HFT-роботы

http://bit.ly/1a29Wjv Russian markets need more HFT. If you look at the percentages and the fraction of the market that’s really algorithmic HFT trading, we’re lagging behind the US and UK markets ...we understand the special needs of the HFTs, not just from a trading systems perspective but from a risk systems and market data systems perspective too. Just improving the transaction time is not enough, you’ve got to see the market data fast enough, otherwise you’re trading blind.

Приветствую всех смартлабовцев.
Меня зовут Виталий.
Во фьючерсе на евро-доллар на FORTS давно заметил некоторого робота, который ставит маленькую заявку в пределах спреда и тут же убирает её, потом снова ставит и убирает и т.д.

На видео образец. Правда на видео частота получилось намного меньше той, что на самом деле.

www.youtube.com/watch?v=Si6MK6U4MJo

Замечал также такую активность и на других инструментах, в частности, на фьючерсе на индекс РТС.
Уверен, среди участников этого сайта есть владельцы этого робота.
Спрашивается, в чём фишка таких действий (если это не тайна под семью печатями, конечно)?

P.S. Это мой первый пост на смарт-лабе, прошу строго не судить))

Открываем список сообщений пользователя SECRET
 видим, что 

1) Ответы в основном  короткие
2) Часто встречается ...
3) Частое использование смайликов, причем не упрощенных ), а полновесных ;) :) :D

( Читать дальше )

Приветствую всех членов клуба
 
Прошлый раз я говорил о несправедливости
http://smart-lab.ru/blog/145298.php , а сегодня хочу поразмышлять о рыночной ликвидности.
 
В последнее время очень актуальными стали дискуссии о пользе/вреде HFT, кто-то говорит о даркпулах, и так далее.
 
Как правило набор аргументов стандартен. Противники HFT говорят, что высокочастотники
1)забирают с рынка ликвидность
2)создают мнимую ликвидность, вводя людей в заблуждение
3)ответственны за Flash Crash, другие обвалы рынков и так далее
4)да и вообще, не дают людям зарабатывать
 
а апологеты этого вида трейдинга всегда имеют железный аргумент
— HFT создает ликвидность
 
К стати, думаю, все читали статью Кириленка (кто не читал, может просмотреть основной смысл тут
vovam.livejournal.com/25456.html ), правда, статья о фьючерсах, но для общего понимания пригодится.
 
Вообщем, гроздья гнева наростают, и крупные игроки ищут методы противостояния. По сути, эти методы делятся на две группы- игра на поле HFT, то есть создание более sophisticated алгоритмов исполнения заявок, и попытки убежать от HFT- даркпулы, переговорные сделки, сделки с голоса и т д.
 


( Читать дальше )

Приветствую всех членов клуба. Это мой первый пост. Надеюсь, не последний, прошу вывести на главную.
 
Вчера видел довольно интересный пост на тему справедливости в трейдинге, и доводы сводились к тому, что трейдинг-это справедливая борьба, где все зависит только от трейдера, и никакие связи/авторитет/положение в обществе не влияют на результат. Я даже опубликовал краткий комментарий, но статья вскоре была уничтожена автором. Тут же я постараюсь привести аргументы и контраргументы с точки зрения алгоритмического трейдера со стратегиями близкими к HFT и маркетмейкерским.
 
Перед тем, как начать перечислять доводы, попробую объяснить свое виденье рынка, что бы можно было общаться в рамках единого восприятия рынка.
 
Для начала хотелось бы ответить на вопрос, как можно представить рынок в виде математической системы. Околорыночной индустрии выгодно представлять рынок, как ценовой ряд, в каждой точке которого можно купить/продать, с некоторыми издержками конечно же. Так проще.
 


( Читать дальше )

Компания Nanex, которая занимается потоковыми данными, представила визуализацию торговой активности по акциям Johnson & Johnson (JNJ) за второе мая 2013 года. На видео в замедленном режиме показано лишь 0,5 секунды торгов.
 

 
Роботы за несколько миллисекунд (1/1000 секунды) посылают тысячи котировок по акциям Johnson and Johnson (JNJ). Если хотя бы одно из соединений работает со сбоями или происходит задержка, то HFT-трейдеры получают прибыль от расхождений в цене. Экономического смысла в таких операциях нет.
 
Все узлы связаны между собой и каждый должен обработать массу операций за доли секунды. Если происходит сбой, то возникает возможность арбитража, чем сразу воспользуются HFT-роботы. А создать задержку между двумя узлами достаточно просто — нужно посылать большие потоки информации на них в надежде на сбой.

16 марта состоялась Московская конференция смартлаба. Встречи трейдеров смартлаба традиционно  проходят несколько раз в год в Москве и Санкт-Петербурге. Нынешняя конференция стало одной из лучших. Правда, первые выступающие (Валерий Скотников и Всемирнов Алексей) задали такую высокую планку, что многие из тех, кто выступал за ними не смогли ее преодолеть. Я считаю, выступление Алексея про Кукла лучшим. Очень понравилось выступление  Инвест-Инны из МФД, но не понравились нападки на нее из зала, впрочем Инна отбила их достойно.
 
Андрюха из Мурманска привез с собой две сумки вяленой рыбы, поэтому все старались с ним всяко-разно дружить, в надежде, что и им обломится рыбка. Я старался дружить с Валей Дрофой в надежде, что мне обломится фирменная майка от  iLearney, и в результате остался и без рыбы и без майки.
 
В середине дня пришла печальная новость с Кипра и народ стал волноваться, но обстановку разрядил один добрый трейдер, который сидел в конце зала. Парень принес с собой бочонок с ромом, пластиковые стаканчики и наливал всем делающим. Как зовут этого парня я не скажу, заметил только, что на табличке было написано Алексей Ремизов. В обед пришла Майя в очень сексуальном плюшевом наряде с двумя мишками и как могла ободрила «киприотов» шутками. Обратил внимание, что у девушки весьма интеллигентные ноги. Другим девушкам также не мешает прививать  хорошие манеры уже с детства, а то скоро лето...




( Читать дальше )