цб РФ

Ассоциация приняла участие в состоявшемся 12 июля 2024 года в г.Москва обсуждении доклада Банка России, посвященного вариантам дальнейшего развития инфраструктуры фондового рынка.

В рамках широкой дискуссии с участием брокеров, организатора торгов, представителей регулятора, депозитария, были затронуты вопросы связанные как с развитием интернализации (совершение сделок между клиентами брокера без вывода на биржу), так и с возможностью предоставления частным инвесторам прямого доступа к биржевым торгам.

С учетом увеличения внутриброкерских сделок, представители Ассоциации отметили необходимость совершенствования механизмов обеспечения прав и интересов частных инвесторов, поскольку сделки, совершаемые внутри брокера, могут приводить к конфликту интересов, а брокер является заведомо сильной стороной, устанавливающей в собственных регламентах права участников сделки.
Также, учитывая риски фрагментации ликвидности, необходимо разработать механизмы обеспечения достаточной рыночной ликвидности, так как от неё зависит эффективность ценообразования на финансовые активы.

( Читать дальше )

Последние данные по инфляции практически не оставляют ЦБ выбора: ключевая ставка на заседании 26 июля вырастет. Вопрос лишь в том, на сколько? Нужно ли сейчас покупать облигации и какие идеи остались на рынке?

Юрий Козлов, автор Telegram-канала «Инвестируй или проиграешь», отвечает на этот вопрос утвердительно.«Безусловно нужно, учитывая, что сейчас есть прекрасная возможность зафиксировать шикарную доходность на длинном горизонте (15-16% по ОФЗ и свыше 20% по корпоративным бондам), - комментирует Козлов, делая ставку на смягчение денежно-кредитной политики ЦБ в обозримой перспективе. — Облигации с переменным купоном и дальним сроком погашения сейчас мне нравятся меньше, т.к. ключевая ставка на длинном горизонте наверняка серьезно снизится, а значит и доходность по таким бондам тоже сопоставимо сползет вниз. В этом смысле уж лучше обратить внимание на фонды денежного рынка (в частности, SBMM и ему подобные), доходность по которым также фактически привязана к ключевой ставке, но при этом выйти из них при необходимости можно всегда, без курсовых потерь».

( Читать дальше )

Официальный курс $ на завтра — Р87,7427, € — Р95,7588, юаня — Р11,9766

cbr.ru/

( Читать дальше )

Все 9 опрошенных «Известиями» аналитиков и экспертов сошлись во мнении, что инфляция в РФ будет больше 5% по итогам 2024 года. Среднее значение консенсус-прогноза — 6,5%.

Ставка до конца года, скорее всего, зафиксируется на отметке 18%, полагает управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин. 

Критики позиции регулятора, выступающего за жесткую денежно-кредитную политику (ДКП), считают, что она сокращает потенциал экономики из-за удорожания заемных средств.

Дефицит кадров, рост зарплат, налогов, майские заморозки вносят свой вклад в увеличение инфляции. Также подстегнуть инфляцию может повышение цен на нефть и нестабильность на мировых рынках, полагает аналитик «Цифра брокер» Полина Щукина.

Сейчастемпы кредитования будут постепенно уменьшаться в условиях сокращения программ льготной ипотеки и усиления макропруденциальных мер -  это будет благотворно сказываться на инфляции, сказал Сергей Гришунин из НРА.

Замедлить инфляцию поможет снижение бюджетных трат, сказал главный экономист рейтингового агентства «Эксперт РА» Антон Табах. 

( Читать дальше )

Всё это мне приснилось, любые совпадения случайны.

Представьте, у вас есть миллион рублей и желание заработать.
Какие могут быть варианты?

1. вклад;
2. инвестирование в акции/облигации и т.д.;
3. свой бизнес.

Представим, что ставка ЦБ равна 10%. Она является точкой опоры для расчёта остальных ставок.
Смотрите на ставки по вкладам и видите от 9 до 12% годовых. В целом неплохо, но хотелось бы повыше.
Смотрите на доходность по облигациям и видите там пару процентов годовых плюсом, 13-15%. Акции в хороший период дадут еще плюс пару процентов к облигациям, 14-16%. Тоже неплохо, но может есть вариант получше.
Да, есть. Это свой бизнес, где ставки ROE могут достигать 40%, 50% и, порой, даже выше, но это либо момент удачный, либо вы уникальный. Процентов 20-25% можно попробовать заработать. Если же будет меньше, то математически имеет смысл вернуться в вкладам и инвестированию.

И вот вы решили заняться перепродажей кого-либо товара из «Амеропы». Деятельность идёт, денежки по-тихоньку зарабатываются. Сталкиваетесь с первыми задачами, неадекватными потребителями, испорченным товаром, бухгалтерией/налогами, мутным персоналом, арендой/ЖКХ. Пока дохода хватает покрывать издержки и норма прибыли в желанном диапазоне — всё норм.

( Читать дальше )

С 25 июля российские банки начнут блокировать денежные переводы, если получат информацию от сотовых операторов о подозрительных звонках или СМС-сообщениях перед операцией. Это мера направлена на предотвращение мошенничества и касается только тех банков, которые заключили соглашения с операторами связи.

Банки будут учитывать продолжительность звонков и нетипичное увеличение количества сообщений с новых номеров. Эти данные помогут выявлять мошеннические операции. Если операция будет признана подозрительной, банк заблокирует перевод на два дня и свяжется с клиентом для подтверждения.

ЦБ России уточнил, что новые критерии блокировки включают:

1. Информацию о подозрительной активности от сотовых операторов.
2. Переводы на счета, ранее признанные мошенническими.
3. Переводы на счета, владельцы которых находятся под следствием.

Банки обязаны блокировать такие переводы на два дня, а затем связаться с клиентом для подтверждения операции. В случае подтверждения перевод будет выполнен. Если перевод совершается на счет из специальной базы ЦБ, он будет заблокирован строго на два дня.

( Читать дальше )

🔵 Для начинающих инвесторов будут учитываться риски при торговле с плечом

Вводится новая категория клиентов брокеров — с начальным уровнем риска. К ней будут относиться начинающие инвесторы, у которых нет опыта торговли ценными бумагами и производными финансовыми инструментами.

Для таких инвесторов будет снижен размер кредитного плеча. При этом брокеры должны будут заранее предупреждать новичков, когда их поручение может привести к сделке с плечом.

Кроме того, для всех категорий клиентов изменится порядок расчета нормативов покрытия риска — их действие распространится и на опционные договоры. Сейчас под регулирование маржинальных сделок попадают ценные бумаги, валюта, драгоценные металлы и фьючерсы. Нормативы определяют пределы, в которых брокер может совершать клиентские сделки за счет заемных средств, а также пределы риска, превышение которых повлечет принудительное закрытие позиций клиента. Это позволяет брокерам контролировать размер возможных убытков клиентов при маржинальной торговле.

( Читать дальше )

🔎 Банк России определил шесть признаков мошеннических операций

Перечень признаков мошеннических операций, которыми должны руководствоваться банки для предотвращения таких переводов, расширен вдвое — теперь таких признаков шесть. Приказ с обновленными критериями вступит в силу 25 июля. В тот же день начнет действовать закон о новых механизмах противодействия подозрительным операциям с использованием этих признаков.

▫️ Переводы на счета, по которым ранее, по оценкам антифрод-систем банков, совершались мошеннические операции, должны будут приостанавливаться. Причем даже если пострадавшие клиенты не сообщали в банк об обмане и счета злоумышленников не передавались в базу данных Банка России, а остались только в собственной базе кредитной организации.

▫️ Банки должны будут приостанавливать зачисление средств на счет, если им поступила информация о возбужденном уголовном деле в отношении получателя средств. При этом поступить в банк она может по любым каналам, а не только при информационном обмене с правоохранительными органами на площадке ФинЦЕРТ. В частности, если клиент или другое заинтересованное лицо предоставят подтверждающий документ о возбуждении уголовного дела.

( Читать дальше )

Причиной падения российского рынка акций, по мнению экспертов, является рост ключевой ставки Банка России.

Звучит убедительно: доходность по вкладам уже более 18% годовых, а доходности облигаций могут дать и все 30–40% (правда, неизвестно когда). И всё это на фоне дивдоходности в лучшем случае 10–12% годовых.

Вот только причина резкого увеличения ставки – нарастающая инфляция. То есть, если верить экспертам, акцульки – уникальный товар: они единственные дешевеют, в то время как цены на все другие товары и услуги в период инфляции растут, а не падают. И, поскольку, нас упорно хотят в этом убедить, делайте свои выводы, господа...

И ещё одно соображение. Ситуация для ЦБР действительно – не очень: неконтролируемая инфляция так же разрушительна для экономики, как и запредельная реальная ставка. Особенно, когда нельзя ни прикрутить кран денежной эмиссии, ни заставить бизнес переориентироваться на внутреннее потребление. Отсюда – многочисленные и решительные заявления о резком повышении ставки.

( Читать дальше )