Постов с тегом "цБ рф": 4187

цБ рф


Пора продавать акции?

Сегодня удалось немного поразмышлять на эту тему. Решил поделиться своими размышлениями.

Большую часть своего портфеля акций я формировал после начала СВО, в 2022 году, поэтому есть позиции, которые показывают от 50% до 100% прибыли. Что-то уже зафиксировано, но сейчас я в акциях на 75% от портфеля.
Ставка моя всё это время была на то, что ЦБ в этом году начнёт цикл понижения КС, а это должно переоценить многие акции вверх. (мне кажется, что многие рассчитывали на этот сценарий).

Но случилось непредвиденное (ха-ха) — ЦБ передумал снижать КС, и даже думает о том, чтобы её еще повысить.

Как вижу всю эту ситуацию сейчас я: уж не знаю что там с инфляцией, но проблема, как мне кажется, не в ней, а в том, что у нас в стране объёмы кредитования не просто не снижаются, а еще и растут. А всё почему? Да потому что в стране рекордно низкая безработица, а это значит, что спрос превышает предложение, а это, в свою очередь, ведёт к росту зарплат. Плюс не забываем про СВО — человек мог получать з/п 30 тысяч рублей, а кто-то и вовсе — 0 рублей, а теперь получает 200 тысяч рублей + различные разовые выплаты. Всем этим людям вообще пофигу под какой % брать кредит на новенький айфон или китайский авто. У них есть стабильный высокий доход, они с радостью берут кредиты, потому что «посмотрите вон в этой вашей омерике — у всех кредиты, и ничего!».

( Читать дальше )

Мнение: Ставка ЦБ близка к максимуму?

Системно-значимые банки (СЗКО) вернулись к покупкам ОФЗ на аукционах. В период с октября по март доля СЗКО на первичном рынке держалась на уровне 16-51%, тогда как в июле-сентябре 2023 г. достигала 87%.


Мнение: Ставка ЦБ близка к максимуму?

В мае, согласно данным Банка России, крупнейшие банки страны выкупали на аукционах более 68% всех ОФЗ. Пока это ниже уровня июля прошлого года, однако почти в два раза больше, чем в январе 2024 г.

Ссылка на пост


ЦБ разрешил ограниченные сделки с акциями, купленными у недружественных нерезидентов до запрета, но зачисленными позднее

Совет директоров Банка России в рамках президентского указа 138 установил лимиты по количеству и объему сделок на биржевых торгах с российскими акциями, которые были приобретены у «недружественных» нерезидентов до 1 марта 2022 года, но зачислены позднее.

Согласно опубликованному документу, максимальное количество сделок с ценными бумагами в один торговый день должно составить не более 10% от общего числа совершенных всеми участниками торгов сделок за текущий торговый день на момент подачи заявки. При этом суммарный объем стоимости таких сделок за день не должен превышать 5% от общего объема стоимости сделок, совершенных всеми участниками торгов.

«Решение направлено на обеспечение интересов тех инвесторов, которые совершали сделки по приобретению российских акций до 1 марта 2022 года, но с учетом специфики расчетов ценные бумаги были зачислены им после указанной даты», — пояснили «Интерфаксу» в пресс-службе Банка России. Речь идет о бумагах, приобретенных у «недружественных» нерезидентов резидентами или дружественными инвесторами, уточнили в ЦБ.



( Читать дальше )

❗️ЦБ разрешил лимитированную продажу на бирже части бумаг по указу №138.

СД ЦБ решил установил лимиты на торговлю акциями, которые были приобретены у недружественных коллег до 1 марта 2022 года.

🐹Вот такая новость сегодня всплыла в инфопространстве, там ещё есть разъяснения про объёмы и прочее!
🥜Рынок на новости добавил слабости! Почитал комментарии под новостью и понял, что народ на бирже вообще ничего не соображает. Формулировки нормально прочитать не может и вникнуть в суть. Бегут сразу продавать или шортить!!!
🥜Тут нет речи о выпуске нерезов. Тут речь о тех бумагах, которые мы купили у недругов и у нас они заболочены!
😔Пролив на ровном месте! Вот зачем нужны квалы, неквалы, тесты и прочая хрень! Я бы допускал на биржу после прохождения теста на стресс устойчивость, прохождения IQ теста и по справке от психиатра, ну или кого-то там по этой части))).
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Минфин пытается стабилизировать рынок ОФЗ, получается слабо

Минфин пытается стабилизировать рынок ОФЗ, получается слабо

Индекс RGBI находится сейчас на уровне 107,9 пунктов, когда Минфин выходил последний раз на аукцион (2 недели назад) он была 109,5 пунктов. Доходность же самих бумаг продолжает находиться на повышенном уровне (долгое время при ставке в 16% индекс превышал 120 пунктов), даже после всех мер по стабилизации рынка ОФЗ индекс прибавил, только 0,9 пункта:

🔔 Минфин вторую неделю не выходит на аукцион, говоря, говоря, что хочет стабилизировать рынок ОФЗ. Во многом их выпуски не возьмут банки (СЗКО) без повышенной премии, ибо они потом за счёт этой премии зарабатывают, продавая выпуски на вторичном рынке ОФЗ тем же физикам.

🔔 Минфин внёс в Госдуму пакет документов по изменению в бюджет 2024 г., одна из правок касалась долга. Заимствования в ОФЗ немного сократили с 4,07₽ до 3,92₽ трлн.

🔔 Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%

Но я до сих пор считаю, что рынок ОФЗ ещё может просесть:

✔️ Глава ЦБ на заседании сказала, что они рассматривали — сохранение и повышение ставки, причём звучали предложения повышения до 17%, и до 18% (в этот раз количество мнений о том, что надо подумать о повышении ставки, было больше)



( Читать дальше )

Анализ Решения Центрального Банка России о Сохранении Ключевой Ставки и Высоких Процентных Ставок по Вкладам

Анализ Решения Центрального Банка России о Сохранении Ключевой Ставки и Высоких Процентных Ставок по Вкладам

7 июня 2024 года Центральный банк России оставил ключевую ставку на уровне 16% годовых. Это решение было обусловлено несколькими факторами, такими как высокая инфляция и сильный внутренний спрос, который продолжает превышать возможности расширения предложения товаров и услуг (Central Bank of Russia / Investing.com).

Причины Сохранения Высокой Ключевой Ставки

Основная цель Центрального банка России — добиться стабильности цен. В настоящее время инфляция в стране составляет около 8,1% в годовом исчислении, что значительно выше целевого уровня в 4%. Высокий уровень инфляции поддерживается несколькими факторами, включая увеличение цен на отечественные автомобили и индексирование тарифов на услуги связи. Давление на инфляцию также усиливают ожидания домохозяйств и участников финансовых рынков (Central Bank of Russia / The Moscow Times).

Президент Владимир Путин также отметил важность осторожного подхода к снижению ставок, подчеркнув необходимость предотвращения повторения инфляционных кризисов, подобных тем, что наблюдаются в других странах (The Moscow Times).



( Читать дальше )

Займер: 10% заемщиков согласны с Набиуллиной, что кредиты берут оптимисты

Чуть более половины опрошенных (51,0%) думают, что кредиты россияне берут от необходимости, или потому, что того требует жизненная ситуация. В то же время каждый десятый (10,1%) считает, что использование заемных средств — явный признак потребительского оптимизма, или «хорошей жизни». Это следует из опроса микрофинансовой компании «Займер». Результаты есть у «Газеты.Ru».

Оставшаяся часть опрошенных (38,9%) считают, что россияне оформляют кредиты и займы как по одной, так и по другой причине.

Глава Банка России Эльвира Набиуллина на ПМЭФ-2024 6 июня заявила, что кредиты традиционно оформляют оптимисты.

www.gazeta.ru/business/news/2024/06/11/23214313.shtml

ЦБ подождет с повышением ставки до конца июля, когда это может и не понадобиться – Ъ

Совет директоров Банка России, вопреки ожиданиям заметной части аналитиков и участников рынка, сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Из решения ЦБ следует, что его расчеты по эффективности проводившихся с осени 2023 года действий верны и ждать дальнейшего повышения ставки нет оснований. Но все может измениться в конце июля. Если определенное охлаждение экономики не подтвердится, ЦБ, вероятно, будет вынужден поднять ставку до 18% годовых, хотя, вполне возможно, для старта наглядной дезинфляции будет вполне достаточно лишь обещания это сделать.

На наш взгляд, ЦБ скорее всего просто отсрочил повышение ставки на конец июля. Если за полтора месяца не будет признаков охлаждения совокупного спроса в экономике, замедления инфляции и инфляционных ожиданий, тогда можно смело ждать повышения ключевой ставки до 17-18%. Рынок же уже заложил повышение до 17%. Мы думаем, что весь негатив по поводу повышения ставки уже в цене, поэтому считаем, что можно покупать и акции, и облигации. Среди облигаций рекомендуем обратить внимание на длинные ОФЗ, например, на 26238, которая сейчас торгуется с доходностью к погашению 14,7% и купонной доходностью 12,8%.

( Читать дальше )

Итоги заседания Банка России

В пятницу Банк России сохранил ставку на уровне 16%, допуская повышение ставки на ближайшем заседании (26 июля). Решение ЦБ совпало с нашими ожиданиями и консенсус-прогнозом.

Риторика на пресс-конференции была достаточно ястребиная. Регулятор обозначил возможность существенного повышения ставки в июле. Это значит, что если данные за июнь и почти полный июль будут такими же, какие они были последнюю пару месяцев, то ЦБ вполне может повысить ставку сразу до 18%. Кстати, такой вариант рассматривался и на прошедшем заседании.

Учитывая ситуацию в экономике (напряженный рынок труда, высокие темпы кредитования, сильная потребительская активность, вероятные трудности с импортом), мы достаточно высоко оцениваем риски повышения КС 26 июля, если темпы устойчивой инфляции не начнут снижаться.

Конечно, сказать сегодня с большой уверенностью, каким будет решение Банка России 26 июля, невозможно, т.к. сейчас очень высокая чувствительность к данным и любая (позитивная / негативная) статистика будет двигать ожидания. Но на данный момент мы склоняемся к ястребиному решению, т.к. у инфляции спроса большая инерция и она не уходит быстро.



( Читать дальше )

Кто заранее знал информацию по ключевой ставке?

    • 10 июня 2024, 21:36
    • |
    • _blesk
  • Еще

Один раз это случайность, два совпадение, а 3+ это закономерность со злым умыслом…

Обратил внимание, что рынок заранее реагирует на изменения ключевой ставки. Да, о каждом изменит пишут заранее, дают прогнозы и ожидания как правило включены в цены.

В этот раз эксперты писали, что ожидают поднятие ставки, вопрос только в величине. Но, ЦБ ставку оставил без изменения.

А теперь посмотрим на реакцию рынка. Можно обратиться к индексам, но я смотрел на сумму своего портфеля. Каждый день я публикую отчеты по облигациям (ТОП по доходности в ТГ: https://t.me/+64L6MiT14oRiNDky), поэтому тренды всегда перед глазами. При приближении к дате Х тренд был нисходящим, но за 2 дня до заседания тренд сменился и пошел вверх и все было отыграно.

Не буду задавать наивные вопросы… Но только один: есть ли букмекеры, которые принимают ставки по ключевой ставке (прикольное выражение). А что, если формула БиржевикБукмекер это новая профессия…


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн