экспирация

Всем привет! На носу экспирация, я как и многие пытаюсь определить где будем в час x. Предлагаю оценить конструкцию которую возможно применю. Безубыток снизу 119000, сверху 129000, максимальная прибыль на 125000 страйке  18000 пунктов. Немного о мыслей о рынке: выше 129 или даже 127500 вряд ли до 15 будем, ниже 119 не знаю, предлпологаю что 580000 открытых путов на 125 страйке не даст сильно убежать. Больно не бейте, пишу в первый раз. Рейтинга подкиньте если не жалко, с нулями сижу:) 

 

В пятницу 29 августа в 20.00 (МСК) мы будем проводить вебинар «17% в месяц на квартальных отчетах».
Приглашаем всех желающих: http://provalue.ru/webinars
Для участия необходимо заполнить эту анкету.

Опционные трейдеры часто задаются вопросами, что происходит с опционами на экспирации. Сегодня мы разбираем все возможные ситуации:


1) Что будет с опционом после экспирации, превратится ли он в купленный или проданный фьючерс, если:
а) куплен опцион call 109, а цена не дошла до страйка
б) цена в день экспирации находится выше страйка 109
в) продан опцион call 109, а цена не дошла до страйка
г) цена в день экспирации находится выше страйка 109
 
2) Что будет с опционом после экспирации, превратится ли он в проданный или купленный фьючерс, если
а) куплен опцион put 109, а цена не дошла до страйка
б) цена в день экспирации находится ниже страйка 109
в) продан опцион put 109, а цена не дошла до страйка

( Читать дальше )

Погнали 

Как и обещал, продолжу описывать свои опционные игрища. Сразу после июньской экспирации я прикинул, чего ждать от рынка в ближайший месяц и учитывая фактор лета, решил, что Ришка сильно далеко никуда не пойдёт, а будет колебаться в пределах 128-132К пунктов. Поэтому 16 июня я без лишних сомнений купил кондор с шапкой на 125-130К и безубыточным диапазоном 122-134К пунктов по Ри. Максимальный убыток был 37К, а прибыль 63К пунктов. Основная моя идея была в том, что экспирация пройдёт около 130К.



Но 24 июня случился резкий выход выше 134К пунктов по  Ри, вплоть до 137К, где я видел очередную остановку, поскольку предполагал там сопротивление. Поэтому там я решил роллировать кондор на страйк повыше, чтобы шапка была на 130-135К пунктов. И через несколько дней Ришка опять торговалась в районе 130К пунктов, у меня была прибыль по позиции, которую я частично зафиксировал и сформировал из кондора бабочку с вершиной на 130-том страйке. Бабочка получилась уже безубыточной, и я мог спокойно ждать экспирации.

( Читать дальше )

Российский рынок в конце недели лег в дрейф в ожидании новых идей. В целом после вчерашней неудачи в преодолении уровня 1500 по ММВБ возросли риски снижения. Однако масштабы коррекции пока не выглядят значительными. Успокоение инвесторов вокруг украинской ситуации вызывает приток средств на российский фондовый рынок, чья привлекательность в условиях высоких нефтяных цен возрастает. Далеко не все компании провели дивидендные отсечения реестров. Похоже, продолжатся переговоры Нафтогаза и Газпрома по ценам за газ. Не все надежды потеряны на то, что план мирного урегулирования в Украине заработает на следующей неделе. Как стало известно, план Порошенко включает конституционные гарантии русского языка, один из ключевых пунктов возникновения конфликта. Но проблемой является готовность донецких республик идти на примирение на условиях Киева. Дело выглядит так, что эти выходные будут принципиальным ответом на вопрос о путях развития ситуации. Дневные поддержки индекса ММВБ 

( Читать дальше )

Попробую завести новую традицию. Поскольку я помимо фьючерса на индекс РТС люблю поторговать также и опционы на этот фьючерс, а там каждый месяц проходит экспирация, то раз в месяц по факту буду постить опционный профиль PnL, который у меня получился к концу жизни каждой серии опционов. Оговорюсь, что серьёзной суммой я в опционах не работаю, так скорее играюсь небольшими деньгами, чтобы разминать мозг, устающий от рутинного следования сигналам моей основной торговой системы.
Июньскую позицию в опциках я начал формировать 16 мая, Ришка тогда была в районе 123К пунктов, и я рассчитывал, что сильно выше этого уровня она не вырастет, а снизится, но тоже не сильно, образовав коридор 123-118К пунктов. Поэтому я сформировал медвежий колл спрэд 120-125 с целью трансформации его в кондор, когда Ришка опустится ниже 120К пунктов, путём добавления бычьего пут спрэда 110-115. Я тогда надеялся продать 115 путы подороже, а 110 прикупил почти сразу, т.к. они были довольно дешёвыми. Моим ожиданиям не суждено было сбыться, Ришка без коррекции даже до 120К продолжила рост вплоть до 133К пунктов. В это время я позицию никаким образом не трогал, ожидая остановки тренда и формирования краткосрочного боковика. Ришка притормозила лишь через 10 дней, 26 мая, и тогда я решил трансформировать позицию роллировав колл спрэд на 125-130 и добавив бычий пут спрэд 115-120, так что профиль моей опционной позиции в конце мая выглядел следующим образом

( Читать дальше )

Сегодня первый день когда я решил выкладывать сюда результаты за день по моим стратегиям.) Может пока все не идеально, но буду развиваться)

Итак, после того как на вечерке в пред. день жестко и нагло сняли стопы я был готов к росту бакса. Сам стопы не ставлю так как нахожусь у моника, вечерку вообще не торгую, для меня это разводняк.

День выдался достаточно не простым, был мощный раскалбас накануне экспиры. Утром я был в плюсе почти 2% из нормы 4% в мес. Но ближе к середине дня я скатился в ноль, а потом и ушел в минус на 2.1%, не приятно. Далее мне пришлось почувствовать себя пилотом самолета с отказавшимим движками и сажать самолет на пузо)) в итоге день закончил  + 0.4%  по первой стратегии, по второй без позы. Хорошо помог выросший бакс и хедж опционами.

Скорее бы кончилась эта дивидентая канитель и рынок стал нормальным, без искуственных метаний.

Итого до цели осталось 3.6% в теч. мес.))


З.Ы. Обещал написать в 21 час, но надо поехать расслабится, поэтому пишу раньше)

Практически всё без сюрпризов. Как и писал вчера, отметка 1350 пунктов по индексу РТС будет удержана 100% и в этом даже можно было не сомневаться. Теперь главный вопрос — начнут лить рынок после 15.30 или нет? У кого какие мысли? Я вчера все возможное варианты расписал, сейчас пока чётко отрабатывается один из них.