EurUsd

Дебаты выиграла Харрис, Трамп отказался от проведения вторых дебатов.
Победит в выборах тоже Харрис, но демократы не получат контроль над обеими палатами Конгресса, поэтому предвыборная программа Харрис представляет слабый интерес.
Гораздо интереснее будет вариант при победе республиканцев в обеих палатах Конгресса, но об этом пока можно только мечтать.

ЕЦБ ожидаемо снизил ставку на 0,25%, подтвердил намерение снижать ставку раз в квартал при обновлении прогнозов, снижение ставки в октябре возможно лишь при негативном шоке со стороны экономики.
Понятно, что решение ФРС о снижении ставки 18 сентября на 0,25% или 0,50% окажет влияние на решение ЕЦБ в октябре, скорость падения инфляции на фоне замедления экономики в Еврозоне требует быстрого снижения ставок, но члены ЕЦБ опасаются, что падение курса евро приведет к росту инфляции.
При девальвации доллара вследствие более быстрого снижения ставок ФРС ЕЦБ сможет себе позволить дополнительное снижение ставки в этом году.

Экономические отчеты США не привели к значительному влиянию на рынки по причине мощной коммуникации со стороны бывших членов и советников ФРС.

( Читать дальше )

Рынок не дал себя обмануть. Доллар упал, а шансы на снижение ставки ФРС на 50 б.п в сентябре подскочили с 13% до 45% после выхода данных, свидетельствующих о замедлении инфляции и рынка труда США. Атаку «быков» по EURUSD запустил ЕЦБ, а масла в огонь подлили призывы экс-главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли к Федрезерву агрессивно стартовать и ожидания сокращения темпов роста американского PCE.

Казалось бы, снижение безработицы, ускорение средних зарплат и базовой инфляции свидетельствуют о возращении прежних нарративов – инфляция может начать рисовать новый пик, а экономика все еще сильна. В такой ситуации ФРС обязана быть осторожной. Вероятность снижения ставки по федеральным фондам на 25 б.п в сентябре подскочила до 87% только для того, чтобы упасть к 55%. Увеличение количества заявок на пособие по безработице и динамика цен производителей вернули все на круги своя.

Согласно исследованиям Inflation Insights, августовские цифры по CPI и PPI свидетельствуют, что индекс расходов на личное потребление, предпочитаемый ФРС индикатор инфляции, замедлится до 0,1%.

( Читать дальше )

Здравствуйте Уважаемые трейдеры! Александр Борских подготовил для Вас свежую информацию.

Очередные сезонные тенденции на Пятницу 13 Сентября 2024 по основным мажорам финансовых рынков.

Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 60 инструментов. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента — Биткоин, за которым следуют все альткоины.

Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе — Как использовать блок сезонности).

А теперь сам блок информации №1:

Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива — смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.

( Читать дальше )

Добрый день!

Евродоллар оттолкнулся от уровня 1.1140 и полетел вниз. Сейчас цена активно тестирует уровень поддержки 1.1000, который при формирующейся коррекции может быть активно пробит с продолжением нисходящего движения и перспективой дойти до горизонтали 1.0790:

Природный газ больше месяца продолжает накапливать силы для восходящего движения, попутно тестируя на прочность уровень сопротивления 2.3. В текущий момент котировки продолжают тестинг горизонтали, поэтому очередная попытка может увенчаться ярким успехом. Потенциальная цель роста остаётся такой же – сопротивление в районе горизонтали 3.0:

( Читать дальше )

Руководство ЕЦБ единогласно поддержало снижение ставки по депозитам на 25 б.п.
Лагард

«Члены управляющего совета Европейского центрального банка
единогласно
приняли решение снизить процентную ставку по депозитам на 25 базисных пунктов, до 3,5%,
Решение было основано на поступающих данных и собственных макроэкономических прогнозах, которые
в целом сбываются.
Произошло замедление темпов роста потребительских цен в еврозоне до 2,2% в августе с 2,6% в июле,
ожидается дальнейшее замедление в сентябре
перед последующим ростом инфляции ближе к концу года из-за эффекта низкой сравнительной базы.
Инфляция в еврозоне все еще остается неудовлетворительной, и
ЕЦБ продолжит придерживаться осторожного подхода к изменению денежно-кредитной политики.
Достижение целевой инфляции в 2% по-прежнему ожидается во втором полугодии 2025 года.
Процентные ставки останутся достаточно ограничительными в течение достаточно длительного времени.
У ЕЦБ нет плана в отношении октябрьского заседания (которое будет выездным и пройдет в столице Словении).»

( Читать дальше )

Общая ситуация

Первые дебаты кандидатов на пост президента США выиграла Харрис, что говорит о том, что она с подавляющим шансом станет президентом США.
Трамп не смог одержать победу на выборах в то время, когда был президентом США, из-за голосования по почте, как бы сейчас не голосовали американцы – считать голоса будут демократы, результат первых дебатов дает демократам великолепное прикрытия от любых подозрений в махинациях с подсчетом голосов.
При Харрис логично ожидать рецессию в США, снижение ставок ФРС почти до нуля, проблемы с геополитической ситуацией в мире и парализованный Конгресс, ибо контроль над обеими палатами Конгресса демократы не получат при разумном исходе событий (если получат, то последствия для экономики США будут ещё более печальными).

Геополитическая ситуация в мире не радует, но демократы делают все возможное для отсрочки эскалации на период после выборов президента США.
Экономика США резко замедляется, сектор промышленности находится в тяжелейшей рецессии, сектор услуг пока ещё растет, а о силе потребительских расходов расскажет отчет по розничным продажам 17 сентября, но в любом итоге эра избыточных сбережений давно закончена.

( Читать дальше )

Я удивился, когда зашел в календарь и увидел, что прогноз по снижению процентной ставки Европейским Центральным Банком увеличился с 25 базисных пунктов на 60! ⚡️

Как правило, снижение процентной ставки приводит к краткосрочному снижению курса евро по отношению к другим валютам в момент выхода новости и на этом можно неплохо заработать. Но в этот раз вероятность снижения курса евро еще больше, чем в прошлые разы.

Кстати, многие аналитики говорят, что ФРС США уже в октябре начнет снижение своей процентной ставки. Но европейский центральный банк решил, видимо, опередить ФРС и начнет снижение гораздо раньше.

Так что начнем торговать евро, а потом переключимся на доллар. Будьте внимательны, уже через 15 минут ждем новость от ЕЦБ!

Больше прибыльных новостей у меня на канале: t.me/kornevinvest

Отчет по инфляции CPI США за август вышел почти прогнозным по заголовку, общая инфляция упала до 2,5%гг, что было позитивом, базовая инфляция по году осталась на ожидаемом уровне 3,2%гг, но по месяцу выросла на 0,3%мм против 0,2%мм прогноза.
Внутренности отчета не порадовали, ибо рост инфляции был в ключевых секторах для ФРС: услуг и жилья.
Кроме того, доход резко вырос как августе, как почасовой, так и недельный, что является инфляционным фактором.
После публикации начался уход от риска на фоне роста доллара, т.к. рынки почти нивелировали ожидания по снижению ставки ФРС на 0,50% в ходе заседания 18 сентября.
Но спустя несколько часов фондовый рынок развернулся вверх на фоне интервью гендиректора Голдман Сакс о том, что снижение ставки ФРС на 0,50% в сентябре не исключено по причине ослабления рынка труда.
Дополнительный аппетит к риску оказало выступление главы Нвидиа Хуанга по успехам в развитии ИИ и позитивные новости от OpenAI.

Сегодня внимание участников рынка будет сфокусировано на заседании ЕЦБ и экономических отчетах США.

( Читать дальше )

Обсудим тему, которую СМИ очень любят притягивать за уши как нечто совершенно эпохальное.

В 1970-х гг, когда ОПЕК был в самом расцвете сил, страны картеля на пике владели до 50% нефтяного рынка. Тогда вопрос валюты, в которых велись торги нефтью, был действительно принципиальным — и доллару удалось застолбить место под солнцем, фактически обеспечив свою валюту одним из ключевых сырьевых товаров на планете.

Сейчас доля ОПЕК сократилась до 27-29%, то есть менее трети нефтяного рынка. США, в свою очередь, производят больше нефти, чем кто-либо когда-либо производил в истории. И это не говоря про другие страны вне ОПЕК.

Сама Саудовская Аравия занимает всего 10-12% нефтяного рынка.

А теперь допустим саудиты решили перейти на “нефтеюань” вместо “нефтедоллара”.

Перейти…чтобы что? Защититься от санкций? Штаты прекрасно продавливают Китай чтобы тот фактически соблюдал санкционный режим против РФ, никакой “независимой” от Штатов финансовой инфраструктуры так и не возникло.

( Читать дальше )

Отчет об американской инфляции за август стал холодным душем для казначейских облигаций и заставил метаться как тигр в клетке американские фондовые индексы. Ускорение базовой инфляции до 0,3% м/м вынудило инвесторов сомневаться в агрессивном старте цикла монетарной экспансии ФРС, подбросило вверх достигшую накануне 2-летнего дна доходность трежерис и позволило «медведям» по EURUSD на расстояние вытянутой руки приблизится к психологически важной отметке 1,1.

Инвесторы обратили внимание не на замедление потребительских цен с 2,9% до 2,5% г/г, а на ускорение трехмесячного индекса базовой инфляции с 1,6% до 2,1%. И пусть главный экономический советник Джо Байдена бывший член FOMC Лаэль Брейнард утверждает, что последний отчет переворачивает страницу высоких цен, на самом деле у ФРС возникает серьезная проблема. Последние данные не выявили признаков серьезного охлаждения рынка труда, но указали на липкий характер инфляции. Если она вновь начнет ускоряться, как в 1970-х, центробанк рискует встать на старые грабли. Его предшественники преждевременно объявили победу над CPI и поплатились за это двойной рецессией.

( Читать дальше )