цены на уголь

По данным NEFT Research, кризис в мировой угольной промышленности продлится как минимум до 2027 года. Выход из сложной ситуации возможен только при сокращении добычи и предложения, что позволит стабилизировать цены на уровне $91–97 за тонну угля с калорийностью 6000 ккал/кг. Российские угольные компании сталкиваются с дополнительными проблемами — санкциями, логистическими трудностями и вынужденными скидками на внешних рынках.

Эксперты прогнозируют, что в первом квартале 2025 года цены на уголь останутся под давлением из-за накопленных запасов и увеличения добычи в Китае и Индии. Прогнозные цены на российский уголь составляют $81–87 за тонну. Примерно 40% добывающих предприятий уже работают с убытками, и закрытие может начаться при падении цен до $50–60 за тонну.

Внутренний спрос на уголь в России также снижается из-за сокращения потребления в сталелитейной и строительной отраслях. В долгосрочной перспективе российские угольщики планируют переориентироваться на рынки Юго-Восточной Азии, но логистические ограничения остаются серьезным препятствием.

В 2024 году экспорт угля из России сократился на 8%, составив 195 млн тонн, что ниже 200 млн тонн впервые за последние годы. Основными причинами падения стали санкции, инфраструктурные ограничения и снижение мировых цен на уголь.

Антироссийские санкции, введенные США и ЕС, ограничили экспорт на ключевые рынки. Под санкции попали крупнейшие угольные компании, такие как СУЭК и «Мечел». Также проблемы с железнодорожной инфраструктурой и спор о тарифах на терминале в Тамани привели к потере около 5,5 млн тонн угля.

Спрос на внутреннем рынке поддержал добычу на уровне 438,7 млн тонн (-0,2% к 2023 году). Потребление электроэнергии в России выросло на 3,1%, что обеспечило рост поставок угля на ТЭС в Сибири (+4,9%) и на Дальнем Востоке (+5%).

Экспортные цены на уголь упали: стоимость энергоугля на Дальнем Востоке в начале 2025 года составила $60–87 за тонну, что сделало поставки нерентабельными для большинства направлений. В результате 53% угольных компаний завершили 2024 год с убытками.

Экспортные цены на российский уголь снизились до $60–87 за тонну для энергетических марок и $118–121 за тонну для коксующихся. Это минимальные уровни за последние месяцы, обусловленные ростом добычи и запасов в Китае и Индии, а также логистическими сложностями и санкциями.

Китай планирует увеличить добычу на 1,5% в 2025 году, а импорт снизить на 1,9%. Индия вводит импортные квоты, что ограничивает поставки из России. При этом российский экспорт угля за январь—ноябрь 2024 года сократился на 9%, до 179,76 млн тонн.

Угольные компании работают с минимальной рентабельностью, предоставляя покупателям дисконты из-за санкционных рисков. Логистические проблемы и снижение внутреннего потребления коксующегося угля из-за падения производства стали усугубляют ситуацию. В 2025 году компании, вероятно, сократят инвестиции, а небольшие игроки могут столкнуться с банкротством.


Источник: www.kommersant.ru/doc/7432636

С 1 по 14 декабря экспорт угля через российские порты вырос на 7% по сравнению с ноябрем, составив 6,8 млн тонн, сообщает Центр ценовых индексов (ЦЦИ). Это позволяет предполагать, что общий экспорт в декабре может впервые в 2024 году вернуться к уровню декабря 2023 года, когда было отгружено 17,1 млн тонн.

С января по ноябрь 2024 года экспорт угля снизился на 9% до 180 млн тонн, что стало минимальным показателем за последние четыре года. При этом в ноябре наблюдался рост поставок на Дальний Восток (9,1 млн тонн, +3% год к году) и через железнодорожные погранпереходы (1,8 млн тонн, +14%). Экспорт через северо-западные и черноморские порты сократился на 12% и 42% соответственно.

Цены на уголь с калорийностью 6000 ккал/кг в дальневосточных портах составили $94 за тонну, снизившись на 7% с начала года. В то же время цены в портах Балтийского моря выросли на 18%, достигнув $84 за тонну.

Эксперты прогнозируют, что в 2024 году экспорт угля снизится на 6–10% год к году, составив 195–199 млн тонн. Восстановлению поставок в 2025 году может способствовать запуск Тихоокеанской железной дороги, однако рост затрат и возможное сокращение квот на перевозку угля по Восточному полигону могут замедлить динамику.

Консолидированная выручка угольных предприятий в России в 2024 г. снизится на 20% в сравнении с 2023 г. до 1,8 трлн руб., доналоговая прибыль – в 33 раза до 10,7 млрд руб. Такой прогноз дают аналитики Neft Research в обзоре, с которым ознакомились «Ведомости».

Причины: падение экспортных цен и рост стоимости логистики

В течение 2024 г. экспортные цены на уголь снизились до минимальных значений с 2021 г., констатируют аналитики Neft Research. Они опустились до $95/т (-6% год к году) – на базисе FOB Дальний Восток, $72/т (-13%) – в Тамани и $61/т (-14%) – в балтийских портах.

В 2024г поставка на внутренний рынок стала более выгодной, чем на внешний.

Доля транспортных расходов в стоимости в зависимости от марки угля, по данным Neft Research,достигает 50–55%.

«Правительству РФ совместно с ПАО „РусГидро“ рассмотреть вопрос о целесообразности регулирования в Дальневосточном федеральном округе цен на твердое топливо, используемое для производства электрической энергии», — так звучит одно из поручений президента Владимира Путина по итогам совещания по вопросам развития инфраструктуры Дальневосточного федерального округа (перечень размещен на сайте Кремля). Это совещание прошло на полях Восточного экономического форума 4 сентября, открытым было только вступительное слово главы государства, дальнейшая дискуссия прошла в непубличном режиме.

• По оценке отраслевого портала The Coal Hub, на энергетический уголь приходится около 80% российского угольного экспорта. Портал указывает, что в январе-августе 2024 года общая перевалка угля в российских портах снизилась на 11,5% в годовом исчислении, до 124,8 млн т.
• Официальные данные по российскому экспорту в стране закрыты. 
• Губернатор Кузбасса: добыча угля в Кузбассе по итогам восьми месяцев 2024 года снизилась на 9,4% в годовом исчислении, до 133 млн т. Кузбасс добывает более половины всего российского угля. Угольные предприятия региона работают либо в убыток, либо с нулевой доходностью: доля убыточных компаний достигает уже 56,6% (больше, чем в среднем по России).