Друзья,
Этот же ролик на RUTUBE
https://rutube.ru/video/073b341a67e792306d1c889f5015901b/
В этом ролике –
Выводы о дальнейшем движении ключевой ставки
(речь Набиуллиной и личное мнение).
По мнению банкиров (Сбера и др.), на октябрьском заседании ставка будет повышена до 20%и вопрос о понижении ставки будет стоять не ранее 2 кв. 2025г.
Что в портфелях:
- фондовая секция (опережение индекса полной доходности Мосбиржи на 11% с начала 2024г.),
— компании роста и компании стоимости,
- отчётности компаний в сентябре, ожидаемые дивиденды,
- кто выигрывает от высокой ключевой ставки, какие активы в моих портфелях и почему,
- конференция smart-lab в Казани: что было интересного, свежие мысли,
- по каким индикаторам можно (с высокой вероятностью) оценить будущее движение рынка,
- валюты: рубль, юань, доллар, евро, дефицит юаней и ставка CNY RUSFAR,
Ставку как вы наверно уже знаете подняли до 19%, и рынок почему то пошел вверх и закрыл гэп 2665, точное объяснение роста дать не могу, но мне кажется это произошло во первых чтобы закрыть гэп, а во вторых из за слов Набиуллиной🇨🇦
Глава ЦБ РФ, отвечая на вопрос о фондовом рынке РФ, сказала, что «с акциями всё будет хорошо, экономика развивается».
По технике на графике часового и 4 часового таймфрейма, видна сформированная модель ГиП, мне кажется что на следующей неделе все станет на свои места, пойдем вниз тестить новые минимумы, ведь позитива на рынке нет!!!
Вам желаю отличных и спокойных выходных!👍
Мой телеграм, там больше информации по рынку t.me/younginvotrade2010
КАРТИНА ИНФЛЯЦИИ ГЛАЗАМИ ЦБ: УСТОЙЧИВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В АВГУСТЕ ЗАМЕТНО УВЕЛИЧИЛАСЬ
ЦБ опубликовал сезонно-сглаженные индексы цен (https://cbr.ru/Content/Document/File/108632/indicators_cpd.xlsx).
Текущие темпы роста цен:
• ИПЦ: 7.6% mm saar (16.2% в июле), средняя за 3 мес – 11.1%
• БИПЦ (базовая инфляция): 7.7% (6.1%), 6.9%
• БИПЦ без услуг туризма: 9.4% (5.8%), 7.0%
• ИПЦ без плодоовощей, бензина и ЖКУ: 3.1% (6.7%), 5.7%
• Проды без плодоовощей: 8.0% (7.1%), 7.7%
• Непроды без бензина: 5.3% (4.4%), 4.3%
• Услуги без ЖКУ: -8.1% (9.8%), 4.7%
Большинство показателей устойчивой инфляции в августе очень существенно выросли, и это очень плохой сигнал (не надо обращать внимание на те показатели, в которые входит услуги туризма; они стали очень волатильными, и их, по-хорошему, надо исключать из анализа устойчивой инфляции).
Ну что, ЦБ решил «пройти между струй» и немного потроллить всех основных прогнозистов, которые в большинстве своём дружно ставили либо на сохранение ставки 18% (как я, например), либо на задёрг до 20%. Регулятор посмотрел на настроения рынка и повысил ключевую ставку «на пол-шишечки» — видимо, чтобы не разочаровывать ни тех, ни других.
🎯Но как обычно, особый интерес вызывает даже не сам факт повышения ставки на 100 б.п., а риторика ЦБ и дальнейшие намерения. Давайте подытожим, что сегодня произошло и как это повлияет на наши инвестиции.
Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
💎Рост внутреннего спроса всё ещё заметно превышает возможности по расширению предложения. Для снижения инфляции требовалось ещё одно ужесточение ДКП.
💎Устойчивое инфляционное давление остается высоким и пока не демонстрирует тенденцию к снижению. Увеличились проинфляционные риски, связанные с ухудшением условий внешней торговли.
ТГ Прометей — t.me/+E7wXX_LgKVU2NzJi
Еще в июле, когда было повышение до 18%, я предупреждал вас, что в таких реалиях акции просто НЕ МОГУТ существовать нормально, т.к долговая нагрузка и дорогие кредиты лишают компании возможности для роста и развития.
С того дня Индекс Мосбиржи упал еще на 15%, а многие акции потеряли по 20-30% своей стоимости 😱😱
Друзья, я не хочу называть российский рынок плохим — нет, на нем действительно можно зарабатывать, НО НЕ СЕЙЧАС🚫
Все циклично — сейчас на рынке идет ГЛУБОКАЯ коррекция, масштаб которой многие до сих пор не осознают! На это намекает и сам регулятор в своем пресс-релизе:
ЦБ РФ ДОПУСКАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ ПОВЫШЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НА БЛИЖАЙШЕМ ЗАСЕДАНИИ
Я надеюсь, что вы прислушались к моим мыслям еще в июле и как минимум не делали новых покупок на российском рынке, а как максимум — переключили свое внимание на криптовалюту. Потому что лучшие возможности и лучшая доходность в текущем цикле есть и будет ТОЛЬКО на крипто-рынке 🔥
ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 19% ?
Честно говоря, ждал сохранения ставки на прежнем уровне, второй вариант — это поднятие ключа сразу до 20%. Но ЦБ решил действовать обходя мои ожидания.
Что значит подъем до 19%?
⚫️ Доходность облигаций и депозитов вырастет. Ставки по кредитам тоже вырастут.
⚫️ Для рынка акций это умеренный негатив, так как многое уже заложено в цене. Сегодня после заседания вообще выкупают рынок. Но не так всё однозначно, думаю можем опять приблизиться к уровню в 2500 по Индексу МосБиржи.
⚫️ Что касается облигаций — они, конечно, тоже дадут доходности выше текущих. Думаю, что доходности длинных ОФЗ вновь приблизятся к 16+%.
Что буду делать?
Лично для меня данное повышение ключевой ставки играет на руку.
Во-первых, я пользуюсь короткими вкладами, процент по которым вырастет.
Во-вторых я нахожу на стадии формирования портфеля дочерей и снижение как акций так и облигаций, сейчас играет мне только на пользу. Буду подбирать активы по более доступным ценам. Конечно минус в портфеле — это неприятно. Но. Я беру активы не на неделю и не на месяц.
📈 По итогам заседания по денежно-кредитной политике Банк России принял решение повысить ключевую ставку еще на 100 базисных пунктов. Таким образом, ставка достигла 19% — и это максимум с апреля 2022 года!
Напомним, что 11 сентября Росстат выпустил статистику по инфляции: в августе рост ИПЦ ускорился до 9.05% г/г. Вероятно, именно это стало причиной роста ставки. Причем на рынке были и более жесткие ожидания, например Сбер прогнозировал рост сразу до 20%!
По итогам заседания сигнал ЦБ был жестким и прямолинейным:
Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.
⭐️ Наше мнение:
Рост ключевой ставки был вызван непрекращающимся ростом инфляции. Фактически, с начала года каждый месяц происходит ускорение ИПЦ! В таких условиях у ЦБ просто не оставалось другого выбора, кроме как перейти к жесткой денежно-кредитной политике.