цб РФ

Главное с Финансового конгресса Банка России

🌷 Данные по инфляции говорят об отклонении от базового сценария, проинфляционные риски реализовались

🌷 На заседании в июле будет обсуждаться шаг повышения ключевой ставки

🌷 Банк России рассчитывает вернуться к цели по инфляции в 4% в середине 2025 года

🌷 Для формирования курсов валют регулятору доступны все данные о внебиржевых операциях

🌷 Банк России против рыночных ипотечных программ по 8% за счет комиссий застройщиков

🌷 Нет необходимости повышать лимит бесплатных переводов друг другу через СБП со 100 тысяч рублей

🌷 С 1 сентября расширяется пилот по цифровому рублю до 9 тысяч физлиц и до 1200 юрлиц

🌷 Киберугрозы остаются главным риском для финансового сектора

Источник
t.me/centralbank_russia/1857

С уважением,
Олег

Экономисты ждут роста ключевой ставки сразу до 18%. На прошедшем заседании в июне ЦБ уже рассматривал такой сценарий, но в итоге выдержал паузу. В июле совет директоров регулятора снова изучит такую возможность, сообщил зампред Алексей Заботкин. По его словам, аргументов в пользу увеличения ставки за месяц стало больше. На этом фоне сразу несколько финансовых организаций сообщили, что рост показателя с 16% до 18% — это наиболее вероятный сценарий. Так считают, например, аналитики «Сбера», Газпромбанка, МКБ и других банков.

www.kommersant.ru/doc/6807646

КУРСЫ ВАЛЮТ 

валюта	05.07.2024	06.07.2024
Китайский юань1 CNY	11,9896	12,0058
Доллар США1 USD	88,1205	88,1348
Евро1 EUR	94,9836	95,5700

💯 26 июля совет директоров Банка России обсудит ключевую ставку, судя по последним заявлениям, тема будет одна: насколько пунктов повысить ключевую ставку. Судя по последним статистическим данным по инфляции, нас может ожидать шоковое повышение до 20%.

Недельные данные за июнь по инфляции составили — 0,74%. Месячный пересчёт явно будет выше, потому что недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами. Можем выйти на 0,85-9%, тогда это выходит уже 11% saar (это месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12), уже стабильная двухзначная инфляция. С учётом того, что за 1 июля рост составил 0,5% (спасибо большое повышению цен на тарифы ЖКУ), то к заседанию ЦБ мы можем выйти на 15-16% saar, тогда наш регулятор окажется просто в агонии.

К чему я это? Если произойдёт шоковое повышение, то всеми любимый «безрисковый» инструмент ОФЗ припадёт знатно,RGBI нащупает второе дно или получит его в подарок (кому, как нравится). У нас есть пример в виде — ОФЗ 26238, торгуется данный выпуск по 53% от номинала с доходностью 15,23%, кто покупал по 100%, то имеют сейчас -47% по активу, представляю лица консервативных инвесторов смотрящих на свой портфель.

( Читать дальше )

▫️ Инфляция в РФ на 1 июля. Недельная: 0,66% (0,22% н.р.), с начала года: 4,51%, годовая: 9,22% (8,61% н.р.). «Проинфляционные риски не просто выросли, они реализовались», — Набиуллина на финансовом конгрессе ЦБ в четверг. Резервы РФ на 28 июня: $590,5 млрд ($593,1 млрд н.р.). Manufacturing PMI в июне: 54,9 п (54,4 м.р.), services PMI в июне: 47,6 п (49,8 м.р.).

▫️ Мосбиржа опубликовала статистику за июнь. Общий объем торгов: 114,6 трлн руб. (+17,52% г/г). Фондовый рынок: 3,9 трлн руб. (+30% г/г), при среднедневном объеме торгов: 120,9 млрд руб. (+33% г/г). Уникальные счета физиков: 32,4 млн, (+0,446 млн за месяц, +2,7 млн с начала года). Сделки в июне совершали более 3,6 млн человек. В первом полугодии вложения физлиц в ценные бумаги на Мосбирже составили более 0,5 трлн руб., в июне – 78,3 млрд руб.

▫️ В Санкт-Петербурге с 3 по 5 июля проходит Финансовый конгресс Банка России, на нем присутствуют представители регулятора, Минфина и крупнейших банков. Конгресс посвящен росту экономики в условиях ограничений, среди ключевых тем — инфляция, технологии и кадровый голод, а среди самых растиражированных заявлений — слова Набиуллиной об обсуждении шага повышения ставки на июльском заседании и откровения Костина о желании ряда крупных компаний провести делистинг с биржи.

( Читать дальше )

«Будем вводить [период охлаждения], это решение уже принято, чтобы эти новые продукты не были дискредитированы. По нему [ИИС] не было в базе периода охлаждения, потому что это инвестиционный продукт и ты вошёл по определенной цене, цена отфиксирована, когда ты выходишь, кто-то на себя принимает риски изменения цены», — заявил Михаил Мамута, руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России. 

Период охлаждения — определенный срок, в течение которого клиент может отказаться от приобретенного им финансового продукта. 

t.me/selfinvestor — РБК Инвестиции

ЦБ ОЖИДАЕТ БОЛЕЕ ЯВНОГО ПРОЯВЛЕНИЯ ЭФФЕКТОВ ОТ ЖЕСТКОЙ ДКП УЖЕ В 3КВ 2024Г

ТЕМПЫ РОСТА ЭКОНОМИКИ РФ В III КВАРТАЛЕ МОГУТ ЗАМЕДЛИТЬСЯ, ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ СНИЗИТСЯ С ТЕКУЩЕГО ПИКА

КИРИЛЛ ТРЕМАСОВ

   Деньги это всего напросто долг, сами по себе деньги ничего не значат, и на этом создаются пирамиды, вам не обязательно просить денег у ЦБ, чтобы тот их напечатал, а вы можете сами вынудить ЦБ, это сделать, создавая что-то вроде пузырей на рынке, которые прямо ложатся на ЦБ, и какой бы не был зубастый ЦБ, рынок ему не подчиняется. Сложно запретить человеку свободно жить, радоваться, создавать быт и прочее, но ЦБ постоянно пытается это сделать, хотя рядом с ЦБ стоящие федералы и занимаются созданием пузырей. Высокая ставка ЦБ, это как раз ставка на эти самые пузыри, но пузырь и кредит не одно и тоже, как правило пузыри это невозвратный займ и у нас официально безнадёжные займы теперь списываются, через банкротство, но это на словах списали, по факту исполнили, то есть ЦБ вешает себе на баланс эту недостачу. Просто так ничего не исчезает. Та же крипта, которая всё чаще используется в сделках, это пузырь, здесь можно и валюту других стран рассмотреть, как пузырь, она может стать залогом, но ЦБ её бы никогда сам бы не купил, но для пузыря мнение ЦБ ничтожно, и любой залог, который можно, хотел сказать купить, но нет, обменять конечно, иначе мы попадаем под налоги, а нам прибыль с пузырей вовсе не нужна, на этом весь и расчет.

( Читать дальше )

Большинство участников рынка ожидают, что на ближайшем заседании Банка России 26 июля ключевая ставка будет повышена. Многие говорят о 18%, но некоторые уже допускают и более экстремальный вариант – до 20%. Посмотрим, на что смотрит регулятор при принятии решения и какие вводные данные мы имеем на сегодняшний день.

20 июня было опубликовано резюме обсуждения ключевой ставки перед прошедшим заседанием. Из него следует, что участники дискуссии разделились на два лагеря.

Одни полагали, что рост кредитования и потребления не замедляется и инфляция может закрепиться на повышенном уровне или даже перейти к росту. Другие участники придерживались мнения, что все еще можно ожидать снижения инфляции по мере большего проявления эффектов проводимой ДКП на динамику кредитования и потребительскую активность.

На сегодняшний день нам стали доступны следующие данные:
🔹Месячная инфляция за май составила 0,74% после 0,5% в апреле и 0,39% в марте. Инфляция в годовом выражении с поправкой на сезонные факторы в мае составила 10,6% после 5,76% в апреле и 4,52% в марте.

( Читать дальше )

На каком инструменте можно отыграть будущий рост ключ ставки до 17-18% годовых  на ближайшем заседании?
При стоимости фондирования 20% годовых. Т.е. позиция удерживается не бесплатно, у нее есть стоимость фондирования во времени.