фундаментальный анализ

Кто торгует на америке, какие платные или качественные бесплатные ресурсы используете для фундаментального анализа?

Сейчас смарт-лаб, как мне кажется, заточён на интрадей и краткосрочные спекуляции. Аудитория — 20 тысяч человек. Это здорово, но ведь может быть еще круче. Можно расширить аудиторию до нескольких сот тысяч человек. За счет кого? Держатели акций, доставшихся после приватизации; сотрудники, получившие опцион; офисный планктон, окончательно осознавший, что государство его с пенсией точно прокинет; вороватые чиновники, страдающие проблемой незнания куда девать эту капусту; бывшие спекулянты, окончательно признавшие, что они не входят в этот 1% счастливчиков, способных стабильно год от года зарабатывать на внутридневных спекуляциях и т.д
Как это сделать? Создать внутри сайта отдельный блок, посвященный фундаментальному анализу в разрезе отдельных компаний. Для начала можно сделать первую российскую сотню, а затем идти на американский рынок.
Причем по каждой компании информация может представляться в виде двух блоков. В первом блоке должна представляться структурированная информация. Например: компания, вид деятельности, основные финансовые показатели, уставный капитал, фрифлоут, основные акционеры, kpi's за последние 3 года, факторы роста, факторы падения, ключевые идеи, технический анализ (по месячным, недельным и дневным барам) и т.д. Второй раздел это неструктурированная информация: анализ последних отчетов, инсайд, сплетни по рынку, слитые презентации по стратегии и т.д

( Читать дальше )

Я тут уже писал несколько раз про планирующееся IPO Twitter. На мой взгляд, конечно твиттер переоценен. Я обнаружил, что сейчас через британскую букмекерскую компанию IG можно делать ставки на капитализацию твиттера по итогам первого дня торгов на NYSE. По верхней планке цены размещения капитализация твиттера на IPO должна составить 11 млрд. Так вот в IG эта капитализация в моменте доходила до 30 млрд.



Неделю назад я пытался открыть счет в IG, но не смог этого сделать. Я им объяснил, что нахожусь в США, в России зарегистрирован по одному адресу, живу по другому. Видимо, у них от этого сломался мозг, — мне постоянно звонил очевидный кретин из их суппорта в Лондоне, я ему выслал тонну документов, подтверждающих мой адрес прописки, а они мне так и не открыли счет. Зато потратили кучу моего времени. 

Ну нет, так нет. Кстати, может кто знает, где будут давать Твиттер в шорт овернайт сразу после IPO? :)

Теперь несколько слов про Facebook.
Положил бы я эту акцию в долгосрочный портфель (например 5 лет)?
Ответ — нет.

Почему? Сейчас кап-я FB составляет $120 млрд. (+125% 12 мес., из них кэш $4,5 млрд) при выручке <$8 млрд по итогам 2013. P/E(2013) у компании около 80. (Фактический = 94). Темп роста 2012-2013 = около 60%.

Бизнес неплохой сам по себе, не спорю. Конфетка! Затраты небольшие, долгов нет, генерят себе кэш. На данный момент ФБ монополист. Но оценка неадекватная. Все самое лучшее уже в цене. А цена такая, как будто рисков нет и не будет. Очень большой недооцененный риск — это просто то, что фейсбук выйдет из моды.

( Читать дальше )

Часть I


Часть II

( Читать дальше )

1) Инвестиции делаются навечно, т.е. отрывая от своего потребления сумму инвестиций, вы расстаетесь с ней навсегда, она где-то там вдалеке от вашего кошелька и не должна туда вернуться.
2) Инвестиционный портфель не создается для целей продажи, а для принесения пассивного дохода инвестору.
3) Инвестиции делаются для того, чтобы обеспечить финансовую свободу, которая в свою очередь означает, что пассивные доходы от инвестиций, иначе говоря – рента, больше, чем стоимость жизни за тот же период.  
4) Так как инвестиции делаются навечно, стоимость портфеля для инвестора является второстепенным вопросом, важнее текущие рентные доходы.
5) Существует фундаментальная стоимость акции – V, под которой понимается стоимость бизнеса, выпустившей акцию фирмы.
Остальные правила
Предлагаю всем добавлять, я думаю я далеко не все вспомнил и систематизировал.  

Интересное из ЖЖ Дениса — http://denpanas.livejournal.com/65020.html

Моё мнение, что происходит - руководство РЖД до такой степени обнаглели, мало им в России воровать деньги на желеной дороге (что билеты на самолет уже сравнялись даже с плацкартом, про купе и СВ вообще молчу), так они хотят еще в Европе это делать будут  - куда наши деньги «вкладывают», замечу РЖД — это 100% государственная компания, и содержится на деньги российских налогоплательщиков… Просто жесть...

Недели не прошло с того момента, как глава РЖД Владимир Якунин заявил что из-за заморозки тарифов монополий на 2014 год РЖД может получить убыток в 60 миллиардов рублей и сократить 62 тысячи сотрудников

Зато сегодня Валентина Матвиенко рассказала, что РЖД подали заявку на участие в приватизации греческих железных дорог

( Читать дальше )

Доброго дня коллеги.
Интересует литература по торговли облигациями, особенности и ньюансы рынка, а также фундаментальны и прочие виды анализа облигаций. Или фундаментальный анализ компании но применительно к облигациям.

Интересуют именно хорошие толковые книги.

P.S.:  Наплюсуйте чтобы на главной было, чтобы больше хороших и правильных советов было.)

  Интересный блог разместил сегодня утром Элвис Марламов — Размагничивание ритейла. 


  

Хорошо бы, если Элвис Марламов, Денис Панасюк и Сергей Спирин, и другие интересные инвесторы появились на сМарт-Лабе...  

В продолжении развитой ранее темы про кредитный коллапс куда погружается значительная часть населения страны этот пост про ритейл.  Forbes убедительно пишет о долговой проблеме.

Россияне должны банкам почти 9 трлн рублей. Без учета ипотечных и жилищных кредитов сумма несколько меньше — 6,2 трлн рублей. То есть каждый россиянин, включая стариков и младенцев, должен 43 500 рублей. Однако долги распределены неравномерно по регионам. По данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), в России есть несколько регионов, в которых практически все экономически активное население вовлечено в кредитные отношения. Это Свердловская, Иркутская области, Башкортостан, Челябинская область и Алтайский край. «С одной стороны, это положительная характеристика регионов, так как в них люди не боятся брать кредиты, уверены в завтрашнем дне, с другой – чрезмерно быстрый рост кредитования, вовлечение в эти процессы людей, не умеющих рассчитывать свою нагрузку и, как следствие, с трудом обслуживающих свои обязательства, приводят к росту просроченной задолженности, — говорит директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков. -  При этом вовсе не в тех регионах, где кредитованием охвачено практически все экономически активное население, наблюдается и самая плохая платежная дисциплина. Регионы, в которых наиболее высокая доля просроченных кредитов, – это Пермский, Красноярский край, Ростовская Самарская и Иркутская области».

( Читать дальше )

Хотел бы продолжить разбор технической картины по российского фондовому рынку (анализирую индекс РТС как базу для торговли фьючерсом на индекс РТС), опираясь на написанный ранее топик «Большой водораздел», где отмечал исключительную важность уровня 1400-1450 пунктов по индексу РТС: http://smart-lab.ru/blog/131248.php.
 
Напомню, что среднесрочно на российском рынке по индексу РТС наблюдается медвежий тренд — снижение с апреля 2011 г., максимум которого так и не перекрыт, с постоянным снижением новых максимумов и сохранением старых минимумов в зоне 1200-1250 пунктов. Фундаментально медвежий тренд образован оттоком капитала с рынка России как развивающегося рынка. Последние же максимумы наблюдались в этом году на следующих уровнях:
Февраль 2013 г.  1 637,62 п.
Май 2013 г.          1 456,8 п. и 1 471, 56 п.
Июль 2013 г.        1 461,1 п. 
Сентябрь 2013 г. 1 408,71 п.

В очередной раз рынок подошёл к важнейшей среднесрочной зоне — зоне боковой проторговки 1400-1450 пунктов по индексу РТС. Это уровень, где рынок находился дольше всего за последние 2-2,5 года с начала среднесрочного медвежьего рынка в апреле 2011 г.

( Читать дальше )

Интересное видео от клуба H2T — интервью с Сергеем Спириным, для меня первое интересное — возможно это первый инвестор у них в гостях, не спекулянт, не алготрейдер и т.д.     




Улыбнуло про деда в 60 лет на 35 минуте))) У нас один такой дед сейчас занимает верховную должность в стране...)))


А еще один дед в 83 года из Омахи, штат Небраска и дальше инвестициями занимается...)


Вторая часть видео


  

Отдельные моменты мне не нравятся в идеях Спирина по «Портфелю лежебоки», но это отдельная тема. Покупать «весь рынок» не хочу, и покупать золото и облигации тоже, может лучше депозит-акции, выбирая «лучшие» акции, а соотношение долей депозит-акции делать из фундаментальных показателей, но это всё детали…

( Читать дальше )