FIX PRICE

Ритейлер Fix Price представит свои операционные и финансовые результаты за 2К 2022 г. в четверг, 7 сентября. Мы полагаем, что тренды существенно не изменились в сравнении с началом года, а расти компании в отчетном периоде было еще сложнее на фоне более высокой базы. Сопоставимые продажи, как мы думаем, остались в отрицательной зоне, и весь небольшой рост выручки удалось обеспечить за счет увеличения торговой площади. Рентабельность EBITDA во 2К, по нашему мнению, также существенно не отличалась от показателя января-марта и была на уровне 17% в силу увеличения затрат на персонал и отсутствия положительного эффекта операционного рычага. Мы ожидаем, что динамика операционных и финансовых показателей улучшится по итогам второй половины года благодаря нормализации базы сравнения.

Наша текущая рекомендация для акций Fix Price – «Покупать».

Подробнее — veles-capital.ru/analytics/article/fix_price_prognoz_finansovykh_rezultatov_2k22_msfo

Аналитик: Артем Михайлин

( Читать дальше )

Fix Price — крупнейшая сеть магазинов низких фиксированных цен в России c долей рынка 90%. На сегодняшний день насчитывается 5,8 тыс. магазинов Fix Price, 90% из которых расположены в 80 регионах России, остальные — преимущественно в странах СНГ. Ассортимент магазинов в основном состоит из непродовольственных товаров и дрогери по цене менее 100 руб. Особенностью подхода Fix Price к наполнению магазинов является постоянное обновление ассортимента: 67% товаров варьируется.

Отмечаем эффективную стратегию ценообразования, гибкость в работе с ценовыми категориями, а также высокую валовую рентабельность бизнеса. При этом ключевым фактором роста выручки остается поток покупателей, который, однако, с конца 2021 года находится под давлением.

СберИнвестиции

Ознакомиться с обзором можно по ссылке.

7 сентября Fix-Price опубликует операционные и финансовые результаты за 2кв и 1п2023 года

Fix-Price переизбрал совет директоров и изменил номинальную стоимость одной акции с 0,001€ до 0,0000374€ за бумагу.

На сегодняшний день в совете 4 члена – Сергей Ломакин, Артем Хачатрян, Дмитрий Кирсанов и Алексей Махнев. 

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=e0lD0Ik8IEeofGb5hX43nA-B-B

Российские бенефициары могут получить право на принудительную редомициляцию бизнеса. 21 июля Госдума в третьем чтении проголосовала за законопроект, который может дать российским компаниям инструмент для принудительной редомициляции активов без согласия иностранных акционеров через суд. Его утверждение может привести к всплеску интереса на депозитарные расписки таких компаний за рубежом для последующей перепродажи на Мосбирже, а под его действие могут попасть Яндекс, VK, OZON, TCS Group, X5 Retail Group, Мать и дитя, Etalon и другие.

Как будет работать механизм. Закон предполагает, что российский ключевой владелец «экономически значимой организации» (ЭЗО, их список будет сформирован правительством позднее) может получить прямой контроль над предприятием или компанией без согласия «недружественных» акционеров, владеющих не менее 50% капитала. Истцами судебного процесса могут выступать акционеры и менеджмент ЭЗО, российские владельцы или госструктуры, а по итогам суда компания может быть преобразована в ПАО.

( Читать дальше )

Расписки компании Fix-price (магазины фиксированных цен) обновили максимумы с апреля 2022-го года. Теперь за бумагу дают 420 рублей. Интересно, что за последнюю неделю зафиксирован значительный рост объемов, что может говорить о проявлении интереса у инвесторов к бумаге. С учетом того, что сеть успешно развивается увеличивая финансовые показатели можно говорить о том, что покупатели бумаг ожидают хорошую отчетность и рост котировок. Ближайшее сопротивление находится в районе 500-520 рублей за акцию.



Пост не является инвестиционной рекомендацией!

Рост начался с самого открытия, причем не малый. За первый час торгов индекс взлетел на 0,75%, однако дальше, на укреплении рубля и росте нефти марки Brent, ажиотаж понемногу начал спадать и к концу торговой сессии индекс Московской биржи зафиксировал уровень 2 937,47 пункта, таким образом дневной рост составил 📈+0,48%.

Бодрость инвесторов сегодня наблюдалась и в изменении фаворита рынка. Обычно это Сбербанк, но сегодня пальму первенства инвесторы отдали акциям Магнита. Фундаментально по компании никаких изменений и новостей, но тем не менее на несвойственных для компании объемах торгов акции прибавляют 📈+1,4%.

Объем онлайн-продаж Fix Price в первом полугодии вырос на 17% по сравнению с январем—июнем 2022 года. При этом по собственным онлайн-сервисам компании, мобильное приложение и веб-витрина Fix Price, прирост составил 76%. Сумма среднего чека не изменилась и составила ₽1,2 тыс. Акции компании на новости ажиотажно растут на 📈+4,1%.

( Читать дальше )

​🍏Объем онлайн-продаж Fix Price в первом полугодии вырос на 17% по сравнению с январем—июнем 2022 года.
При этом по собственным онлайн-сервисам компании, мобильное приложение и веб-витрина Fix Price, прирост составил 76%.
Сумма среднего чека не изменилась и составила ₽1,2 тыс. Наиболее популярным способом получения товаров является самовывоз из ближайшего магазина.
$FIXP

💡Русгидро в 1-м полугодии снизила выработку энергии 1,1%

Выработка электроэнергии группой «Русгидро», с учетом Богучанской ГЭС, за 6 месяцев 2023 года составила 71,7 млрд кВт·ч, снизившись на 1,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Отпуск теплоэнергии в ДФО увеличился на 1,8% до 17,3 млн Гкал.

Общий полезный отпуск энергосбытовых компаний составил 24,5 млрд кВт·ч, что увеличившись на 1,6%. $HYDR

💡 Ипотеки выдаются рекордными темпами — 67% рост в первом полугодии 2023 года

Аналитики ДомКлик отмечают, что рынок вернулся к уровням 2021 года и показатели даже больше: за 6 месяцев ипотек выдали на 10% больше чем за аналогичный период 2021 года.

( Читать дальше )

Объем продаж Fix Price в онлайне в первом полугодии этого года вырос на 17% по сравнению с январем—июнем 2022 года, при этом по собственным онлайн-сервисам компании (мобильное приложение и веб-витрина Fix Price) прирост составил 76%. Наиболее популярным способом получения товаров, заказанных через сервисы компании, у покупателей является самовывоз из ближайшего магазина. Таким способом чаще всего люди заказывают напитки: соки, воду, нектары, сладости, а также предметы и средства личной гигиены. С доставкой же покупатели предпочитают заказывать преимущественно салфетки, бумажные полотенца, а также бытовую химию — средства для уборки и стирки. Сумма среднего чека в онлайн-канале в первом полугодии этого года не изменилась и составила около 1,2 тыс. рублей.

Подробнее на Retail.ru:
www.retail.ru/news/obem-prodazh-fix-price-v-onlayne-v-pervom-polugodii-2023-g-vyros-na-17-24-iyulya-2023-230950/

На фоне эффекта высокой базы сравнения и все еще слабого спроса на непродовольственные товары результаты Fix Price в этом году могут находиться под давлением. Мы ожидаем, что ситуация улучшится во второй половине года и компания продемонстрирует некоторое восстановление темпов роста и рентабельности. Наш общий взгляд на Fix Price не изменился. Ритейлер имеет высокий потенциал масштабирования бизнеса и по-прежнему остается практически единственным игроком в своем сегменте.

Мы ожидаем сохранения темпов открытий в ближайшие годы, выравнивания динамики сопоставимых продаж и постепенного улучшения рентабельности на уровне EBITDA. Ситуация с дивидендами остается непростой, но, вероятно, компания будет искать пути распределения прибыли. Новой информации о смене юрисдикции или листинге на дополнительной площадке нет, так что торговля бумагами группы все еще сопряжена с прежними ограничениями и рисками. Наша рекомендация для расписок Fix Price остается «Покупать», а целевая цена снижена до 437 руб. на фоне корректировки прогнозов и роста WACC.

Михайлин Артем

( Читать дальше )