ключевую ставку на прежнем высоком уровне — 16%. Куда выгодно пристроить деньги?

Почему ставка все еще высокая?

Решение о ключе напрямую влияет на реальный сектор. Все ради цели обуздать рост инфляции. 

Последствия высокой ключевой ставки: высокие ставки по кредитам и высокие ставки по банковским депозитам. 

Высокая ставка делает кредиты более дорогими. Бизнес и люди менее охотно берут займы, из-за чего падает потребление. В то же время растут ставки по депозитам и доходность по облигациям, люди начинают больше сберегать, а не тратить. Таким образом, в теории, замедлится инфляция. Когда это произойдет, ставку начнут снижать. 


Мера серьезная, действовать вечно не будет, поэтому много внимания уделяю мониторингу финансовых активов, которые дают повышенную доходность на фоне высокой ключевой ставки. Давайте их разберем. 

 

Вклады

Продолжают действовать высокие ставки по депозитам и накопительным счетам. Есть возможности открывать вклады до 22%.

( Читать дальше )