энергетический уголь

В течение последних двух лет энергетический уголь продолжал тестировать свои рекордные максимумы как по ценам (>8 раз), так и по волатильности (5 раз): цены на уголь в Ньюкасле достигли 457 долларов США за метрическую тонну в сентябре 2022 года, что было обусловлено запретом ЕС на импорт российского угля и экстремальными погодными условиями. Однако, учитывая мягкую зиму 2022/23 года, с начала 2023 года цены снизились как в Азии (-65%), так и в Европе (-70%), что привело к перенаправлению потоков угля.

Учитывая, что такая волатильность оказывает значительное воздействие на участников рынка, прямо или косвенно, учитывая динамику замещения топлива углем и природным газом, а также учитывая ключевую роль, которую уголь по-прежнему играет в переходе к энергетике, мы делимся нашими ожиданиями на рынке угля на ближайшие годы.

Основные марки энергетического угля, перевозимого морским путем также подешевели на прошлой неделе, при этом, по оценке ценового агентства Argus, австралийский эталон Newcastle Index, опустился до $227.63 за тонну — самого низкого уровня с января 2022 года. Это примерно половина от рекорда в $442.89, установленного в сентябре прошлого года.

Newcastle Index охватывает лишь относительно небольшую часть рынка энергетического угля, доставляемого по морю, и отражает более высокие объемы энергоносителей, которые в основном закупают коммунальные предприятия Японии и Южной Кореи.

Цена на австралийский энергетический уголь энергосодержанием 5500 ккал/кг снизилась до 13-месячного минимума на уровне $126.10 за тонну за неделю до 10 февраля и сейчас на 55.6% ниже рекордной отметки в $284.20, зафиксированной 11 марта после начала конфликта на Украине.

Эта марка популярна среди коммунальных предприятий Индии и Юго-Восточной Азии. Кроме того, она была самым востребованным видом австралийского энергетического угля в Китае до неофициального запрета на импорт из Австралии в 2020 году, который был недавно снят.

Глянем на прошлый год: рост угольной генерации в Германии к концу 2021 года  — та-дааам: 4%, при общем росте потребления электроэнергии за тот же год 4,5%. А цена на уголь у них за 21-й год выросла из-за роста спроса в 2,18 раза, до $144.Переходим к этому году. От российского угля они уже отказались. Рост цены в 2022 году уже составил 2,45 раза с прошлого года, а суммарный с 2020 года — в 5,3 раза. Уголёк внезапно стал стоить $350 баксов за тонну с прогнозом на сентябрь $400-450 бакинских за тонну (и это с старой логистикой). Нехило, да? )Теперь переходим ну хотя бы к Германии. Вдруг сейчас выяснилось, что газ был нужен ещё и для одной из основных отраслей, для химпрома немецкого. Упс… Просадка по газу из-за пустых хранилищ и недопоставок по СП-1 внезапно выявил, что ввод угольных энергомощностей не то чтобы запаздывает, он просто принципиально недостаточен. А уголёк в химпроме не нужен, даже если старые шахты Европа расконсервирует. Максимум что из угля можно делать, это бензин и мазут, и то со строительством этой древней технологии, которая считается современницей Третьего Рейха, перестройкой существующих тут не обойтись…Если же поставки будут от британского содружества и Индонезии, добавим к цене угля ещё баксов 50 за тонну. И вот уже уголёк становится золотым. Плюс переход на дешевые угли дадут рост выбросов СО2 и радиации, тут уж генерацию нагнут по квотам, которые никто не отменял.  Ну и ещё у них тут из-за недопоставок нагнулась вся зеленая энергетика, но они рассказывают, что внезапно кончился ветер в Европе. )) А про то, что закончились субсидии зелёного говна они тоже молчат. ))И эти объёмы тоже надо замещать. Короче, проблем гораздо больше, чем можно рассказать в моём коротком комменте. Я уже даже не стану говорить про максимумы проминфляции… жестяная жесть у них с промышленностью. Может и адаптируются, но не в этом году, и только крупные страны. А яйца Шольца на золотом блюде скорее всего будут переданы Кремлю уже в этом году, и ещё до заморозков, чтобы разрешили включить СП-2, вот это более реально.

Энергетический уголь в январе снова пошел вверх. Это необычно, так как при приближении конца отопительного сезона цены должны падать.

Уголь CIF ARA за месяц незначительно вырос, до $148 за тонну, CIF Восточное побережье — подорожал на 15%, до $170, FOB Ньюкасл — на 12,5%, до $180. На уровнях $150 остается уголь FOB порты Балтии.


Это может быть вызвано общим промышленным ростом и сохранением на высоком уровне цен на газ. Однако на рынке ждут роста цен и после завершения отопительного сезона.

Специфика текущей ситуации в том, говорит он, что стремительный рост цен на уголь взвинтил цены на логистику.

Ситуация прошлого года может повториться — когда угольщики проявили низкий интерес к внутреннему рынку при увеличении экспорта.

Отопительный не резон – Газета Коммерсантъ № 13 (7214) от 26.01.2022 (kommersant.ru)

Уголь дорожает вопреки календарю

Энергетический уголь в январе снова пошел вверх. Это необычно, так как при приближении конца отопительного сезона цены должны падать. По мнению аналитиков, это вызвано общим промышленным ростом и сохранением на высоком уровне цен на газ. Однако на рынке ждут роста цен и после завершения отопительного сезона. Это чревато повторением ситуации прошлого года, когда угольщики проявили низкий интерес к внутреннему рынку при увеличении экспорта.

https://www.kommersant.ru/doc/5182091

Банки тянут маржу. Прибыль сектора за 2022 год может превысить 2 трлн рублей

Банки в 2022 году заработают 1,6-2,3 трлн руб. прибыли, полагают в «Эксперт РА». Это меньше, чем в рекордном 2021 году. Однако, несмотря на опережающий рост ставок по привлечению средств, особенно от населения, их розничные кредитные портфели, возросшие в 2021 году, принесут участникам рынка неплохой доход. Процентная маржа будет снижаться, однако создания значительного объема резервов, как это было в пандемийном 2020 году, банкам уже не потребуется.

— Следует ли ожидать повышения НДПИ на энергетический уголь после того, как с 2022 года его повысят для коксующегося угля?

— В течение 2022 года будет проводиться анализ. Но даже если будет повышение, оно будет небольшим.

— ФАС и Минэнерго прорабатывают с компаниями проект совместного приказа по минимальным продажам угля на бирже в 10% от объема реализации на внутреннем рынке. Когда продажи выйдут на целевые 10%?

— Прорабатываем вопрос. Вероятнее всего, реализуем инициативу уже в следующем году.

www.kommersant.ru/doc/5064914

👉 В среду фьючерсы на энергетический уголь в Китае упали до самого низкого уровня более чем за месяц, демонстрируя снижение шестой день подряд

👉 Причина падения: государственный орган планирования Китая попросил основные угледобывающие провинции расследовать и пресекать незаконные хранилища угля и принимать меры по накоплению запасов

👉 Самый ликвидный контракт на энергетический уголь на товарной бирже Чжэнчжоу упал в среду утром на 10%, то есть достигнув своего дневного торгового лимита

👉 Цены упали примерно на 40% с рекордных максимумов, достигнутых на прошлой неделе из-за нехватки угля.

👉 Цены на другие сырьевые товары последовали этому примеру, торгуясь в основном в минусе в среду утром. Фьючерсы на коксующийся уголь и кокс также упали на 9%, а сжиженный углеводородный газ упал на 4,8%

👉 Китай, крупнейший в мире производитель и потребитель угля, борется с энергетическим кризисом. На угольную электроэнергию приходится около 60% от общего объема производства электроэнергии в стране, что приводит к нормированию электроэнергии для промышленности во многих регионах и препятствует росту второй по величине экономики мира