фундаментал

Последнее время торгую лонг-шортовые портфели в основном на найсе, если с лонговой частью все хорошо (DCF), то вот по шортовой пока нормальных моделей не удается сформировать. Конечно можно пытаться как реальный опцион считать, типа стоимость оценить + стандартное отклонение, но больно все притянуто получается. Может есть у кого мысли?

Сидим мы тут в нашей небольшой команде я и говорю: “А не замахнуться ли на на Вильяма нашего Шекспира? – В смысле не оценить ли нам Московскую Биржу, ту самую, на которой продаются акции фирм которые мы оцениваем?”
Коллектив забурлил: “И замахнемся!”
И пошли наши аналитики собирать данные, тем более, что биржа недавно провела IPO и сама собирается стать одной из главных голубых фишек всего рынка Российской Федерации.
( Читать дальше...)

   Через 8 месяцев индекс Арсагера (основанный на доходностях долгового рынка и чистой прибыли компаний) опять показал сигнал на долгосрочную ПОКУПКУ.






( Читать дальше )

Ответ Тимофею на его пост «Призываю к обсуждению» smart-lab.ru/blog/mytrading/99246.php. Буду краток.

В комментариях к посту Тимофея я писал:

"… Если мы осознаем, что на рынке любое фундаментальное событие может быть отыграно двумя противоположными ценовыми направлениями (прямой логикой и фиксацией по факту), то зачем говорить о том, что фундаментальные факторы определяют коррекции, тренды и другие колебания цен?

Цену определяют денежный поток ценообразующего игрока (иногда это крупные спекулянты, иногда регулятор). Фундаментал, теханализ, новостной фон в СМИ используется такими игроками (а точнее только главспеками, т.к. регулятор исполняет роль сглаживания колебаний когда главспеки совсем заиграются и возникает опасность формирования пузыря или обвала) как способ формирования направленной игры толпы инвесторов. Главспеки могут заработать только за счет толпы. Поэтогму они всегда та самая Баба Яга, которая всегда против ))))..."

Для тех кому мои аргументы показались сомнительными приведу примеры, когда рынок отыгрывал серьезные значимые события против прямой логики «фиксацией по факту». Речь пойдет о главном поводыре мировых рынков — американском рынке:

( Читать дальше )

собственно хотел обсудить тему фундаментала( обучение). какие курсы рекомендуйте посетить( не важно платные или бесплатные)?.. знаю, что есть курсы при броекрских конторах. может есть какие то программы при вузах?.. в первую очередь интересует длительность и качество курсов.

 
Пузыря на рынке акций США сегодня нет. Значит, мало оснований ожидать его схлопывания — движения вниз. Хотя сегодняшние крайне эмоциональные рынки способны на все. Если участники и психанут, распродадут все имеющееся у них в портфелях, то это собьет цены. Однако есть немало оснований полагать, что в этом случает они там долго не удержатся и вернутся к текущим значениям.

При базовом сценарии — «мягкая» рецессия, или рецессия, которую так ожидают сегодня многие аналитики и эксперты, текущие уровни по S&P500 соответствуют нижней границе диапазона оптимистичных оценок


( Читать дальше )

Текущую ситуацию на рынке иначе как «предвкушение» не назовешь. Игроки ждали и продолжают ждать чего-то… важной информации, макроэкономических факторов. Напряжение чувствуется повсюду – у нас, в Азии, в штатах, в Европе. Развязка вот, вот должна наступить. Да, да именно развязка только еще должна наступить потому, что мы все еще пока находимся в большом боковике (по крайней мере, с точки зрения технического анализа). С технической точки зрения выход индекса из боковика наступит: вверх – при пробитии уровня 150 000 п., вниз – при пробитии 140 000 п., все что внутри – диапазон.

Судя по нервным топикам «пила», которая образовалась на нашем рынке, делает свое «грязное» дело потихоньку «отпиливает» депо у участников. Но между тем игроки начинают успокаиваться и приходить в себя (конечно, те, чьи депо еще живы). О возвращении спокойствия говорит смена тем топиков, если еще недели две назад можно было читать нервные призывы типа: «катастрофия впереди! шорт на фсё! трындец всему!», а уже через час «лонг до небес! затаривайте по полной, не стесняйтесь!». То нынешняя тематика более спокойная и взвешенная, без эмоций.


( Читать дальше )

СИПИ сильный, СИПИ ростёт, с этим я не спорю. Все полны оптимизма. Закупка в лонг и т.д. НЕ СПОРЮ!

Просто хочу понять, почему многие уверены, что страны прибыльные (например, ФРГ) отдадут своё бабло странам убыточным (например свинюшкам). Зачем? Зачем тогда вообще работать и создавать прибавочную стоимость, если можно брать халяву как другие?
Как можно влить в систему кучу денег (а сегодня Драги пообещал именно это) и «как бы» не нарушить баланс деньги-товар? То есть не допустить инфляцию.

свинтус продал облегацию > банк-держатель > ESM

А потом? Что реально свинтус вернёт долг когда-нибудь? Как? Возьмёт новый долг, под новый %? Опять? У кого?
Долг-долг'-долг''
Зачем немцам оплачивать из своего кармана тухляк?

ЗЫ 
Спроси любого, сколько стоит его квартира, квартплата и налоги. Он приблизительно ответит, а потом прибавит — офигеть как дорого! А спроси — сколько стоит асфальт и освещение его улицы, подземные коммуникации, станция метро, мост, через который он ходит каждый день?
— Не знаю, это типа за счёт всех.
Кто эти все?
Это ты и твои соседи, больше ведь нет никого! Вот узнай и подели. Страшно?
Объявить бесконечную халяву можно, но кто её будет оплачивать?