фрс

Вы можете проверять рыночные предсказания по ставкам ФРС,  здесь:

https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html

 Насколько верны эти предсказания? Как показывают исследования, очень даже. Именно Fed funds futures являются  самым точным предсказанием будущих ставок.

 

 

Телеграмм

Причин падения может быть несколько:

👉 Скорое повышение процентных ставок ФРС США, остановка печатного станка $. Рост биткоина в 2021 году произошел на фоне излишней ликвидности из-за который надулся пузырь в криптовалюте, скоро этот «водопад денег» приостановится

👉 Протесты в Казахстане, из-за которых в стране наблюдались проблемы с Интернетом. Казахстан занимает вторую строчку в мире по майнингу биткоина

👉 Монетарное стимулирование ФРС во время пандемии, благодаря которому взлетели все классы активов в 2021 году, скоро закончится.

👉 Благодаря печатному станку мир на данный момент имеет супер переоцененный мировой фондовый рынок, избыток кэша, инфляцию

👉 Сейчас инвесторы переоценивают классы активов — падают акции роста (в том числе акции технологических компаний), растут облигации США

 

  Перспектива более агрессивной политики ФРС тревожит рынки в начале 2022 года, особенно в отношении высоко оцененных и быстрорастущих акций с долгосрочными прогнозами роста, который может подорваться растущей инфляцией. Напротив, акции компаний, занимающихся стоимостными активами, таких как финансовые и энергетические компании, считаются победителями режима более высокой ставки

www.bloomberg.com/news/articles/2022-01-09/stocks-seen-steady-with-bond-volatility-in-focus-markets-wrap?srnd=markets-vp

Международный валютный фонд (МВФ) предупредил, что страны с развивающейся экономикой, в том числе и Россия, могут столкнуться с проблемами, если Федеральная резервная система (ФРС) США повысит процентные ставки и свернет программу стимулирования

Развивающиеся экономики должны подготовиться к потенциальным приступам экономической турбулентности. В отличие от США, их экономическое восстановление и рынки труда менее устойчивы. Хотя стоимость долларовых займов для многих остается низкой, опасения по поводу внутренней инфляции привели к тому, что в прошлом году несколько развивающихся рынков, включая Бразилию, Россию и Южную Африку, начали поднимать процентные ставки

В первую очередь МВФ отметил угрозы для стран с высоких уровнем долга в иностранной валюте. Как известно, Россия к таким странам не относится. Тем не менее укрепление индекса доллара — одна из главных угроз для рубля в 2022 году

blogs.imf.org/2022/01/10/emerging-economies-must-prepare-for-fed-policy-tightening/

В эту среду мы узнаем о росте цен в США, так как выйдут данные по инфляции. В ноябре инфляция в США была на уровне 6,8%, но в декабре ожидается на уровне 7%. Давайте я расскажу, как будет:

Учитывая, что цены на энергоресурсы 1/3 от возросшей инфляции в США, а в праздничные дни был повышенный спрос на продукты, товары и т.д. в момент нарушений цепочек поставок из-за COVID, то инфляция будет 7%, правда, вряд ли сильно выше, так как цены на нефть колебались в декабре.

Фьючерсы на бензин в США падали в самом начале декабря до минимумов с февраля 2021 года, правда, в конце декабря вернулись в диапазон 2,20 – 2,28. Средние розничные цены на бензин, всё ещё остаются выше $3, что для американцев считается высокими ценами, а с ноября снижение произошло только на $0,1, что не является значительным. С розничными ценами на дистилляты, такая же история, они слегка упали, но находятся на максимумах.

( Читать дальше )

👉 Доходность 10-летних облигаций США достигла самого высокого уровня почти за 2 года в связи со скорым повышением процентной ставки в США

👉 Сегодня Goldman Sachs выпустил прогноз, что ФРС США четыре раза за 2022 год повысит ключевую ставку

👉 Рост доходностей трежерис говорит о том, что в ближайшем будущем для акций могут наступить более тяжелые времена

👉 Поддерживаю сдвиг ФРС к более ястребиной риторике, нормализация ДКП — правильная траектория

👉 Повышение ставки ФРС в марте возможно

👉 Рынок труда США напряжен настолько, насколько это возможно. Тем не менее 3,5 млн человек всё ещё воздерживаются от поиска работы. Уровень участия рабочей силы далёк от допандемического — 61,9% против 63,4%.

Интересная статистика:

Dating back to 2012, the Fed’s forecasts on rates have been correct 37% of the time, accurate on core inflation 29% of the time, accurate on unemployment 24% of the time and accurate on real gross domestic product growth 17% of the time. And the Fed tends to be too bullish on growth, he adds.

www.marketwatch.com/story/is-it-time-to-fight-the-fed-this-veteran-strategist-says-the-central-bank-wont-risk-a-20-drop-in-house-prices-and-a-30-slide-in-stocks-11641557166?mod=home-page

Быстрый прогресс на рынке труда США и ястребиные сигналы в протоколах заседания Федерального комитета по открытым рынкам от 14-15 декабря предполагают более быстрое повышение ставок, заявил Ян Хациус из Goldman

Поэтому мы переносим наш прогноз второго периода сокращения с декабря на июль, при этом риски смещаются в сторону еще более раннего начала ужесточения ДКП. Поскольку инфляция, вероятно, все еще намного выше целевого уровня, мы больше не думаем, что начало сокращения заменит ежеквартальное повышение ставки. Мы по-прежнему ожидаем повышение в марте, июне и сентябре, а теперь добавили повышение в декабре

www.bloomberg.com/news/articles/2022-01-10/goldman-now-expects-four-fed-hikes-sees-faster-runoff-in-2022?srnd=premium-europe

👉 Рост зарплат или продолжительные проблемы с цепочками поставок могут привести к более сильному росту цен, чем ожидалось, заставить ФРС более быстро повышать ставку

👉 Повышение ставки ФРС может ударить по финрынкам и привести к оттоку капитала с рынков ЕМ 

www.marketscreener.com/news/latest/IMF-SAYS-BROAD-WAGE-INFLATION-OR-SUSTAINED-SUPPLY-BOTTLENECKS-COULD-BOOST-U-S-PRICES-MORE-THAN-EXPE--37503224/