BLOOMBERG

COVID-19 — динамика фондовых индексов будет зависеть от COVID-19 вне зависимости от новых штаммов и силы их воздействия на человека

ИНФЛЯЦИЯ — даже при снижении инфляционного давления в ближайшие месяцы, вряд ли стоит ждать ралли, поскольку такое развитие событий уже заложено в цены.

ДЕКАРБОНИЗАЦИЯ — переход к климатической нейтральности — одна из причин того, что инфляция может остаться высокой. С другой стороны, декарбонизация создает беспрецедентные инвестиционные возможности.

МЕТАВСЕЛЕННАЯ — курс на создание метавселенных, или цифровых миров, где пользователи могут общаться, играть в игры и вести бизнес, позитивен для многих компаний — от социальных сетей до игровых платформ.

КИТАЙ — в этом году Пекин принял решительные меры по ограничению прибылей технологических гигантов и обучающих фирм, а также ввел ограничения на кредитование девелоперов, чтобы снизить свою зависимость от этого сектора. В то же время из-за резкого роста цен предприятиям стало сложнее поддерживать темпы роста прибыли, а из-за того что китайский ЦБ не прибегал к сильному смягчению политики, в стране замедлился экономический рост.

Bloomberg подчеркивает — быть в курсе перечисленных факторов — не гарантия высокой доходности на фондовом рынке в 2022 году.

Bloomberg перечислил главные темы фондового рынка в 2022 году — ПРАЙМ, 06.12.2021 (1prime.ru)

Beyond Meat (BYND) объявила в пятницу, что чистая выручка за 3 кв. 2021 г. (3q21) составит примерно $106 млн. Ранее компания прогнозировала на 3q21 выручку $120 млн — $140 млн. Аналитики в среднем ожидали $134,3 млн, согласно Bloomberg. Компания объяснила ситуацию сокращением спроса со стороны не названного канадского дистрибьютора, а также низким спросом ресторанов и кафе. Кроме того, Beyond Meat ссылается на проблемы с наймом рабочей силы, с которыми столкнулись ее клиенты. Компания также указала на перебои с поставками воды на заводе в Пенсильвании из-за плохой погоды, что привело к невозможности удовлетворить весь имеющийся спрос. При выручке $106 млн рост к 3q20 составляет 12,8%. Окончательные результаты будут объявлены 10 ноября.

Beyond Meat сталкивается с охлаждением спроса со стороны ресторанов и кафе, последние переживают непростые времена по всей планете из-за вспышки дельта-варианта коронавируса. В период жёсткого локдауна спрос поддерживается только за счет продаж в супермаркетах, в то время как рестораны и кафе сильно сокращают закупки. Несмотря на то, что Beyond Meat является пионером отрасли, в последние годы компания сталкивается с ужесточившейся конкуренцией. Такие компании как Conagra Brands (CAG) и Kroger (KR), продают мясо на растительной основе под своими брэндами (соответственно, Earth Balance и Simple Truth). В данном случае речь о продажах в США.

Федеральный окружной суд в Окленде (Калифорния) вынес в пятницу решение по спору между Apple (AAPL) и Epic Games. Судья Yvonne Gonzalez Rogers предписала Apple разрешить разработчикам приложений добавлять ссылки на оплату, которые ведут на сторонние сайты или сервисы. По мнению суда Apple задействовала неконкурентные практики, которые не позволяют пользователям получить более низкие цены за сервисы. Таким образом, теперь пользователи приложений получат возможность выбирать способ оплаты. В результате под риск попадает выручка Apple в размере не менее $64 млрд, согласно расчётам CNBC. Именно столько компания заработала за взимание комиссии 15%-30% при оплате в App Store за 2020 г. Согласно расчётам, на которые ссылается Bloomberg, от App Store Apple зарабатывает $20 млрд в год. Сама компания эти данные не раскрывает.

По остальным 9 из 10 пунктов обвинения суд встал на сторону Apple. Судья посчитала, что Apple не является монополистом. Третьим лицам не будет предоставлено право запускать собственные store на устройствах Apple. Т.е. Epic Games не получит право запустить собственный магазин в iOs, чтобы пользователи могли покупать виртуальные товары напрямую у Epic. Также Epic Games предписано выплатить Apple не менее $4 млн за нарушения договора (правил App Store).

По данным Bloomberg, в текущем квартале, средний рост прибыли на акцию (EPS) составит 59,8% годовых. Это самый большой рост прибыли с 2010 года, когда американский фондовый рынок восстанавливался после глобального экономического кризиса.

Гейнеры и лузеры предстоящего сезона отчетов

На Уолл-Стрит считают, что акции циклических компаний станут лидерами по росту прибыли, так как именно они показывают лучшие результаты в периоды оздоровления экономики. По оценкам  Bloomberg Intelligence, основной рост прибыли будет наблюдаться в секторе материалов, финансовом и промышленном секторах. 

Очень скоро можно будет оценить точность этих прогнозов, так как на следующей неделе отчитываются финансовые монстры — Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), JP Morgan (JPM) и Goldman Sachs (GS). Аналитики считают, что прибыль этих банков будет, как минимум, в два раза выше, чем в прошлом году. 

IT-компании и сектор здравоохранения, показавшие лучшие результаты во время ковидного кризиса, скорее всего, не смогут порадовать инвесторов рекордными показателями роста прибыли. Это не значит, что Microsoft (MSFT) или Alphabet (GOOG) отчитаются плохо, просто от подобных компаний в сообществе трейдеров не ждут никаких сюрпризов.

Окружной суд в Вашингтоне встал на сторону Facebook (FB) в споре с Федеральной торговой комиссией (FTC) и генеральными прокурорами штатов. Судья James Boasberg считает, что FTC не доказала монопольное положение Facebook на рынке социальных сетей. В виду недостаточности доказательств два иска против Facebook отклонены, несмотря на то, что суд не согласился со всеми утверждениями Facebook. Теперь  FTC и прокуроры штатов могут подать повторные иски в течение 30 дней. Таким образом, угроза разделения компании на отдельные фирмы на текущий момент не актуальна.

Иски были поданы в декабре 2020 г., FTC утверждала, что Facebook контролирует более 60% рынка социальных сетей. Судья посчитал, что FTC не сумела конкретно определить рынок и монопольную власть Facebook. Также судья указал на несвоевременные и неразумные действия правительства, которое оспаривает сделки по поглощению WhatsApp и Instagram спустя несколько лет после их утверждения FTC. Представитель компании заявил, что Facebook удовлетворена решением, которое подчёркивает очевидные дефекты в исках федерального правительства. FTC и генеральные прокуроры сообщили Bloomberg, что изучают материалы и оценивают варианты дальнейших действий.

Название: Soaring Eagle Acquisition Corp.

Тикер: $SRNGU

Собрали денег: $1.725B

Цель слияния: нет определенного сектора, по слухам от Bloomberg, это будет биотех Ginkgo Bioworks

Дата листинга: 23.02.2021

Андеррайтер: Goldman Sachs

Ключевые фигуры: Harry Sloan, Jeff Sagansky

Цена на момент написания обзора: $10.85 за юнит (1 юнит = 1 акция + 1 варрант за каждые 5 юнитов)

Описание

Новый многообещающий SPAC от «орлов» (Eagle Equity Partners) под руководством ветеранов Голливуда Гарри Слоана и Джеффа Сагански. После невероятного успеха их прошлых СПАКов, среди которых DraftKings и Skillz, они смогли собрать практически $2 млрд. на их новый SPAC, что позволит вывести действительно крупную и известную компанию. Вчера Bloomberg сообщил, что $SRNG выведут биотех Ginkgo Bioworks, а это надежный источник, они редко ошибаются.

Обзор команды

Неделя будет сокращенной. Пятница в большинстве стран выходной.

➥ На этой неделе ждем данных ВВП за 4кв в Британии, показатели PMI в Китае, Британии и США, а также новостей по рынку труда в штатах.

➥ Евро 💶 достигло интересной для меня области. Буду отрабатывать лонг сценарий. Данные по инфляции как раз станут катализатором движения.

➥ Фунт направляется к уровню сопротивления, представленного в виде уровня обьема и УНВ. Неплохое место для шорта.

☝🏻 И вот в момент когда фунт будет вблизи сопротивления и если евро еще не пойдет на север, то есть смысл рассмотреть спред 6E\6B.

➥ Йену 💴 хеджеры прям оч агрессивно начали набирать. С начала января уже сформировали эквивалентную противоположную позицию. 

➥  Дивергенция дельт продолжает развиваться. Ловить падающий нож на фьючерсном рынке это глупость(много на стопы отдадите). Можно через опционы или дождаться разворотных ситуаций. Но тут лонг приоритет однозначно.