цены на золото

Вторичный рынок золота в России в 2024 году вырос на 20%, достигнув 30 тонн, и ожидается дополнительный рост в 2025 году на 5-10%. Это связано с активным предложением инвестиционных слитков и запретом на вывоз лома драгоценных металлов. В среднем цены на скупку золота колеблются от 4 тыс. до 10 тыс. руб. за грамм, что создает потенциальный денежный объем рынка в 3,7–9,3 трлн руб.

Ключевым фактором роста является увеличение предложения инвестиционных слитков для физических лиц и компаний, а также новые меры, позволяющие ломбардным организациям принимать драгоценные металлы в залог. Важным элементом является и запрет на вывоз лома драгоценных металлов, который действует до мая 2025 года, обеспечивая устойчивый поток сырья для аффинажных компаний. Однако есть и риски давления на внутренние цены.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7430466?from=doc_lk

Чистая прибыль ломбардов в III квартале составила 6,2 млрд руб., увеличившись на 97% в годовом выражении и превысив результат всего 2023 года (5,1 млрд руб.). Рентабельность (ROE) отрасли выросла до 28%. Займы на 75 млрд руб. (+20% год к году) увеличили портфель до 66 млрд руб. (+26%).

Ключевым драйвером стал рост цен на золото до $2700 за унцию, обеспечивающего 80% залогов. Средний займ вырос на 18% до 18 тыс. руб., а доходы от продажи невостребованных залогов достигли 30 млрд руб. (+22%).

Успех обеспечивают крупные федеральные игроки. Небольшие ломбарды, напротив, сталкиваются с низкой рентабельностью и ростом издержек. В 2025 году отрасль ожидает приток клиентов из микрофинансовых организаций на фоне ограничений ЦБ, что может увеличить портфель до 100 млрд руб.

 

Источник: www.kommersant.ru/doc/7400661?from=doc_lk

Компания «Полюс» вложит $7,8 млрд в запуск трех новых месторождений — Сухой Лог, Чульбаткан и Чертово Корыто, что позволит к 2030 году увеличить производство до 6 млн унций золота в год и занять второе место в мире после Newmont.

На Сухой Лог в Иркутской области приходится основная часть инвестиций — $6 млрд. Запуск производства мощностью до 2,8 млн унций в год намечен на 2028–2029 годы. Чульбаткан в Хабаровском крае и Чертово Корыто в Иркутской области начнут работу в 2029 году с объемом добычи до 700 тыс. унций в год.

Рост издержек и санкционные риски могут повлиять на реализацию, однако аналитики уверены, что высокие цены на золото поддержат рентабельность проектов. Ожидается, что EBITDA Сухого Лога превысит 80% благодаря низким затратам (TCC) и цене золота $2,6–2,7 тыс. за унцию.

Финансирование проектов предполагает привлечение не менее $2 млрд долговых средств. Показатель чистый долг/EBITDA «Полюса» останется на комфортном уровне 1,5–1,8х за счет роста прибыли.

( Читать дальше )

📉Нефть и золото снижаются (-3% и -2,1% соответственно) на ожиданиях урегулирования конфликта между Израилем и Ливаном — РБК Инвестиции.

Ранее Израиль предварительно поддержал проект мирного соглашения, предложенного США.

t.me/selfinvestor

По мнению Goldman Sachs Group Inc., в следующем году золото вырастет в цене до рекордного уровня благодаря покупкам центральными банками и снижению процентных ставок в США. Компания включила этот металл в список основных сырьевых товаров на 2025 год и заявила, что цены могут вырасти во время президентства Дональда Трампа.

«Покупайте золото», — заявили аналитики, в том числе Даан Струйвен, в своей заметке, подтвердив прогноз о цене в 3000 долларов за унцию к декабрю 2025 года.

По их словам, структурным фактором, влияющим на прогноз, является более высокий спрос со стороны центральных банков, а циклический рост будет обусловлен притоком средств в биржевые фонды по мере сокращения Федеральной резервной системой своих активов.




В этом году золото продемонстрировало мощный рост, побив несколько рекордов подряд, прежде чем откатиться назад сразу после победы Трампа на выборах, что укрепило доллар. Рост цен на этот товар был обусловлен увеличением объёмов покупок в государственном секторе и переходом ФРС к более мягкой политике. Goldman Sachs заявил, что администрация Трампа также может способствовать росту цен на слитки.

( Читать дальше )

📈Цены на золото обновили исторический рекорд: по данным Comex показатель превысил $2 708,7 за тройскую унцию

Центральный банк Китая пятый месяц подряд в сентябре воздерживается от покупки золота для пополнения своих резервов, показали официальные данные в понедельник, в основном из-за резкого роста цен на желтый металл.

На конец сентября 2024г запасы золота в Китае - 72,8 миллиона тройских унций. Стоимость золотых резервов выросла до 191,47 миллиарда долларов с 182,98 миллиарда долларов на конец августа.

В этом году цены на золото выросли примерно на 28%, что является крупнейшим годовым приростом за 14 лет, чему способствовали начало снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США, геополитическая напряженность и высокий спрос со стороны центральных банков.

По данным Всемирного совета по золоту, мировые центральные банки, которые активно скупали золото в 2022–2023 годах, планируют сократить закупки в 2024 году по сравнению с 2023 годом, но сохранить их на уровне, превышающем показатели до 2022 года.

Отчасти это связано с приостановкой закупок Народным банком Китая (PBOC), который до мая покупал золото в течение 18 месяцев подряд.

( Читать дальше )

Цена декабрьского золотого фьючерса на бирже Comex шестой день подряд обновляла исторический максимум и 25 сентября торговалась выше $2694,75 за тройскую унцию (с начала года +28,8%).

Мнения опрошенных «Ведомостями» аналитиков о перспективах рынка золота разделились: одни ожидают сохранения устойчивого роста цен, а другие ждут его скорого затухания.

Факторы роста:

1. Геополитика
2. Спрос со стороны мировых центральных банков
3. Снижение ставки ФРС. По сравнению с госбондами золото дешевле хранить, оно несет меньше инфраструктурных рисков и имеет высокую ликвидность.

Управляющий директор по инвестициям УК ПСБ Николай Рясков: В этих условиях вероятен рост цены фьючерса на золото к концу 2024 г. до $2700 и выше.

С этой оценкой согласен начальник отдела публичного анализа акцийСовкомбанка Вячеслав Бердников. Начальник аналитического отдела Россельхозбанка Александр Фетисов дает прогноз роста до $2760–2800.

Аналитик ИК «Велес Капитал» Василий Данилов: К концу года цены на золото вполне могут приблизиться к $3000.

( Читать дальше )

📈Золото после решения ФРС продолжает обновлять максимумы — фьюч поднялся до уровня $2592 за тройскую унцию. ФРС снизила учетную ставку на 0,5% до 5%.