BRENT

( Читать дальше )

Прежде чем приступать к рассуждениям о перспективах финансовых рынков в следующем году, я хотел бы сориентироваться в моменте – ответить на вопрос: «С чем мы входим в новый год?».

Самые популярные темы сейчас – перспективы монетарной политики (особенно ФРС), экономические перспективы США и ситуация с пандемией. Неопределённость, таящаяся в этих событиях, может финансовые рынки как обрушить, так и поддержать.

И если с вопросами пандемии разобраться крайне сложно (сама ВОЗ часто ошибается в прогнозах), то предположить, что будет делать ФРС, и оценить экономические перспективы США – вполне себе можно. С этих оценок я свой анализ и начну.

Принимая решения в монетарной политике, ФРС, конечно же, опирается на экономические оценки – потому я тоже начну с оценки текущей ситуации в экономике США, а также состояния долларовой ликвидности.

В первую очередь стоит отметить любопытный момент с товарными запасами, а именно – дивергенцию, образовавшуюся между уровнем запасов у розничных торговцев, с одной стороны, и на оптовых складах и производственных запасах – с другой. Этот момент вводит в заблуждение даже опытных аналитиков: на первый взгляд может показаться, что ситуация складывается в пользу развития кризиса перепроизводства, – но это не так:

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Цены на нефть выросли во вторник непосредственно перед заседанием нефтяной ассоциации ОПЕК+. После того, как с самого утра цены практически не изменились, они выросли более значительно в ходе утренних торгов. Баррель (159 литров) североморской нефти марки Brent в последний раз стоил 80,15 доллара США. Это на 55 цента больше, чем в предыдущий день. Цена барреля американской нефти West Texas Intermediate (WTI) выросла на 59 центов до 77,05 долларов.

Рынок ожидает, что нефтяной альянс ОПЕК+, в котором члены картеля объединились с союзными нефтяными государствами, не изменит свою производственную политику. Ожидается, что альянс из 23 государств, в котором доминируют Саудовская Аравия и Россия, примет решение об очередном увеличении добычи на 400 000 баррелей в день в феврале. Альянс постепенно включает нефтяной кран с лета 2021 года.

На заседании группы экспертов по подготовке к конференции государств ОПЕК+ в понедельник был понижен прогноз по избытку сырой нефти на мировом рынке за первые три месяца года. Эксперты ОПЕК+ ожидают, что рост предложения в первом квартале будет слабее, чем предполагалось ранее.

( Читать дальше )

Предыдущий прогноз и события за прошедшую неделю.
В статье «Подарок от Деда Мороза — 73 рубля за доллар», опубликованной на смарт лаб 27 декабря, мы предсказывали, что курс рубля к доллару США упадет до 76 или даже 78. Читатели выразили недоверие и сомнения относительно данного прогноза. Минимальное значение на торгах 27-го числа 73,13 рубля за доллар. Как и было обещано, Дед Мороз дал хорошую возможность для покупки. Далее курс валютной пары ускакал на 74,65, поставив жирную точку в укреплении рубля (с технической точки зрения, пробитие уровня 74 означало завершение коррекционного движения в валютной паре).

Прогноз на предстоящую неделю 04.01.22-07.01.22
В ближайшие дни ожидаем достижение первой цели в 76 рублей за доллар, далее небольшой откат и консолидация в районе 75. Консолидация вблизи уровня 75 будет продолжаться до тех пор, пока не появится очередной повод для дальнейшего снижения национальной валюты в район 78. Под словом «повод» понимается рост индекса доллара, обострение в геополитике, ухудшение эпидемиологической обстановки, а также снижение цен на энергоносители.

( Читать дальше )

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №86 от 01.01.2022г: макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!


( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

В этом видео я предлагаю вашему вниманию свои ожидания по финансовым рынкам на 2022 год, которые по традиции подкрепил аргументами и логическими выводами.

На мой взгляд, 2022-й будет положителен для фондового рынка, доллара, на длинном крае кривой доходности трежерис мы увидим инверсию, а ФРС повысит ставки трижды.
Товарный рынок также получит долю подпитки, но нефть останется под давлением профицита на физическом рынке.
Также не оставил без внимания риски для реализации моих ожиданий, на мой взгляд, самым главным вопросом остается монетарная политика ФРС и перспективы сокращения баланса, ну и пандемия, а также геополитика. Обо всем этом я поговорю с вами в этом видео:


( Читать дальше )